Данные о движении денежных потоков приведены в следующей таблице (тыс. руб.)
Заполнить строки:
1) при условии погашения кредита в том же месяце;
2) при условии погашения кредита за счет следующих поступлений
3) .
| Кварталы | Остаток на начало периода | Поступления | Расходование | Излишек (+), недостаток (-) денежных средств |
| 1 | 2000 | 9000 | 10000 | - 1000 |
| 2 | - 1000 | 6000 | 11000 | - 6000 |
| 3 | - 6000 | 10000 | 7000 | - 3000 |
| 4 | - 3000 | 11000 | 8000 | 0 |
| 5 | 0 | 11000 | 8000 | 3000 |
| 6 | 3000 | 8000 | 9000 | 2000 |
| Итого | 55000 | 53000 | 4000 |
1) Кредиты берутся на короткий срок и погашаются в том же квартале, в котором взяты. Погашение кредита содержится в составе денежных расходов. Денежные средства на начало периода не используются для погашения недостатка.
Предприятие нуждается в кредите в четырех месяцах из шести. Максимальная потребность во втором месяце. Сумма кредита последовательно возникает и погашается.
2) Заемные средства, привлекаемые каждый месяц, не предусмотрены в расходах того же месяца, а возвращаются за счет превышения поступлений над расходами в последующие месяцы.
Денежные потоки и остатки одинаковы в обоих вариантах. Но первый вариант предпочтительнее, т.к. наибольшая потребность в кредите меньше, чем во втором варианте.
Список использованных источников
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2006.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - К.: Ника-Центр, 2007.
3. Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2006. - №5.
4. Литовских А.М. Финансовый менеджмент. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008.
5. Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №2.
6. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое руководство./Под редакцией Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2005.
7. Инвестиции: учеб. / Под ред. В.В.Ковалева и др. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.