Подводя итоги, хотелось бы отметить, что несмотря на потери времени и неполного использования производственной мощности, снижения общей стоимости основных средств, увеличивающегося износа оборудования предприятие улучшает свои показатели, то есть наращивает сумму прибыли, приобретает новые станки и оборудование, увеличивает производительность по сравнению с прошлым анализируемым периодом. Тем самым, эффективность использования основных фондов возрастает, что подтверждается проведенным нами анализом.
2.4 Анализ финансового состояния
Для анализа финансового состояния предприятия используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.
Проведем анализ финансового положения предприятия на основе данных бухгалтерского баланса - форма № 1.
На основе бухгалтерского баланса проводится анализ по следующим направлениям:
- анализ ликвидности баланса;
- анализ платежеспособности предприятия;
- анализ финансовой устойчивости.
1. Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, суммированных по степени их ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на группы:
А1 - наиболее ликвидные средства;
А2 - быстрореализуемые активы;
А3 - медленно реализуемые активы;
А4 - труднореализуемые активы.
Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты подразделяются на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства;
П2 - среднесрочные пассивы;
П3 - долгосрочные пассивы;
П4 - устойчивые (постоянные) пассив.
Классификация активов и пассивов предприятия за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 2.10 и в таблице 2.12.
Таблица 2.10 - Классификация активов и пассивов предприятия за 2007 год, тыс. руб.
| Актив | Пассив | ||||||
| Показатель | Состав показателя | Сумма строк | Показатель | Состав показателя | Сумма строк | ||
| А1 | Денежные средства | 418 | 418 | П1 | Кредиторская задолженность | 21117 | 21117 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | ||||||
| А2 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | 0 | П2 | Краткосрочные займы и кредиты | 0 | 0 |
| Товары отгруженные | 0 | Доходы будущих периодов | 0 | ||||
| Займы другим организациям | 0 | Резервы предстоящих расходов и платежей | 0 | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 0 | ||||||
| А3 | Запасы (за минусом товаров отгруженных) | 13454 | 13454 | П3 | Долгосрочные обязательства | 2348 | 2348 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 0 | ||||
| Прочие оборотные активы | 0 | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | ||||||
| А4 | Внеоборотные активы (за минусом долгосрочных финансовых вложений) | 15496 | 16460 | П4 | Капитал и резервы | 13794 | 13794 |
| НДС по приобретенным ценностям | 964 | ||||||
Таблица 2.11 - Классификация активов и пассивов предприятия за 2008 год, тыс. руб.
| Актив | Пассив | ||||||
| Показатель | Состав показателя | Значение | Сумма строк | Показатель | Состав показателя | Значение | Сумма строк |
| А1 | Денежные средства | 631 | 631 | П1 | Кредиторская задолженность | 20649 | 20649 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | ||||||
| А2 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | 0 | П2 | Краткосрочные займы и кредиты | 0 | 0 |
| Товары отгруженные | 0 | Доходы будущих периодов | 0 | ||||
| Займы другим организациям | 0 | Резервы предстоящих расходов и платежей | 0 | ||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 0 | ||||||
| А3 | Запасы (за минусом товаров отгруженных) | 14867 | 14867 | П3 | Долгосрочные обязательства | 2605 | 2605 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0 | Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 0 | ||||
| Прочие оборотные активы | 0 | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | ||||||
| А4 | Внеоборотные активы (за минусом долгосрочных финансовых вложений) | 14662 | 15183 | П4 | Капитал и резервы | 14933 | 14933 |
| НДС по приобретенным ценностям | 521 | ||||||
Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет найти текущую ликвидность следующим способом:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2); (2.14)
Таким образом, мы получаем:
ТЛ07 = (418 + 0) – (21117 + 0) = -20699 руб.
ТЛ08 = (631 + 0) – (20649 + 0) = -20018 руб.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в данный период времени ОАО «БМФ» является неликвидным предприятием.
2. Анализ платежеспособности предприятия.
Анализ ликвидности, проведенный по предложенной выше схеме, является приближенным. Проведем более детальный анализ платежеспособности, основанный на расчете финансовых коэффициентов.
1) Общий показатель платежеспособности.
