Организация системы управления производительностью труда (стр. 9 из 20)

Таблица 18 Анализ пассива баланса

Показатель	Абс. значения в тыс.руб.			Структура, %
Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	2005г.	2006г.	2007г.
1. Капитал и резервы
1.1. Уставный капитал	8039	8039	8039	0,31	0,32	0,26
1.2. Собственные акции	–	–	–	–	–	–
1.3. Добавочный капитал	538767	537970	537970	20,69	21,62	17,31
1.4. Резервный капитал	886	1206	1206	0,03	0,05	0,04
1.5. Нераспределенная прибыль	326484	456271	747178	12,54	18,34	24,05
Итого по разделу	874176	1003486	1294393	33,58	40,33	41,66
2. Долгоср.обязательства
2.1. Займы и кредиты	–	450126	600812	–	18,09	19,34
2.2. Отлаженные налоговые обязательства	8180	12207	14858	0,31	0,49	0,47
2.3. Прочие долгосрочные обязательства	–	–	–	–	–	–
Итого по разделу	8180	462333	615670	0,31	18,58	19,81
3. Краткоср обязательства
3.1. Займы и кредиты	810118	393647	166264	31,12	15,82	5,35
3.2. Кредитор. задолжен	882456	591298	977385	33,9	23,76	31,45
3.3. Задолженность перед учредителями	2297	1858	1311	0,09	0,07	0,04
3.4. Доходы будущих периодов	12695	11278	10204	0,49	0,45	0,33
3.5. Резервы предстоящих расходов	13093	24187	41604	0,5	0,97	1,34
3.6. Проч краткоср обязат	–	–	–	–	–	–
Итого по разделу	1720659	1022268	1196768	66,10	41,08	38,52
Баланс	2603015	2488087	3106831	100	100	100

Результаты хозяйственной деятельности можно оценить, используя показатели рентабельности, представленные в таблице 19.

Из данных, приведенных в таблице 19, видно, что на предприятии в 2007г. по сравнению с 2006г. произошло увеличение рентабельности затрат на 25%. Коэффициент рентабельности собственного капитала в 2006г. составил 0,54. Это означает, что на каждый рубль собственного капитала предприятие получило прибыль 0,54 руб.

Таблица 19 Показатели рентабельности

Показатели	Расчет	Годы		Темп роста,%
Показатели	Расчет	2006г.	2007г.	Темп роста,%
1.Рентабельность предприятия	Рп= Прибыль от реализации/ Итог баланса	0,16	0,23	143,75
2.Рентабельность реализации	Рр=Прибыль от реализации/Выручка от реализации	0,07	0,09	128,57
3.Рентабельность текущих затрат	Рт/з=Прибыль от реализации/ Себестоимость реализованной продукции	0,08	0,1	125
4. Рентабельность основных средств	Рф=Прибыль балансовая/ Основные средства	0,48	0,73	152,08

В 2007г. по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в 2006г. прибыли больше, чем в 2006г. Если в 2006г. каждый вложенный в имущество рубль приносил 0,48 руб. прибыли, то в 2007г. – 0,73 руб.

Таблица 20Показатели эффективности

Показатели	2006г.	2007г.
Чистая прибыль, в тыс. руб.	140 216	358 677
Собственный капитал, в тыс. руб.	1 003 486	1 294 393
Активы, в тыс. руб.	2 488 087	3 106 831
Рентабельность совокупных активов	5,36	12,82
Рентабельность продукции	7,3	9,57
Рентабельность продаж	6,8	8,74
Рентабельность собственного капитала	13,97	31,22
Рентабельность заемного капитала	9,44	14,30

После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса, необходимо исследовать состояние отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения происходящие из года в год.

