Следующим этапом инвестиционного проекта является создание собственного специализированного фирменного магазина и разработки системы агентских отношений с магазинами розничной торговли. Здесь необходимы дополнительные коммерческие расходы. Данные затраты окупятся вследствие увеличения объема продаж на 30% и увеличения чистой прибыли на 50%.
Рассчитаем прибыль от продаж в результате внедрения данного мероприятия по трём вариантам:
1) 18480000 - 2739650 = 15740350 руб.
2) 17710000 - 2739650 = 14970350 руб.
3) 16170000 - 2739650 = 13430350 руб.
В результате, после проведения рекламной компании годовая выручка от продаж по оптимистическим расчетам увеличится до 15740350 рублей, по реалистическим расчетам увеличится до 14970350 рублей, по пессимистическим расчётам до 13430350 рублей.
Для комплексной оценки эффективности предложенных альтернатив стратегии распределения и продвижения составим прогнозный баланс предприятия, отражающий пессимистический и оптимистический вариант.
Прогнозный баланс
| Показатели | Базовый баланс | Прогнозный баланс | |
| Оптимистический вариант (рост продаж на 50%) | Пессимистический вариант (рост продаж на 15%) | ||
| I Внеоборотные активы | |||
| ОС | 1914 | 2484 | 2484 |
| ИТОГО | 1914 | 2484 | 2484 |
| II Оборотные активы | |||
| Запасы | 36533 | 37154 | 36988 |
| НДС | 3155 | 3265 | 3190 |
| ДЗ | 13010 | 10120 | 10150 |
| ДС | 32 | 1790 | 1340 |
| ИТОГО | 52730 | 52329 | 51668 |
| БАЛАНС | 54644 | 54813 | 54152 |
| III Капитал и резервы | |||
| УК | 133 | 133 | 133 |
| ДК | - | ||
| РК | - | ||
| НП | 515 | 13310 | 12569 |
| Убытки | - | ||
| Целевое финанс. | - | ||
| ИТОГО | 648 | 13443 | 12702 |
| IV. Краткосрочные пассивы | |||
| ЗС | 2000 | - | - |
| КЗ | 51996 | 41370 | 41450 |
| Прочие пассивы | - | ||
| ИТОГО | 53996 | 41370 | 41450 |
| БАЛАНС | 54644 | 54813 | 54152 |
Исходя из расчётов прогнозного баланса, сделаем следующие выводы.
При пессимистическом варианте развития событий планируется только базовый рост продаж на 15%, который в принципе закладывается ежегодно. Пассив не намного больше актива на 549 тыс. руб. Хотя нераспределённая прибыль увеличится незначительно (на 55 тыс. руб. по сравнению с базовым периодом) прибыль предприятия понизится за счёт планового снижения себестоимости продукции.
При оптимистическом варианте объём производства увеличится на 50%. Пассив больше актива на 3032 тыс. руб. В результате произойдёт приток денежных средств и составит 1340 тыс. руб. вместо 1032 тыс. руб. Данный подход является наиболее оптимальным вариантом для достижения эффективности работы.
На основании прогнозного баланса можно оценить платежеспособность предприятия до внедрения предложенных мероприятий и после. Для этого используются основные критерии платежеспособности:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = 52730/53996 = 0,97
Коэффициент текущей ликвидности = 52329/41370 = 1,3
Коэффициент текущей ликвидности = 51668/41450 = 1,4
Для данного предприятия коэффициент текущей ликвидности намного меньше нормативного значения.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, на сколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. На рассматриваемом предприятии он не достигает необходимого значения, это обусловлено снижением скорости оборота капитала.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования компании всех имеющихся в распоряжении ресурсов, не зависимо от источников их привлечения. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств также имеет небольшое значение, что свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота снизились, что свидетельствует об ускорении расчетов с предприятием.
