В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 69,19%, а текущие активы - 30,81%.
Валюта балансапредприятия за анализируемый период увеличилась на 80 368 000 руб. или на 19,84%, что свидетельствует о расширении хозяйственного оборота.
На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 65 963 000 руб. или на 24,44% и рост суммы текущих активов на 14 405 000 руб. или на 10,66%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.
На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы долгосрочных активов.
Изменения в составе долгосрочных активовв анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих: сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 26 273 000 руб., или на 13,10%; величина нематериальных активов увеличилась на 8 000 руб.; сумма незавершенных инвестиций увеличилась на 39 010 000 руб. или на 99,51%.
Увеличение величины нематериальных активов за последний период говорит об инновационной направленности деятельности предприятия.
В составе текущих активов произошли следующие изменения: сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 3 527 000 руб. или на 19,68%; сумма краткосрочных инвестиций уменьшилась на 522 000 руб. или на 2,27%; величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 9 197 000 руб. или на 26,75%; величина товарно-материальных запасов увеличилась на 7 254 000 руб. или на 12,22%; величина расходов будущих периодов увеличилась на 2 003 000 руб. или на 412,99%;
Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде в сторону уменьшения и составила 30,81%.
Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.
При анализе состава и структуры пассива баланса можно сделать следующие выводы:
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса.
На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 91,87%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и составил 0,09. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.
В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 78 331 000 руб., т.е. на 21,31 %.
Проанализируем, какие составляющие собственногокапитала повлияли на это изменение: добавочный капитал уменьшился на 1 777 000 руб., или на 0,67%; нераспределенная прибыль увеличилась на 94 161 000 руб., или на 106,28%;.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес: акционерного капитала составил 0,05%; добавочного капитала составил 58,97%; нераспределенной прибыли составил 40,98%;
Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 36 718 000 руб. и уменьшилась на 1,92%.
Уменьшение текущих обязательств связано с изменением следующей составляющей: сумма кредиторской задолженности составила 36 718 000 руб. и уменьшилась на 1,92%;.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.
Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств в анализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.
В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес: счетов и векселей к оплате составил 34,66%; налогов к оплате составил 37,45%; кредиторской задолженности составил 7,69%; полученных авансов составил 2,40%; прочей кредиторской задолженности составил 17,78%.
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 3 059 000 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.
На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.
Обобщающая оценка финансового состояния ОАО «Стройполимеркерамика» дается на основе таких результативных финансовых показателей, как прибыль и рентабельность.
Рассмотрим финансовые результаты производственной деятельности ОАО «Стройполимеркерамика» в динамике за 2002 - 2003 годы.
Таблица 3
Отчет о прибылях и убытках
| 2002 год, руб. | 2003 год, руб. | Прирост, руб. | Прирост, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Чистый объем продаж | 510258000 | 658474000 | 148216000 | 29,05 |
| Себестоимость | 347326000 | 441715000 | 94389000 | 27,18 |
| Валовая прибыль | 162932000 | 216759000 | 53827000 | 33,04 |
| Общие издержки | 65135000 | 84078000 | 18943000 | 29,08 |
| Другие операционные доходы | 16362000 | 29865000 | 13503000 | 82,53 |
| Другие операционные расходы | 22870000 | 37343000 | 14473000 | 63,28 |
| Операционная прибыль | 91289000 | 125203000 | 33914000 | 37,15 |
| Проценты к получению | 0 | 300000 | 300000 | |
| Проценты к уплате | 0 | 0 | 0 | |
| Другие внереализационные доходы | 224000 | 3592000 | 3368000 | 1503,57 |
| Другие внереализационные расходы | 12513000 | 19020000 | 6507000 | 52 |
| Прибыль до налога | 79000000 | 110075000 | 31075000 | 39,34 |
| Налог на прибыль | 27916000 | 28467000 | 551000 | 1,97 |
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 51084000 | 81608000 | 30524000 | 59,75 |
Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 510 258 000 руб. до 658 474 000 руб. или увеличилась на 29,05%. Величина себестоимости изменилась с 347 326 000 руб. до 441 715 000 руб. или на 27,18%.
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 68,07% до 67,08%.
Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности основной деятельности.
Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с 91 289 000 до 125 203 000 руб. или на 37,15%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия. На конец анализируемого периода финансовая деятельность предприятия была прибыльной.
Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила 3 592 000 руб. При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне 19 020 000 руб., и превысили доходы на 15 428 000 руб. Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствуют об уменьшении ее прибыльности.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 81 608 000 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.
В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности ОАО «Стройполимеркерамика».
В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.
Основной целью проведения анализа финансового состояния ОАО «Стройполимеркерамика» - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев утвержденных Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498.
Рассмотрим финансовые показатели ОАО «Стройполимеркерамика» в динамике за 2002 и 2003 годы.
Таблица 4
Финансовые показатели
| Показатели | 2002 год | 2003 год | Прирост | Прирост,% |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (LR) | 0,9613 | 1,0496 | 0,0883 | 9,19 |
| Коэффициент срочной ликвидности (QR) | 1,1216 | 1,2426 | 0,1210 | 10,79 |
| Коэффициент текущей ликвидности (CR) | 3,5312 | 3,8401 | 0,3089 | 8,75 |
| Чистый оборотный капитал (NWC) | 2639469,36 | 3301109,43 | 661640,08 | 25,07 |
| Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) | 0,9133 | 0,9136 | 003 | 0,04 |
| Суммарные обязательства к активам (TD/TA) | 0,0867 | 0,0864 | -003 | -0,38 |
| Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) | 0,0949 | 0,0945 | -004 | -0,42 |
| Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) | 000 | 031 | 031 | |
| Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) | 000 | 046 | 046 | |
| Рентабельность продаж (ROS), % | 10,0114 | 12,3935 | 2,3821 | 23,79 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 14,9542 | 20,0610 | 5,1068 | 34,15 |
| Рентабельность внеоборотных активов | 19,6839 | 26,9446 | 7,2607 | 36,89 |
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. |
| Рентабельность инвестиций (ROI), % | 14,9542 | 19,9933 | 5,0391 | 33,70 |
| Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз | 6,2164 | 6,2531 | 0,03 | 0,59 |
| Оборачиваемость основных средств (FAT), раз | 1,9661 | 2,1741 | 0,2079 | 10,58 |
| Оборачиваемость активов (TAT), раз | 1,3642 | 1,4789 | 0,1147 | 8,40 |
| Оборачиваемость запасов (ST), раз | 5,8912 | 7,0112 | 1,1201 | 19,01 |
| Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. | 17,2071 | 21,6051 | 4,3980 | 25,56 |
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия. Увеличился в рассматриваемом периоде с 3,53 до 3,84 или на 8,75%. Так как нормативное значение находится винтервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие неэффективно использует свои активы. ( Таблица 7)