| ПОКАЗАТЕЛИ | На 1.01.2007 г. | На 1.01.2008 г. | отклонение (+,-) | темп изменения, % | |||
| Сумма, млн.р. | уд. вес, % | сумма, млн.р. | уд. вес, % | по сумме, млн.р. | по уд.весу, % | ||
| 1. Внеоборотные активы | 4846 | 57,3 | 5738 | 59,73 | 892 | 2,43 | 118,41 |
| 2. Оборотные активы,в том числе | 3611 | 42,7 | 3868 | 40,27 | 257 | -2,43 | 107,12 |
| 2.1. Запасы и затраты | 308 | 3,64 | 338 | 3,52 | 30 | -0,12 | 109,74 |
| 2.2.Налоги по приобретенным ценностям | 322 | 3,81 | 440 | 4,58 | 118 | 0,77 | 136,65 |
| 2.3. Готовая продукция и товары | 1269 | 15,01 | 1257 | 13,09 | -12 | -1,92 | 99,05 |
| 2.4. Товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | ||||
| 2.5.Дебиторская задолженность в т.ч.просроченная | 812683 | 9,68,08 | 1087894 | 11,319,31 | 275211 | 1,711,23 | 133,87130,89 |
| 2.6. Финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | ||||
| 2.7. Денежные средства | 900 | 10,64 | 746 | 7,77 | -154 | -2,87 | 82,89 |
| 2.8. Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | ||||
| Итого активов | 8457 | 100 | 9606 | 100 | 1149 | 0 | 113,59 |
Источник: собственная разработка автора на основании данных предприятия.
В соответствии с даннымитабл. 2.2 в ОАО «Продсервис» в 2007 году наблюдался рост имущества на 1149 млн.руб. За счет переоценки некоторых статей бухгалтерского баланса увеличение активов произошло на 698 млн.руб. Следовательно, в организации в 2007 году произошло увеличение хозяйственного оборота. Увеличение стоимости имущества в 2007 году произошло как за счет увеличения стоимости оборотных активов на 7,12% (257 млн.руб.), так и за счет роста внеоборотных активов на 18,41% (892 млн.руб.)
Значительные вложения в основные фонды произошли в 2007 году. На предприятии были закуплены холодильные установки, кондиционеры, дополнительная оргтехника, кассовые аппараты и пр. В результате чего доля внеоборотных активов в имуществе предприятия на начало 2008 года составила 59,73%. Источником обновления основных фондов является амортизационный фонд предприятия и прибыль. Обновление основных фондов предприятие является одной из приоритетных задач.
Следует отметить негативную тенденцию увеличения доли просроченной дебиторской задолженности на 1,23%. Ее удельный вес в общей сумма активов на конец 2007 года составил 9,31%, в сумме всей дебиторской задолженности – 82,2%. В основном это задолженность оптовых покупателей. Рост данного показателя связан не столько с увеличением оптового товарооборота, сколько с неудовлетворительной работой сотрудников торгового отдела, принимающих заявки на получение товара от недобросовестных покупателей.
Таким образом, за 2007 год произошло увеличение имущества предприятия в основном за счет дополнительных вложений во внеоборотные активы предприятия. Доля внеоборотных активов выше 40%, следовательно, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают товарные запасы. На работе предприятия негативно сказывается рост просроченной дебиторской задолженности. Результатом эффективной работы менеджеров предприятия ОАО «Продсервис» стало увеличение оборачиваемости активов предприятия, в результате чего появилась возможность высвобождения суммы 483 млн.руб. из оборота.
Наибольшая доля в составе оборотных активов приходится на товары и продукцию. И к концу 2007 года данная часть активов возросла, поскольку все показатели ликвидности за исключением коэффициента текущей ликвидности снизились. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2007 года снизился на 0,04 пункта и составил 0,18, что ниже нормативного значения 0,2. Это произошло в результате снижения денежных средств организации на 17,11%. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения 1. Следует также отметить положительную динамику роста коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами, который позволяет судить о том, что предприятие имеет возможность погасить просроченную задолженность. О неплатежеспособности организации свидетельствует наличие просроченных обязательств. Следует отметить тенденцию их снижения: на конец 2007 года снижение данного показателя составило 27,88% по отношению к началу года.
В целом ликвидность баланса ОАО «Продсервис» можно считать нестабильной.