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов, т.е. сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально - производственных запасов. В данном случае он больше единицы, что является положительной тенденцией, но период оборота запасов составляет более двух месяцев.
Показатели оборачиваемости за прогнозный период
| Показатели | Базовый баланс | Прогнозный баланс | |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | 0,904 | 0,95 | 0,93 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,947 | 1,15 | 0,95 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,847 | 0,96 | 0,73 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 1,465 | 1,92 | 1,53 |
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,396 | 1,05 | 1,21 |
| Период оборота запасов | 61,419 | 54,52 | 60,52 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 0,958 | 1,29 | 0,95 |
| Период оборота кредиторской задолженности | 93,866 | 74,86 | 94,65 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 29,372 | 27,37 | 29,37 |
| Продолжительность операционного цикла | 93,866 | 91,86 | 94,86 |
| Продолжительность финансового цикла | 0 | 0 | 0 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает на сколько эффективно компания использует собственный капитал и как его использование влияет на предприятие в целом. В рассматриваемом случае оборачиваемость происходит в течение трёх месяцев, что свидетельствует о бездействии части собственных средств, то есть о нерациональности их структуры и распределения.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней кредиторской задолженностью. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия меньше единицы, так как предприятие функционирует достаточно недавно и постепенно расплачивается с кредиторами. Период оборота кредиторской задолженности составляет более трёх месяцев.
Длительность операционного цикла определяет количество дней, которое в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. В целом продолжительность операционного цикла имеет не очень хорошее значение, так как три месяца это достаточно много.
Таким образом, показатели оборачиваемости оказывают серьёзное воздействие на предприятие. В связи, с чем данные показатели необходимо улучшать. Ведь, чем быстрее будут оборачиваться все выше перечисленные показатели, тем, соответственно, выше будут показатели рентабельности, а также организация сможет завладеть большей долей рынка.
Рассчитаем показатели рентабельности для данного предприятия:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал*100%
Рентабельность собственного капитала = 515/648*100 = 79%
Рентабельность собственного капитала = 17000/13443*100 = 126%
Рентабельность собственного капитала = 16000/12702*100 = 125%
Данные мероприятия положительно повлияют на развитие организации. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. Нормативное значение равно 2. После введения мероприятий данный показатель увеличился с 0,97 до 1,3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота снизились, что свидетельствует об ускорении расчетов с предприятием.
Экономическая эффективность разработанных инвестиционных мероприятий для ЗАО "Новомосковский завод ЖБИ" включает в себя:
1. Снижение себестоимости 1 т цемента за счет:
сокращения затрат на технологическое топливо в результате перевода цементного завода с мазута на природный газ - на 18,10 руб. /т;
экономии на условно-постоянных расходах за счет наиболее полного использования производственной мощности завода - на 17,60 руб. /т;
Таким образом, при использовании указанных резервов себестоимость 1 тонны цемента составит 316,20 руб. (351,90-35,70), т.е. снизится на 10%, что позволит повысить конкурентоспособность предприятия.
2. Создание специализированного фирменного магазина и разработки системы агентских отношений, что приведет, по расчетам, к увеличению объема продаж и увеличению чистой прибыли.
при пессимистическом варианте развития событий планируется только базовый рост продаж на 15%, который в принципе закладывается ежегодно. Пассив не намного больше актива на 549 тыс. руб. Хотя нераспределённая прибыль увеличится незначительно (на 55 тыс. руб. по сравнению с базовым периодом) прибыль предприятия понизится за счёт планового снижения себестоимости продукции;
при оптимистическом варианте объём производства увеличится на 50%. Пассив больше актива на 3032 тыс. руб. В результате произойдёт приток денежных средств и составит 1340 тыс. руб. вместо 1032 тыс. руб. Данный подход является оптимальным вариантом.
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Важнейшим направлением интенсификации производства и повышения его рентабельности является эффективное использование основных средств предприятия. Основные фонды занимают, как правило, основной его удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.