Снижение объема материальных оборотных средств преимущественно было обусловлено снижением объемов сырья, материалов и других аналогичных ценностей, снизившихся на сумму 20411 т.р. и составивших в конце периода 72,95%.
Готовая продукция снизилась на 21,47% или на 1700 т.р., ее удельный вес в конце периода составил 23,4%.
У предприятия на конец 2007 года появились расходы будущих периодов. В целом это отрицательный фактор - так как снижение объемов запасов и затрат снижает общий объем имущества предприятия.
Таблица 4 - Пассив аналитического баланса-нетто (в агрегированном виде) ООО «Медведь» за 2006-2007 годы
| Статьи актива | Сумма, тыс. руб | Удельные веса, % | Отклонения | Темпы, % | ||||
| 2006 г. | 20075 г. | 2006 г. | 2007 г. | В абс.вел-x(тыс. руб.) | По уд.Весу(%) | Рост | Прирост | |
| 1. Источники собственных средств | 21745 | 22722 | 29,75 | 24,03 | 977 | -5,72 | 104,49 | 4,49 |
| 2. Кредиты и другие заемные средства | 51347 | 71848 | 70,25 | 75,97 | 20501 | 5,72 | 139,93 | 39,93 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Краткосрочн. кредиты и заемные средства | 44100 | 67200 | 60,33 | 71,06 | 23100 | 10,72 | 152,38 | 52,38 |
| 3.Расчеты с кредиторами и прочие пассивы | 7247 | 4648 | 9,91 | 4,91 | -2599 | -5,00 | 64,14 | -35,86 |
| ИТОГО | 73092 | 94570 | 100,00 | 100,00 | 21478 | х | 129,38 | 29,38 |
Данные табл. 4 показывают, что за 2007 год сумма источников собственных средств возросла на 977 тыс. руб., в то время как удельный вес собственных средств снизился с 29,75% до 24,03% на начало и на конец периода соответственно.
Удельный вес заемных средств увеличился на 20501 тыс. руб. Это произошло за счет того, что предприятие взяло больше кредитов и займов с 51347 тыс. руб. до 71848 тыс. руб., но с другой стороны предприятие уменьшило сумму кредиторской задолженности на 2599 тыс. руб.
В структуре пассива возросла доля краткосрочных кредитов и займов от 60,33% на начало периода до 71,06% на конец периода. Увеличение сумм кредитов и займов приводит к ухудшению финансового состояния предприятия. Доля кредиторской задолженности изменяется от 9,91% на начало периода до 4,91% на конец периода. В составе источников нет долгосрочных кредитов банков и займов в силу недоступности источника.
Таблица 5 - Структура кредиторской задолженности ООО «Медведь» за 2006-2007 гг.
| асчеты сКредиторами | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||||
| 2006 г. | 2007 г. | Отклонение | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение | |
| За товары, работы, услуги | 6332 | 3508 | -2824 | 87,37 | 75,47 | -11,90 |
| по оплате труда | 301 | 509 | 208 | 4,15 | 10,95 | 6,80 |
| по социальномустрахованию | 196 | 120 | -76 | 2,70 | 2,58 | -0,12 |
| перед бюджетом | 418 | 511 | 93 | 5,77 | 10,99 | 5,23 |
| ИТОГО | 7247 | 4648 | -2599 | 100,00 | 100,00 | х |
Анализ кредиторской задолженности отраженный в табл. 5 показал что, в 2007 году кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам сократилась на 2824 тыс. руб., удельный вес этой статьи составил на конец периода 75,47%, что на 11,9% меньше чем на начало 2006 года. Также незначительно снизился сумма кредиторской задолженности внебюджетным фондам по социальному страхованию. Сильно изменилась кредиторская задолженность по оплате труда и не в лучшую сторону. Предприятие за год увеличило задолженность перед своими работниками с 4,15% на начало периода до 10,95% на конец периода. Большую долю в общей сумме кредиторской задолженности достигла кредиторская задолженность перед бюджетом - за 2007 год она увеличилась на 93 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом. Доля общей кредиторской задолженности в итоге баланса снизилась с 9,91% на начало периода до 4,91% на конец периода.
Повышение валюты баланса оценивается положительно, так как хозяйственная деятельность предприятия увеличилась. Увеличение доли оборотных средств, в данном случае, свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов -фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.
Для оценки платежеспособности предприятия ООО «Медведь» используем три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приводимые нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистической обработки эмпирических данных, экспертных опросов, математического моделирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Каб.лик.=Денежные средства/Краткосрочные обязательства, (1)
Нормальное ограничение данного показателя Кал >=0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Медведь»:
Каб.лик.2006= 200/51347=0,004
Каб.лик.2007=39/71848= 0,0005
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) (или - промежуточный коэффициент покрытия) показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчетной даты покрываются наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.
Коэффициент критической ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но он может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Ккл = Оборотные активы – Медленнореализуемые активы/Краткосрочные обязательства, расчеты и прочие активы. (2)
Коэффициент критической ликвидности ООО «Медведь»:
Ккл.2006 = 51946-47712-618/51347=0,07
Ккл.2007 =66047-26571-720/71848=0,54
Если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты, то получается коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств:
Ктл= Оборотные активы/Краткосрочные обязательства (3)
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Установлен норматив этого показателя, равный 2, для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запас, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Медведь»:
Ктл.2006=51946/51347=1,01
Ктл.2007=66047/71848=0,92
Таблица 6 - Показатели ликвидности ООО «Медведь» за 2006-2007 гг.
| Показатели | Обозначение | По состоянию | Рекомендуемые показатели | |
| 2004 г. | 2005 г. | |||
| 1. Коэффициентабсолютнойликвидности | Кал | 0,004 | 0,0005 | Кал>=0,2 |
| 2. Коэффициент | Ккл | 0,07 | 0,54 | Ккл=0,8-1,0 |
| критической | ||||
| ликвидности | ||||
| 3. Коэффициент | Ктл | 1,01 | 0,92 | Ктл>=2 |
| текущей ликвидности | ||||
Коэффициент абсолютной ликвидности отраженный в табл. 6 и в 2006 г., и в 2007 г. ниже нормативного значения, причем наблюдается тенденция уменьшения этого коэффициента. Это произошло потому, что увеличилась кредиторская задолженность, а сумма денежных средств снизилась. Это значит, что предприятие не может сразу погасить даже минимально допустимую часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств. Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья и материалов, а значит, предприятие не может сразу расплатиться с ними за поставляемые материалы. Отсюда можно сделать вывод, что кредиторская задолженность будет продолжать увеличиваться.