Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия ЗАО "ЧФМК" (стр. 12 из 15)

Рассмотрим влияние структурных изменений на уровень налогооблагаемой прибыли, используя факторный анализ удельных показателей.

Сумма налогооблагаемой прибыли сформирована в отчетном году за счет:

• прибыли от продажи (108,3%);

• внереализационных доходов (6,8%);

• прочих операционных доходов (4,1%);

• доходов от участия в других организациях (3,6%);

• процентов к получению (0,4%).

Суммарное влияние этих факторов на величину прибыли: (108,3+6,8+4,1+3,6+0,4) = +123,2%.

Отрицательное влияние на размер прибыли оказали прочие операционные расходы (7,8%), внереализационные расходы (12,1%) и проценты к уплате (3,3%).

Суммарное влияние отрицательных факторов на величину прибыли: (7,8+12,1+3,3) = - 23,2%.

Общее влияние положительных и отрицательных факторов на величину прибыли: (123,2-23,2) = 100%.

Таким образом, сумма положительных факторов (123,2%) превысила сумму отрицательных факторов (23,2%), что привело в конечном итоге к росту налогооблагаемой прибыли.

В ходе анализа определим влияние на прибыль ее составляющих. Основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, анализируются динамика показателей и факторы, влияющие на ее изменение. Анализ прибыли от продаж, продукции, работ приведен в табл.2.11

Таблица 2.11

Анализ прибили от реализации продукции, работ и услуг ЗАО "ЧФМК"

Показатели	Предыдущийпериод	Отчетный период	Изменение(+, -)
	Сумма,тыс. руб.	Сумма,тыс. руб.	абсол.,тыс. руб.	относ.,%
Выручка от продаж, продукции, работ, услуг	1066831	1346793	279962	26
Себестоимость реализации	794621	983538	188917	24
Коммерческие расходы	41138	24604	-16534	-40
Управленческие расходы	74528	90331	15803	21
Прибыль от продаж (убыток)	156544	248320	91776	59

Прибыль от продаж определяется следующим образом:

Пр = Вр – Ср – Рк – Ру, (2.3)

где:

Вр - выручка от реализации (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб;

Ср - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб;

Рк - расходы коммерческие, тыс. руб.;

Ру - расходы управленческие, тыс. руб.

Влияние изменения объема реализации на прибыль (ΔПр1) определим по формуле:

ΔПр1 =Пр0 × Jр - Пр0= Пр0 × (Jр - 1) (2.4)

или

ΔПр1 = Пр0 × (Jр - 100) /100

где:

ΔПр1 - прибыль от реализации за предыдущий период, тыс. руб.;

Jр - индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

Индекс (темп) роста объема реализации определяется отношением выручки от реализации (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр.010 ф. № 2) за отчетный период (Вр1) к выручке от реализации предыдущего периода (Вр0):

(2.5)

Подставив данные табл.2.11 в формулы (2.4 и 2.5) найдем влияние роста объема реализации на прибыль:

Jр = 13467936 / 1066831 = 1,2624;

ΔПр1 = 156544 × (1,2624 - 100) / 100 = 41081 тыс. руб.

Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль (ΔПр2) рассчитаем по формуле:

ΔПр2 = С0 × Jр - С1 (2.6)

где:

С0, С1 - себестоимость продукции (работ, услуг) предыдущего и отчетного периода соответственно, тыс. руб;

Jр - индекс роста объема реализации.

Подставив данные табл.2.11 в формулу (2.6) найдем влияние увеличения себестоимости реализации на прибыль:

ΔПр2 = 794621 × 1,2624 - 983538 = 19611 тыс. руб.

Влияние на изменение прибыли размеров управленческих (УР) и коммерческих расходов (КР) устанавливаем аналогично предыдущему расчету (формула 2.6):

ΔПр3 = 74528 × 1,2624 - 90331 = 3755 тыс. руб. за счет роста УР

ΔПр4 = 41138 × 1,2624 - 24604 = 27330 тыс. руб. за счет снижения КР

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации продукции за анализируемый период, что выражается формулой:

ΔПр = ΔПр1+ΔПр2+ΔПр3+ΔПр4 (2.7)

ΔПр = 41081+19611+3755+27330 = 91776 тыс. руб.

Таким образом, на увеличение прибыли в отчетном году повлиял рост следующих факторов: объема реализации на 41081 тыс. руб. (45%), себестоимости реализованной продукции на 19611 тыс. руб. (21%), управленческих расходов на 3755 тыс. руб. (4%), а также снижение коммерческих расходов на 27330 тыс. руб. (30%).

Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются как в абсолютных показателях (прибыль), так и в относительных (рентабельность).

Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к затратам или к ресурсам предприятия.

Расчет и анализ показателей рентабельности затрат и продаж выполняется в таблице 2.12. При сопоставлении динамики показателей анализируются причины отклонений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Таблица 2.12

Расчет и анализ показателей рентабельности продукции ЗАО "ЧФМК", %

Показатели	Алгоритм расчета показателей	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
Рентабельность затрат	R3= (Пр/Ср) ×100	34,3	36,9	2,7
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)	Rпр =(Ппр/Впр) ×100	14,7	18,4	3,8
Рентабельность продаж (по чистой прибыли)	Rчп = (Пч/Впр) ×100	9,7	12,1	2,5

Повышение рентабельности данного предприятия в отчетном году вызвано увеличением валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли. В 2004 году по сравнению с 2003 годом темпы роста валовой прибыли (33%) превышают темпы роста затрат (24%) на 9%, а темпы роста прибыли от продаж и чистой прибыли (59%) превышают темпы роста выручки от продажи (26%) на 33%. Это положительно сказалось на результативности предприятия.

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется также показателями рентабельности, которые определяются отношением прибыли к величине авансированных средств (см. табл.2.13).

Таблица 2.13

Расчет и анализ показателей рентабельности авансированных средств ЗАО "ЧФМК", %

Показатели	Алгоритм расчета показателей	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
Рентабельность всего имущества	Rф = (Пч/Фср) × 100	14,6	23,2	8,6
Рентабельность основной деятельности	Rод = (Под/ Фод) × 100	25,6	39,4	13,8
Рентабельность вложений в другие предприятия	Rфв = (Ддр/ ФВ) × 100	2,7	13,7	10,9
Рентабельность собственного капитала	Rск = (Пчп/Кс) × 100	18,2	28,9	10,7

Таким образом, рентабельность всего имущества предприятия за 2004 год увеличилась на 8,6% по сравнению с прошлым годом и составила 23,2%, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2004 году, увеличилась на 8,6 копеек. Соответственно увеличилась прибыль с каждого рубля, вложенного в основную деятельность предприятия на 13,8 коп., деятельность других организаций на 10,9 коп. и прибыль собственного капитала, вложенного в производство на 10,7 коп.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2004 году деятельность предприятия была более эффективна по сравнению с предыдущим годом.

3. Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия ЗАО "ЧФМК"

Проведенный анализ финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО "ЧФМК" за 2004 год показал, что рост выручки предприятия составил 26,2%, рост чистой прибыли 58,8%, а рост имущества 23,4% по сравнению с 2003 годом, что сказалось на улучшении финансового состояния предприятия. Так, анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость предприятия, выявил, что на конец отчетного года все показатели достигли нормативного значения и в динамике имеют тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. Таким образом, ЗАО "ЧФМК" можно характеризовать как абсолютно устойчивое, платежеспособное, прибыльное и рентабельное предприятие.

Чтобы предприятию не утратить свой нынешние финансово-экономический статус, остаться "на плаву" или достигнуть более высоких результатов деятельности, руководству ЗАО "ЧФМК" необходимо постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Существуют следующие резервы роста прибыли: увеличение объема и цены выпускаемой продукции, изменение ее ассортимента, снижение затрат выпускаемой продукции, а именно: материальных, трудовых, амортизации, условно-постоянных расходов и структурных сдвигов в товарной продукции.

Самым оптимальным и целесообразным для ЗАО "ЧФМК" из перечисленных выше резервов был выбран резерв повышения прибыли за счет изменения ассортимента выпускаемой продукции, а именно – выпуск ламинированной древесностружечной плиты на базе уже имеющегося производства древесностружечных плит.

Реализация проекта по выпуску ламинированной плиты в ЗАО "ЧФМК" является продолжением поэтапной программы развития предприятия (предыдущий этап - переоборудование производства ДСП на выпуск плиты с мелкоструктурной поверхностью). Данным проектом предусматривается, выпуск ламинированной плиты в объеме 2100000 м2 (33600м3). Финансировать проект предполагается за счет собственных средств предприятия.

Необходимость в организации производства ламинированной ДСП в ЗАО "ЧФМК" обусловлена рядом причин:

1. Практически полное отсутствие на данном сегменте рынка конкурентной борьбы в настоящий период в Вологодской области и на перспективу до 5-6 лет и неограниченный объем сбыта.

2. Возможность выпускать в ЗАО "ЧФМК" конечную продукцию и координировать все действия в пределах одного предприятия позволит в значительной степени улучшить финансово-экономические показатели работы (рентабельность, производительность труда, объемы производства и реализации).