Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности (платежеспособности) является основной частью анализа финансового состояния и проводится по методике, основанной на расчете и использовании системы коэффициентов, по данным годового бухгалтерского баланса.
Анализ ликвидности баланса осуществляется в аналитической таблице, где определяется платежный излишек либо недостаток путем сопоставления сгруппированных средств по активу и обязательств по пассиву, при этом баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующего соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4>=П4
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений, сравнение быстрореализуемых активов и краткосрочных пассивов, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 группы отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем (перспективная ликвидность). Если выполняются первые три неравенства, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, что в свою очередь свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств. [27]
Анализ ликвидности баланса ОАО Компания "РУСИА Петролеум" осуществлен в аналитической таблице 2.2:
Результаты расчетов по данным акционерного общества показывают, что в обществе сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид:
на начало годаА1>П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4;
на конец годаА1>П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4.
Таблица 2.2
Анализ ликвидности баланса
| Актив | Тыс. руб. | Пассив | Тыс. руб. | Платежный излишек (недостаток) | |||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
| А1А2А3А4 | 566 879199 732968 8311685323 | 424 366478 007980 4182080869 | П1П2П3П4 | 7 2511162714189 0002246396 | 44 895 581 410111 0003337244 | 559 628962 982779 831561 073 | 379 471103 403869 4181256375 |
| Итого | 3416550 | 3963660 | 3416550 | 3963660 | |||
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы следует отметить, что как на начало, так и на конец года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия наиболее срочных обязательств. К концу года ожидаемые поступления от дебиторов меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 103 403 тыс. руб.
По третьей группе наблюдался платежный излишек в размере 869 418 тыс. руб в связи с незначительной долей долгосрочных пассивов, но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.
Группа А4 и П4 свидетельствует о наличии на конец года собственных оборотных средств в акционерном обществе.
Для обобщающей оценки ликвидности может применяться коэффициент общей ликвидности баланса, который определяется по формуле:
а1А1+а2А2+а3А3
К общ. ликв. бал. = _______________ (норматив 1),
где:
а1П1+а2П2+а3П3
а1, а2, а3 - весовые коэффициенты (а1=1, а2=0,5, а3=0,3)
Данный показатель используется для оценки ликвидности баланса анализируемого предприятия за ряд лет, либо определяется ликвидность балансов различных предприятий. [28]
Произведем расчет ликвидности баланса на начало и конец года:
1*566 879+0,5*199 732+0,3*968 831
К общ. ликв. бал. = _______________________________ = 5,13
на начало года
1*7 251+0,5*1 162 714+0,3*189 000
1*424 366+0,5*478 007+0,3*980 418
К общ. ликв. бал. = _______________________________ = 8,83
на конец года
1*44 895+0,5*581 410+0,3*111 000
Из приведенного расчета видно, что показатель общей ликвидности на конец года вырос по сравнению с началом года на 3,7 и составляет 8,83, что свидетельствует о росте платежеспособности в акционерном обществе.
Оценка финансового состояния будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, что дает возможность оценить степень готовности общества к погашению своих долгов. Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить независимость предприятия от внешних источников, то есть насколько оно независимо с финансовой точки зрения.
Оценка достаточности наличия собственных оборотных средств ОАО "РУСИА Петролеум" осуществляется в таблице 2.3:
Таблица 2.3
Анализ наличия собственных оборотных средств
тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1. Собственный капитал | 3 403 425 | 3 886 100 | 482 675 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | |
| 3. Внеоборотные активы | 2 419 501 | 2 851 972 | 432 471 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 + стр.2 - стр.5) | 983 924 | 1 034 128 | 50 204 |
| 5. Запасы (с НДС) | 399 622 | 430 729 | 31 107 |
| 6. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (стр.4 - стр.5) | + 584 302 | + 603 399 | 19 097 |
По результатам анализа видно, что собственные оборотные средства в Компании на конец года составляют 1 034 128 рублей, что свидетельствует о расширении деятельности Компании.
Нормальные источники покрытия запасов включают:
собственные оборотные средства;
краткосрочные кредиты и займы;
кредиторскую задолженность по товарным операциям.