Как свидетельствуют данные таблицы 19 наибольшая часть активов занимает имущество предприятия и составляет 38,59 % в 2006г.; 33,0% – в 2007г. В оборотных активах преобладают запасы и каждый год они занимают наибольшую часть активов. На дебиторскую задолженность приходится 11,56% в общей доле активов в 2006г., 25,16% – 2007г., то есть это говорит о том, что у предприятия имеются должники, которые несвоевременно выплачивают своей задолженности причем наименьшую задолженность у ОАО "НефАЗ" мы можем наблюдать в 2006г.

В отношении кредиторской задолженности также наблюдается тенденция к росту из года в год, причем она имеет наибольший удельный вес– в краткосрочных обязательствах и составила 23,76% в 2006г., в 2007г. – 31,45%. Отсюда следует, что наибольшую задолженность предприятие несло перед своими кредиторами в 2007г. Активная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств над заемными. Следовательно, в своей работе предприятие больше опирается на собственные средства.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложения денег в данное предприятие. Она лишь позволяет оценить состав активов и наличие средств для погашения долгов.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А₁. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

; (13)

А₂ – быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла):

; (14)

А₃ – медленно реализуемые активы:

; (15)

А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы):

; (16)

Обязательства предприятия также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П₁– наиболее срочные обязательства:

; (17)

П₂– краткосрочные пассивы:

; (18)

П₃– среднесрочные и долгосрочные пассивы:

; (19)

П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал):

. (20)

Приведем группировку активов по скорости их превращения в деньги и группировку пассивов по срочности их оплаты предприятия ОАО "НефАЗ" в таблице 20. Проанализировав данные таблицы 20 можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса нарушена, так как не выполняется условие ликвидности баланса. Сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы наиболее срочных обязательств, т.е. у предприятия меньше денежных средств, чем обязательств, которые необходимо оплатить в ближайшее время. Наблюдается превышение краткосрочных пассивов над быстрореализуемыми активами. К тому же быстрореализуемые активы в 2007г. сильно уменьшились по сравнению с предыдущими годами.

Приведенные данные, показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов организации занимает труднореализуемые активы. Увеличились в 2007г. на 44 104 тыс. руб. по сравнению с 2006г., и составило в валюте баланса 58,13 %, 47,97%.

Таблица 21 Группировка активов и пассивов

2005г.	2006г.	2007г.
А₁.Наиболее ликвидные активы	24 407	10 662	68 114
К итогу, %	0,94	0,43	2,06
А₂. Быстро реализуемые активы	316 989	287 865	781 837
К итогу, %	12,18	11,57	25,16
А₃. Медленно реализуемые активы	966 638	841 378	766 351
К итогу, %	37,14	33,82	24,67
А₄.Трудно реализуемые активы	1 294 981	1 446 425	1 490 529
К итогу, %	49,75	58,13	47,97
Баланс	2 603 015	2 488 087	3 106 831
П₁.Наиболее срочные обязательства	882 456	591 298	977 385
К итогу, %	33,90	23,76	31,46
П₂.Краткосрочные обязательства	812 415	395 505	167 575
К итогу, %	31,21	15,89	5,39
П₃.Долгосрочные пассивы	1 000 606	497 798	667 478
К итогу, %	38,44	20,0	21,48
П₄.Постоянные пассивы	874 176	1 003 486	1 294 393
К итогу %	33,58	40,33	41,66
Баланс	2 603 015	2 488 087	3 106 831

Среди оборотных активов (см. п.А₁, А₂, А₃) преобладает группа А₃ – медленно реализуемые активы (сюда входят запасы, НДС по приобретенным ценностям), которые к 2007г. снизились на 75 027 тыс. руб.

В пассиве баланса наибольший удельный вес составляют постоянные пассивы, которые к 2007г. составили 902060 тыс. руб., что составляет в валюте баланса 34,66%. Постоянные запасы возросли в 2007г. на 322322 тыс. руб. по сравнению с 2006г., а по сравнению с 2005г. на 308772 тыс. руб. Однако следует заметить, что в 2006г. наблюдается спад постоянных пассивов по сравнению с другими анализируемыми годами.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: