Нетто оборотных активов на начало периода. (первый – Запасы + Денежные средства + Дебиторы - Кредиторы из исх. данных, второй – из Нетто оборотных активов на конец периода первого месяца, третий - из Нетто оборотных активов на конец периода второго месяца):
9048,25 + 1975,52 + 8193,97 - 9697,27 = 9520,47
6884,87; 8227,29
Запасы: 9464,65; 10101,49; 11088,1
Денежные средства. (Конечный остаток денежных средств):
-4492,6; 967,43; 2085,92
Дебиторская задолженность. (Данные из Оплаты дебиторской задолженности, данные второго месяца переносятся на первый, третий на второй, квартал – на третий):
1200,18; 1284,19; 1412,61; 1412,61 – квартал.
Кредиторская задолженность. (Данные из Оплаты кредиторской задолженности, данные второго месяца переносятся на первый, третий на второй, квартал – на третий):
3779,96; 4125,82; 4659,87; 4659,87 – квартал.
Нетто оборотных активов на конец периода. (Запасы + Денежные средства + Дебиторская задолженность - кредиторская задолженность):
9464,65 + 1200,18 – 3779,96 = 6884,87
10101,49 + 967,43 + 1284,19 – 4125,82 = 8227,29
11088,1 + 2085,92 + 1412,61 – 4659,87 = 9926,76
Прирост нетто оборотных активов. (Нетто оборотные активы на конец периода – Нетто оборотные активы на начало периода):
6884,87 – 9520,47 = - 2635,6
8227,29 – 6884,87 = 1342,42
9926,76 – 8227,29 = 1699,47
Представим данные расчеты в таблице 7
Табл.7 Расчет чистых оборотных активов
| Наименование показателя | Месяцы | |||||
| 1 | 2 | 3 | ||||
| Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б | |
| Нетто оборотных активов не начало периода | 9520,47 | 9520,47 | 6884,87 | 6884,87 | 8227,29 | 9125,81 |
| Запасы | 9464,65 | 9464,65 | 10101,5 | 10101,5 | 11088,1 | 11088,1 |
| Денежные средства | -4492,6 | -4492,6 | 967,43 | 1865,95 | 2085,92 | 3882,96 |
| Дебитроская задолженность | 1200,18 | 1200,18 | 1284,19 | 1284,19 | 1412,61 | 1412,61 |
| Кредиторская задолженность | 3779,96 | 3779,96 | 4125,82 | 4125,82 | 4659,87 | 4659,87 |
| Нетто оборотных активов не конец периода | 6884,87 | 6884,87 | 8227,29 | 9125,81 | 9926,76 | 11723,8 |
| Прирост нетто оборотных активов | -2635,6 | -2635,6 | 1342,42 | 2240,94 | 1699,47 | 2597,99 |
Выводы: из данных таб.7 видим, что чистый оборот активов за квартал на предприятии А составил 406,29 у.е., а на предприятии В, за счет эмиссии обыкновенных акций, чистый оборот активов увеличился на 18%.
Источники: Прибыль нетто: 1666,38; 1000,25; 1357,3.
Амортизация: 342,17
Заемные средства: 4492,6
Баланс: (Прибыль нетто + Амортизация + заемные средства):
1666,38 + 342,17 + 4492,6 = 6501,15
1000,25 + 342,17 = 1342,42
1357,30 + 342,17 = 1699,47
Направление затрат: Прирост чистых оборотных активов: -2635,60; 1342,42; 1699,47.
Инвестиции: 9136,75
Дивиденды: - прочерк –
Баланс: (прирост чистых оборотных активов + Инвестиции + Дивиденды):
-2635,60 + 9136,75 = 6501,15
1342,42 + 0 + 0 = 1342,42
1699,47 + 0 + 0 = 1699,47
Инвестиционно-финансовый план представим в виде таблицы 8
Табл. 8
| Наименование показателя | Месяцы | Показатели за квартал | Показатели за квартал | |||||
| 1 | 2 | 3 | ||||||
| Источники | Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б |
| Прибыль нетто | 1666,38 | 1666,38 | 1000,25 | 1898,77 | 1357,3 | 2255,82 | 4023,9 | 5821 |
| Амортизация | 342,17 | 342,17 | 342,17 | 342,17 | 342,17 | 342,17 | 1026,5 | 1026,5 |
| Заемные средства | 4492,6 | 4492,6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4492,6 | 4492,6 |
| Баланс | 6501,15 | 6501,15 | 1342,42 | 2240,94 | 1699,47 | 2597,99 | 9543 | 11340 |
| Направление затрат | ||||||||
| Прирост чистых оборотных активов | -2635,6 | -2635,6 | 1342,42 | 2240,94 | 1699,47 | 2597,99 | 406,29 | 2203,3 |
| Инвестиции | 9136,75 | 9136,75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9136,8 | 9136,8 |
| Дивиденды | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| баланс | 6501,15 | 6501,15 | 1342,42 | 2240,94 | 1699,47 | 2597,99 | 9543 | 11340 |
Выводы: По таблице видим, что на обоих предприятиях источники и использование денежных средств равны, При сравнении видим, что на предприятии В увеличилась прибыль нетто примерно на 30%.
Активы:
1. Основные средства. (Основные средства из исходных данных + Инвестиции из исходных данных.):
74259,47 + 9136,75 = 83396,22
Износ. (Износ + Амортизация)?
32266,87 + 342,17 = 32609,04
32609,04 + 342,17 = 32951,21
32951,21 + 342,17 = 33293,38
Остаточная стоимость. (Основные средства – Износ):
83396,22 – 32609,04 = 50787,18
83396,22 – 32951,21 = 50445,01
83396,22 – 33293,38 =50102,84
2. Запасы. (Конечный запас из таб.4):
9464,65; 10101,49; 11088,1.
Материалы. (Материалы из таб.3):
3974,9; 4248,86; 4669,04
НЗП. (НЗП из таб.3):
4698,46; 5018,79; 5511,25
Готовая продукция:
791,29; 833,84; 907,81
3. Денежные средства. (Данные из таб.6):
0; 967,43; 2085,92
Дебиторы.(Дебиторская задолженность из таб.7):
1200,18; 1284,19; 1412,61
Баланс: (Остаточная стоимость + Запасы + Денежные средства + Дебиторы):
50787,18 + 9464,65 + 1200,18 = 61452,01
50455,01 + 10101,49 + 967,43 + 1284,19 = 62798,12
50102,84 + 11088,1 + 1085,92 + 1412,61 = 64689,47
Пассив:
1. Уставный капитал. (Из исходных данных):
41527,5
Прибыль. (Прибыль из исходных данных + Прибыль нетто из таб.8):
6426,08 + 1666,38 = 8092,46
8092,46 + 1000,25 = 9092,71
9092,71 + 1357,3 = 10450,01
2. Расчеты и прочие пассивы:
Кредиторы. (Кредиторская задолженность из таб.7):
3779,96; 4125,82; 4659,87
Долгосрочный кредит:
3559,5
Краткосрочный кредит. (Потребность в кредитах из таб. 6):
4492,6
Баланс:
41527,5 + 8092,46 + 3559,5 + 3779,96 + 4492,6 = 61452,02
41527,5 + 9092,71 + 3559,5 + 4125,82 + 4492,6 = 62798,12
41527,5 + 10450,01 + 3559,5 + 4659,87 + 4492,6 = 64689,48
Представим расчетные данные в таблице 9 для двух предприятий
Таб.9. Показатели инвестиционной деятельности
| Наименование показателя | Месяцы | |||||
| 1 | 2 | 3 | ||||
| Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б | Вар.А | Вар.Б | |
| 1. Основные средства | 83396,2 | 83396,2 | 83396,2 | 83396,2 | 83396,2 | 83396,2 |
| Износ | 32609 | 32609 | 32951,2 | 32951,2 | 33293,4 | 33293,4 |
| Остаточная стоимость | 50787,2 | 50787,2 | 50445 | 50445 | 50102,8 | 50102,8 |
| 2. Запасы | 9464,65 | 9464,65 | 10101,5 | 10101,5 | 11088,1 | 11088,1 |
| Материалы | 3974,9 | 3974,9 | 4248,86 | 4248,86 | 4669,04 | 4669,04 |
| НЗП | 4698,46 | 4698,46 | 5018,79 | 5018,79 | 5511,25 | 5511,25 |
| Готовая продукция | 791,29 | 791,29 | 833,84 | 833,84 | 907,81 | 907,81 |
| 3. Денежные средства | 0 | 0 | 967,43 | 1865,95 | 2085,92 | 3882,96 |
| Дебиторы | 1200,18 | 1200,18 | 1284,19 | 1284,19 | 1412,61 | 1412,61 |
| Баланс | 61452 | 61452 | 62798,1 | 63696,6 | 64689,5 | 66486,5 |
| Пассив | ||||||
| 1. Уставный капитал | 41527,5 | 46020,1 | 41527,5 | 46020,1 | 41527,5 | 46020,1 |
| Прибыль | 8092,46 | 8092,46 | 9092,71 | 9991,23 | 10450 | 12247,1 |
| 2. Расчеты и прочие пассивы | ||||||
| Долгосрочный кредит | 3559,5 | 3559,5 | 3559,5 | 3559,5 | 3559,5 | 3559,5 |
| Краткосрочный кредит | 4492,6 | 0 | 4492,6 | 0 | 4492,6 | 0 |
| Кредиторы | 3779,96 | 3779,96 | 4125,82 | 4125,82 | 4659,87 | 4659,87 |
| Баланс | 61452 | 61452 | 62798,1 | 63969,6 | 64689,5 | 66486,5 |
Вывод: По данным таб.9 видим, что Денежные средства у предприятия В выросли на 52%. Уставный капитал вырос на сумму краткосрочного кредита у предприятия А. Мы предположили, что вместо заемных денежных средств на предприятии В будут использоваться эмиссия обыкновенных акций, за счет этого на предприятии В возросла прибыль на 15%. Балансы активов и пассивов равны. Следовательно, предприятие не нуждается в дополнительном финансировании.