Анализ достаточности нормальных источников для формирования запасов проводится в аналитической таблице 2.4:
Таблица 2.4
Анализ нормальных источников для формирования запасов
тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 1. Нормальные источники для формирования запасов, в т. ч.: а) собственные оборотные средстваб) краткосрочные кредиты и займы | 989 609983 924 | 1 066 6821 034 128 | 77 07350 204 |
| в) кредиторская задолженность по товарным операциям | 5 685 | 32 554 | 26 869 |
| 2. Запасы (с НДС) | 399 622 | 430 729 | 31 107 |
| 3. Излишек (недостаток) нормальных источников (стр.1 - стр.2) | 589 987 | 635 953 | 45 966 |
Из таблицы видно, что общая сумма источников покрывает запасы и затраты, имеется излишек источников как на начало, так и на конец года, который за отчетный период увеличился на 45 966 рублей, что подтверждает вывод о том, что компания финансово устойчива.
За 1 полугодие 2005 года контингент компании составил 883 чел. В 2004 г. численность работников составила 875. Уволено - 9 человек, принято на работу 17 человек.
Состояние кадров на предприятии может быть определено с помощью коэффициентов выбытия и приема кадров.
Коэффициент приема кадров рассчитывается по формуле:
Кпр = Rпр / Rспис*100%,
где Rпр - количество принятых за отчетный период, чел.
Rспис - списочная численность работников, чел.
Результаты расчетов сведены в табл.2.5
Таблица 2.5
Коэффициент приема кадров на предприятии
| Показатель | Расчет |
| Коэффициент приема кадров | Кпр=17 / 883*100=1,9% |
Очевидно, что коэффициент приема кадров на предприятии невысок и составляет всего 1,9%.
Коэффициент выбытия кадров рассчитывается по формуле:
Квк = Rув / Rспис*100%,
где Rув - количество уволенных за отчетный период чел.
Результаты расчетов сведены в табл.4.
Таблица 2.6
Коэффициент выбытия кадров на предприятии
| Показатель | Расчет |
| Коэффициент выбытия кадров | Квк=9 / 883*100=1,01% |
Очевидно, что коэффициент выбытия кадров меньше коэффициента приема кадров и равен всего 1,01%. Полученные результаты говорят от достаточной стабильности трудового коллектива компании.
Проанализируем профессионально-квалификационную структуру предприятия.
Численный состав и структура персонала по категориям представлены в табл.2.7
Таблица 2.7
Численный состав и структура персонала по категориям
| Категории персонала | 2003 | 2004 | 2005 |
| Руководители высшего звена | 10 | 14 | 14 |
| Руководители среднего звена | 36 | 36 | 37 |
| Специалисты | 125 | 120 | 124 |
| Служащие | 256 | 251 | 251 |
| Рабочие | 444 | 454 | 457 |
| Всего | 871 | 875 | 883 |
За 2005 г. численный состав уменьшился на 8 человек, значительных изменений в структуре персонала не наблюдается. В течение 3-х исследуемых лет основной категорией являются рабочие - 51,7% всей численности.
Численный состав и структура персонала по образованию представлена в табл. 2.8
Таблица 2.8
Численный состав и структура персонала по образованию
| Категории персонала | 2003 | 2004 | 2005 |
| Высшее | 171 | 170 | 175 |
| Среднеспециальное | 356 | 354 | 360 |
| Среднее | 203 | 204 | 204 |
| Неполное среднее | 141 | 147 | 144 |
| Всего | 871 | 875 | 883 |
Из представленных данных видно, что в организации наблюдается тенденция роста численности числа работников, имеющих высшее и среднеспециальное образование.
Распределение по возрасту представлено в табл.2.9
Таблица 2.9
Распределение персонала по возрасту
| Категории персонала | 2003 | 2004 | 2005 |
| Работающие пенсионеры | 55 | 51 | 50 |
| От 45 лет до пенсионного возраста | 102 | 103 | 100 |
| От 35 до 45 лет | 305 | 306 | 304 |
| От 25 до 35 лет | 365 | 366 | 363 |
| До 25 лет | 44 | 49 | 66 |
| Всего | 871 | 875 | 883 |
Анализ данных позволяет сделать вывод о тенденции к улучшению демографической ситуации. Произошло сокращение численности работающих пенсионеров на 5 человек. Основной возрастной категорией предприятия является группа от 25 до 35 лет. В 2005 г. значительно увеличилась возрастная группа до 25 лет.