Таблица 2.3
Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Продсервис» г.Гродно за 2007г.
| ПОКАЗАТЕЛИ | на 1.01.2007г. | на 1.01.2008г. | темп изменения (%) или отклонение (+,-) |
| 1. Оборотные активы, млн. р. | 3611 | 3868 | 107,12 |
| 1.1. Денежные средства, млн. р. | 900 | 746 | 82,89 |
| 1.2. Финансовые вложения | 0 | 0 | - |
| 1.3. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн.р. | 129 | 193 | 149,61 |
| 2. Краткосрочные обязательства, млн. р. | 4059 | 4139 | 101,97 |
| 3. Просроченные обязательства, млн. р. | 754 | 544 | 72,12 |
| 4. Показатели ликвидности и платежеспособности: | |||
| 4.1.Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,22 | 0,18 | -0,04 |
| 4.2.Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,25 | 0,23 | -0,02 |
| 4.3.Коэффициент текущей ликвидности | 0,89 | 0,93 | 0,04 |
| 4.4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами | 1,19 | 1,37 | 0,18 |
Источник: собственная разработка автора на основании данных предприятия.
Понятие финансовой устойчивости организации тесно связано с перспективной платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу. Поэтому изучаются соотношения заемных и собственных источников с различных позиций.
В табл. 2.4 приведены показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Продсервис» г.Гродно за 2007 год.
Таблица 2.4
Данные о показателях финансовой независимости ОАО «Продсервис» г.Гродно за 2007г.
| ПОКАЗАТЕЛИ | на 1.01.2007г. | на 1.01.2008г. | темп изменения (%) или отклонение (+,-) |
| 1. Валюта баланса, млн. р. | 8457 | 9606 | 113,59 |
| 2. Собственные источники финансирования, млн. р. | 4398 | 5467 | 124,31 |
| 3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн. р. | 4059 | 4139 | 101,97 |
| 4. Собственные оборотные средства, млн. р. | -448 | -271 | 139,51 |
| 5.Просроченные обязательства, млн. р. | 754 | 544 | 72,15 |
| 6. Оборотные активы, млн. р. | 3611 | 3868 | 107,12 |
| 7. Показатели финансовой независимости: | |||
| 7.1. Коэффициент финансовой независимости | 0,52 | 0,57 | 0,05 |
| 7.2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,48 | 0,43 | -0,05 |
| 7.3. Коэффициент финансового левериджа | 0,92 | 0,76 | -0,16 |
| 7.4. Коэффициент маневренности собственных средств | -0,1 | -0,05 | 0,05 |
| 7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,12 | -0,07 | 0,05 |
| 7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами | 0,09 | 0,06 | -0,03 |
Источник: собственная разработка автора на основании данных предприятия.
В соответствии с данными табл. 2.4 коэффициент финансовой независимости на конец 2007 года меньше 0,5 и наблюдается тенденция снижения данного показателя. Также следует отметить снижение коэффициента финансового леверджа, что свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних источников. Следует отметить наличие дефицита собственных оборотных средств (-271 млн.руб.). Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. Однако наметилась положительная тенденция роста показателей, характеризующих устойчивость организации.
В табл. 2.5 приведены основные коэффициенты, характеризующие финансовое положение ОАО «Продсервис» г.Гродно за 2007 год.
Таблица 2.5
Показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Продсервис» г.Гродно за 2007г.
| ПОКАЗАТЕЛИ | НОРМАТИВ | НА 01.01.07 | НА 01.01.08 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >1 | 0,89 | 0,93 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >0.1 | -0,12 | -0,07 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами | Не более 0,85 | 0,48 | 0,43 |
Источник: собственная разработка автора на основании данных предприятия.
В соответствии с данными табл.2.5 можно сделать следующие выводы:
1. Коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения. Это связано с тем, что вненоборотные активы предприятия финансируется не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных заемных средств. Одним из вариантов увеличения данных показателей является целевое финансирование.
2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится в пределах нормы и имеет тенденцию снижения, что свидетельствует об усилении финансовой независимости.
Таким образом, структуру бухгалтерского баланса ОАО «Продсервис» на конец 2007 года можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Отсутствие собственных оборотных средств делает предприятие финансово неустойчивым. Положительным фактором является рост коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и усиление финансовой независимости предприятия.
Одним из основных показателей оценки эффективности работы предприятия являются показатели рентабельности, рассчитанные в табл.2.6. Эти показатели более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.