Венчурное предпринимательство развивается в различных формах, самыми распространенными из которых являются:
независимый (чистый) венчур;
внедряющие фирмы, основанные промышленными корпорациями;
венчурные фирмы, которые финансируются инвестиционными фондами;
внутренние венчурные отделы больших корпораций.
Независимые венчурные фирмы. Организовываются как акционерные общества, рекламируя в печати свою идею создания новации, аккумулируя под эту идею средства частных и институционных инвесторов.
Внедренческие фирмы. Создаются одной или несколькими корпорациями на паевых основах. Получили название «внешнего венчура». Они могут быть представленные в нескольких модификациях, организационно оформленных как научно-исследовательские консорциумы:
1. Консорциум, созданный с целью проведения фундаментальных долгосрочных исследований. Он имеет свою научно-исследовательскую базу (лаборатории, опытные производства, информационно-вычислительные центры, другие элементы научно-исследовательской инфраструктуры). Его основателями могу быть большие военно-промышленные концерны. Частично может субсидироваться государством.
2. Консорциум, целью которого является активизация научной деятельности научно-исследовательских институтов, университетов на их производственной базе с использованием имеющегося научно-производственного потенциала. Для разработки и испытанные идей получает от корпораций донорское финансирование и имеет межотраслевой характер.
3. Консорциум, созданный корпорациями на паевых основах с целью разработки отраслевых стандартов, технических условий и контроля за их применением. Может создавать под эгидой большой холдинговой компании, имеет временный характер и часто распадается в результате внутриотраслевой конкуренции. «Зовнішні венчури», как правило, небольшие (от трех до нескольких сотен лиц), могут быть организованные по инициативе самых ученых и изобретателей как дочерние компании с собственным научно-производственным циклом освоения новых видов продукции.
Венчурные фирмы, которые финансируются инвестиционными фондами (компаниями, трастами). Могут также использовать средства больших корпораций, банков, пенсионных и благочинных фондов, страховых компаний, личные сбережения инвесторов, частично государственные субсидии.
Спрос на венчурный капитал этих фирм очень большой и не удовлетворяется коммерческими банками, которые содержатся от избыточного риска. Это обусловило возникновение специализированных венчурных инвестиционных фондов и компаний, их целью является аккумуляция венчурного капитала и венчурное финансирование и кредитование специализированных рисковых фирм (венчуров).
Внутренний венчур. Он предшествовал рассмотренным выше организационным формам венчурного предпринимательства. В 60-те годы XX ст. в США большие концерны и корпорации начали создавать в своих структурах автономные научно-исследовательские и проектные группы или отделы, которые были предназначены для поиска, обоснования идей опытных образцов и наладки производства новых видов продукции, внедрения прогрессивных технологических процессов. Такие отделы (группы) часто формировали как временные творческие коллективы и расформировывали сразу после решения заданий, которые относились перед ними, или существовали длительное время как научно-исследовательские и опытно-конструкторские бюро, научно-производственные объединения. Финансировали внутренние венчуры за счет основной деятельности компании, причем большие компании создавали к несколько десятков таких временных венчурных групп. В случае успеха внутренней венчур становится одним с производственных подразделов компании, а его продукция реализуется каналами сбыта корпорации.
Много больших корпораций США («Ексон», IBM «Дженерал електрик» и др.)имеют внутренние венчуры. Однако, по мнению многих западных ученых, такая форма венчурного предпринимательства исчерпала себя. К ее недостаткам относят матричную систему организации управления научно-исследовательскими работами, то есть двойную зависимость венчура от руководства компании и от руководства отдела (проекта); отсутствие конкуренции как стимула интенсификации работ; ограниченность средств для финансирования венчурных проектов в период спада производства в корпорации.
Венчурная фирма любого из перечисленных выше типов создается, как правило, небольшим кругом единомышленников – инженеров, изобретателей, менеджеров с определенным опытом работы в лабораториях больших фирм. По форме ответственности и организационно-правового статуса венчурные фирмы могут быть акционерными компаниями, хозяйственными обществами и частными предприятиями.
Для создания венчурной фирмы необходимы:
коммерческая идея (новый продукт, технология или пи слуга);
общественная потребность в конкретном нововведении;
предприниматель, готовый на основе нововведений создать венчурную фирму;
«рисковий» капитал для финансирования деятельности венчурной фирмы.
Основание и функционирование венчурной фирмы осуществляется в несколько этапов.
1. Инженеры-изобретатели, разработчики, ученые вместе с венчурным предпринимателем основывают компанию с производства нового продукта. Капитал на этом этапе формируется преимущественно за счет собственных средств и ссуд. Владелец венчурного капитала выделяет сумму на проект. Осуществляется конструкторская разработка идеи создания одного-двух изделий. Основатели венчурной фирмы являются и ее ведущими работниками.
2. Основатели определяют свою экономическую стратегию, изучают рынок, создают совет директоров. Начинают выпуск и продажу нового продукта конкретным заказчикам. Полученные образцы продают первым потребителям или дальше испытывают. Фирма на этой стадии должна завоевать доверие потребителей с целью получения новых заказов.
3. Расширение производства, промышленный выпуск продукции для широкого круга потребителей. Фирма формирует новую организационную структуру. На этом этапе по большей части прибыли нет.
4. Освоение дополнительных капиталовложений с целью расширения масштабов производства, улучшение качества продукции, расширение рынка и тому подобное. Стратегию в отрасли производства и сбыта определяет конъюнктура рынка.
5. В случае неубыточности производства малая фирма превращается в закрытую или открытую корпорацию, то есть имеет возможность выпускать и продавать собственные акции на рынке ценных бумаг или большим корпорациям.
Таким образом, управление реализацией инноваций может иметь различную организационную форму. Выбор ее зависит от многих факторов, среди которых решающее значение имеют размеры предприятия, его рыночная и технологическая позиции, финансовые возможности, инновационная стратегия. Невзирая на отличия, присущие различным организационным формам, они направлены на отыскание гибких организационных механизмов, которые обеспечивают развитие предприятия на основе создания и использования инноваций, которые находят коммерческое применение.
В создании инноваций и их практическом применении значительную роль играет малый бизнес, который может включаться в инновационный процесс на различных его стадиях: от создания инноваций (венчурные фирмы) к их использованию на стадии угасания (фирми-комутанти). Гибкость, мобильность малых фирм обеспечивают высокую восприимчивость к инновациям. Однако они через небольшие масштабы деятельной часто не способные реализовать перспективную предпринимательскую идею самостоятельно, поскольку не имеют соответствующие средств.
1. Економіка й організація інноваційної діяльності: Програма курсу з дисципліни. – Х.: ХНЕУ, 2005. – 206 с.
2. Йохна М.А., Стадник В.В. Економіка і організація інноваційної діяльності: Навчальний посібник. – К.: Видавничий центр „Академія”, 2005. – 400 с.
3. Краснокутська Н.В. Інноваційний менеджмент: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2003. – 504 с.
4. Кремнев Г.Р. Управление производительностью и качеством: 17–модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 5. – М.: ИНФРА–М, 2000. – 256 с.
5. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2000. – 446 с.
6. Павленко І.А., Гончарова Н.П., Швиданенко Г.О. Економіка та організація інноваційної діяльності: Навч. –метод. посібник для самост. вивч. дисц. – К.: КНЕУ, 2002. – 150 с.
7. Экономика знаний / В.В. Глухов, С.Б. Коробко, Т.В. Маринина. – СПб.: Питер, 2003. – 528 с.