Лобщ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 +0,5П2 +0,3П3) (2.15)
Лобщ07= (418 + 0,5*0 + 0,3*13454)/ (21117 + 0,5*0 + 0,3*2348) = 4454,2/21821,4 = 0,2
Лобщ08 = (631 + 0,5*0 + 0,3*14867) / (20649 + 0,5*0 + 0,3 * 2605) = 5091,1/21430,5= 0,24
В 2007 и 2008 годах показатель общей ликвидности меньше 1, что говорит о неплатежеспособности организации, но при это наблюдается повышение уровня ликвидности на 0,04.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности
Лабс = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /текущие обязательства; (2.16)
Лабс07 = (418 + 0) / 21117 = 0,02
Лабс08 = (631 + 0) / 20649 = 0,03
Ограничение коэффициента Лабс ≥ 0,1, а следовательно в 2007 и 2008 годах краткосрочные обязательства предприятия не могут быть полностью удовлетворены при предъявлении требований кредиторов.
3) Коэффициент «критической точки» (коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности).
Лср = (ДС + Крф.вл. + Кр.д.з) / ТО, (2.17)
где ДС - денежные средства,
Крф.вл. - краткосрочные финансовые вложения,
КР.д.з - краткосрочная дебиторская задолженность,
ТО - текущие обязательства.
Лср07 = (418 + 0 + 0) / 21117 = 0,02
Лср08 = (631 + 0 + 0) / 20649 = 0,03
Значение Лср < 1, а значит, что предприятие не сможет покрыть краткосрочную задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности.
4) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Лт = (Аоб) / ТО, (2.18)
где Аоб - оборотные активы;
Лт07 = 21763 / 21117 = 1,03
Лт08 = 23525 / 20649 = 1,14
Положительным результатом является значение Лт больше 2. В нашем случае Лт равно 1,03 и 1,14 в 2007 и 2008 годах соответственно, а значит предприятие не имеет платежеспособности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.
5) Доля оборотных средств в активах.
Дос = (Аоб) / ВБ, (2.19)
где ВБ - валюта баланса,
Дос07 = 21763 / 37259 = 0,58
Дос08 = 23525 / 38187 = 0,62
Доля оборотных средств в активах в 2007 году составила 58%, а в 2008 году - 62%, что говорит об увеличении доли оборотных средств в активах предприятия.
Перейдем к анализу финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости проводится для того, чтобы определить:
- способность организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам;
- степень независимости организации от заемных источников финансирования.
Проведем оценку финансовой устойчивости посредством следующих коэффициентов:
2) Собственный капитал в обороте.
СКоб = КР – Аво, (2.20)
где КР - капитал и резервы.
СКоб08 = 14933 - 14662 = 271 тыс. руб.
В 2008 году наблюдается сумма собственного оборотного капитала в обороте составляет 271 тысячу рублей.
3) Коэффициент автономии.
Кавт = СК / ВБ, (2.21)
Кавт07 = 13794 / 37259 = 0,2%
Кавт08 = 14933 / 38187 = 0,2%
Данный коэффициент соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования. Положительным результатом является отношение равное 0,4 ≤ Кавт ≤0,6. В нашем случае данное соотношение не соблюдается, что говорит о высокой зависимости предприятия от кредиторов и заемщиков.
5) Коэффициент финансовой устойчивости.
Кфу = (СК + ДО) / ВБ, (2.22)
где ДО - долгосрочные обязательства.
Кфу07 = (13794 + 2348) / 37259 = 0,43
Кфу08 = (14933 + 2605) / 38187 = 0,46
В 2007 году 43% актива финансируется за счет устойчивых источников. Нормой данного показателя является Кфу ≥ 0,6. В данном случае значение показателя не соответствует установленной норме, а значит предприятие не является достаточно устойчивым в финансовом отношении.
6) Коэффициент маневренности.
Кман = (СК – Аво)/ СК, (2.23)
Кман07 = (13794 - 15496) / 13794 = = -0,12
Кман08 = (14933 – 14662) / 14933 = 0,02
Кман равное в 2007 году -0,12, а в 2008 – 0,02 показывает улучшение финансового состояния предприятия.