О отчетном периоде по пекарне отмечен рост активов на 212 тыс. рублей (10563-10351). Наибольший удельный вес в активах занимают иммобилизованные средства 86,4% в отчетном периоде против 88,6 % в прошлом году. В отчетном периоде отмечен значительный рост мобильных активов на 265 тыс. рублей (1441-1176) как в денежном выражении, так и в структуре активов с 11,4 % до 13,6 %. Это благоприятная тенденция, т.к. в отчетном периоде финансовые ресурсы были вложены в более ликвидные активы.
Сопоставим темп роста объема продаж с темпами роста активов предприятия. В отчетном периоде отмечен спад объема продаж продукции -98,6 процентов к прошлому году, однако активы возросли на 2% ((10563-10351)/10351*100). Это говорит о том, что предприятие нерационально регулирует активы. Наибольшее увеличение активов отмечено по следующим статьям: запасы на 201 тыс. рублей, причем в основном за счет роста остатков материалов на складе,
Таблица 5
Анализ структуры баланса по ООО«ЛИМАН» за 2009-2009 годы
| Актив | Код стр. | На начало года | На конец года |
| I.Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы (04,05) | 110 | ||
| Основные средства (01,02,03) | 120 | 9170 | 9117 |
| Незавершенное строительство (07, 08,16,61) | 130 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | 5 | 5 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I | 190 | 9175 | 9122 |
| II.Оборотные активы | |||
| Запасы | 210 | 360 | 561 |
| в т.ч. Сырье, материалы | 211 | 355 | 555 |
| НЗП | 213 | ||
| ГП | 214 | ||
| отгруженная продукция | 215 | ||
| расходы будущих периодов | 216 | 5 | 6 |
| НДС | 220 | 128 | 34 |
| Дебиторская задолженность (более чем через 12 мес.) | 230 | 144 | 200 |
| Дебиторская задолженность (менее чем через 12 мес.) | 240 | 500 | 637 |
| Денежные средства | 260 | 44 | 9 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 290 | 1176 | 1441 |
| Баланс (сумма строк 190+290) | 300 | 10351 | 10563 |
| ПАССИВ | |||
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 8900 | 8900 |
| Добавочный капитал | 420 | 226 | 117 |
| Резервный капитал | 430 | ||
| Фонд социальной сферы | 440 | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 430 | 560 |
| Непокрытый убыток прошлых лет | 465 | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | ||
| Непокрытый убыток отчетного года | 475 | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 490 | 9556 | 9577 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 590 | ||
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Заемные средства | 610 | 184 | 100 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 611 | 886 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 690 | 795 | 986 |
| Баланс (сумма строк 490+590+690) | 700 | 10351 | 10563 |
дебиторская задолженность более чем через 12 месяцев или долгосрочная - на 56 тыс. рублей (200-144),
краткосрочная кредиторская задолженность, менее, чем через 12 месяцев на 137 тыс. рублей (637-500).
Это говорит о том, что предприятие не приняло действенных мер по улучшению финансового состояния. С другой стороны, негативным фактором является то, что потребители: детские и учебные заведения, лечебные учреждения из-за перебоев в финансировании не могут своевременно расплатиться с долгами.
Отрицательным фактором, способствующим уменьшению ликвидности пекарни является снижение по статье денежные средства на 35 тыс.рублей (9-44)
Перейдем к анализу пассивов предприятия. В структуре пассивов наибольший удельный вес занимают собственные источники финансирования- капитал и резервы. Их доля составила в структуре 93,5 % (9577/10563*100)
в отчетном периоде против 92,9 % (9556/10351*100) в прошлом году. Рост по этому разделу отмечен за счет нераспределенной прибыли прошлых лет на 130 тыс. рублей (560-430).
Негативным фактором является рост кредиторской задолженности на 191 тыс. рублей (986-795), причем сумма кредиторской задолженности -986 тыс. рублей выше суммы дебиторской задолженности и денежных средств –846 (637+200+9), что говорит о ухудшении финансового состояния предприятия, т.к. предприятие не сможет своевременно рассчитаться по своим долгам.
Оценим финансовое состояние ООО«ЛИМАН» на основании финансовых коэффициентов, приведенных в таблице 8.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных средств) предприятия к величине краткосрочных обязательств. Он показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды части материальных оборотных средств.
В отчетном периоде этот показатель равен 1,461, что меньше нормативного Ктл > 2.Это подтверждает выводы сделанные ранее о низкой платежеспособности ООО«ЛИМАН».
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) свидетельствует о наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих его финансовую устойчивость. Он определяется отношением разности капитала и резервов предприятия и внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии предприятия оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и прочих активов.
В отчетном периоде по пекарне этот показатель составил 0,316, что выше норматива Косс > 0,1. Следовательно, предприятие полностью обеспечено в отчетном периоде собственными источниками формирования запасов.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв(у)п характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение установленного периода времени. При наличии коэффициентов Ктл и Косс, являющихся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной и в случае, если Кв(у)п, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности равного 6 месяцам (t устан=6) и установленного значения коэффициента текущей ликвидности (Ктл) равного 2, имеет значение большее 1 (Кв(у)п >1), может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
| Таблица 6Оценка финансового состояния по ООО«ЛИМАН» за 2009-2009 годы | |||||
| Показатели | Обозначение | Формула расчета | Значение | ||
| на начало года | на конец года | Критериальные | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | Итог II раздела баланса/Итог У раздела баланса - стр.640,650) | 1,479 | 1,461 | >2 |
| 2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Косс | (Итог III раздела- Итог I раздела баланса)/Итог II раздела баланса | 0,324 | 0,316 | >0,1 |
| 3.Коэффициент восстановления (утраты платежеспособности) | Кв(у)п | Ктл(расч)/Ктл(устан) | - | 0,729 | >1 |
| 4. Расчетный коэффициент текущей ликвидности | Ктл(расч) | Ктл(на кон)+ Изм Ктл | - | 1,457 | |
| 5. Изменение значения коэффициента текущей ликвидности в пересчете на установленный период восстановления (утраты) | Изм Ктл | (Ктл(на кон)-Ктл(на нач) / t (отч)* t(устан) | - | -0,004 | |
| 6. Число месяцев отчетного периода | t (отч) | - | 12 | ||
| 7. Число месяцев установленного периода восстановления (утраты) платежеспособности | t(устан) | - | 3 | ||
По данным расчета коэффициент текущей ликвидности Ктл ниже норматива, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности менее единицы 0,726< 1, таким образом имеются основания заключить, что баланс ООО«ЛИМАН» в отчетном периоде имеет неудовлетворительную структуру и предприятию угрожает банкротство в случае непринятия действенных мер по исправлению сложившейся ситуации.
Перейдем к обобщенной оценке финансовых коэффициентов в таблице 9.
Коэффициент автономии (Кавт) –одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Нормальное значение коэффициента оценивается обычно на уровне 0,5.
Значения коэффициента соответствующие приведенному ограничению означают, что все обязательства предприятие может покрыть за счет собственных средств.По пекарне коэффициент автономии достаточно высок 0,91 в отчетном периоде, что значительно выше норматива, это означает, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности и практически независимо в хозяйственной деятельности от внешних источников финансирования.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кзс) дополняет коэффициент автономии, они находятся в зависимости Кз/с = 1/Кавт-1, из которой вытекает нормальное ограничение для коэффициента соотношения собственных и заемных средств Кз/с < 1. Так как расчетные значения коэффициента корреспондируют со значениями коэффициента автономии, то Кз/с на конец периода равен 0,1. Вместе с тем, для стабильности функционирования предприятия соответствие структуры источников средств данному критерию условие необходимое, но недостаточное.
Для учета пропорций, складывающихся между мобильными и иммобилизованными средствами предприятия рассчитывают коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и. Этот коэффициент характеризует общую структуру активов Кз/с < min (1,Км/и). На Нашем предприятии это соотношение соблюдается как на начало периода 0,08<0,13 так и на конец периода 0,1<0,16, что означает наличие достаточных средств по исполнению обязательств.
Коэффициент маневренности Кмн показывает какая часть капитала и резервов предприятия находится в мобильной форме, что позволяет относительно свободно маневрировать свободными средствами, оптимальным значением этого коэффициента является 0,5.