Расчет основных финансовых показателей согласно данным бухгалтерского баланса (стр. 3 из 3)
ЗАДАНИЕ 4
Определить порог рентабельности.
Таблица 7 – Исходные данные
| Выручка от реализации (нетто), млн.руб | 61200 |
| Затраты, млн. руб. в том числе: | 49900 |
| - переменные, % | 81,8 |
| - постоянные, % | 18,2 |
Решение
Для определения порога рентабельности необходимо определить маржинальный доход (МД), который представляет собой разницу выручки от реализации и переменных затрат.
, (21)где Зпер – переменные затраты.
Определим переменные затраты:
Зпер = 49900*81,8 / 100 = 40818,2 млн.руб.
Рассчитаем маржинальный доход по формуле 21:
МД = 61200 – 40818,2 = 20381,8 млн.руб.
Порог рентабельности определяется отношением суммы постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке (dМД), по формуле:
, (22)где dМД – доля маржинального дохода, в коэффициентах.
Рассчитаем долю маржинального дохода в выручке по формуле 22:
dмд = 20381,8 / 61200 = 0,3.
Порог рентабельности (ПР) определяется отношением постоянных затрат (Зпост) к доле маржинального дохода в выручке и измеряется в рублях по формуле 23:
, (23)Определим постоянные затраты:
Зпост = 49090 * 18,2 / 100 = 9081,8 млн.руб.
Рассчитаем порог рентабельности по формуле 23:
ПР = 9081,8 / 0,3 = 27269,7 млн.руб.
На основе порога рентабельности определяется запас финансовой устойчивости (ЗФУ) по формуле:
, (24)где (ВР - ПР) – запас финансовой устойчивости, в руб.,
Определим запас финансовой устойчивости по формуле 24:
ЗФУ = 61200 – 27269,7 / 61200 * 100 = 55,4 %.
Расчет порога рентабельности отразим в таблице 8.
Таблица 8 – Определение порога рентабельности
| Зпер, млн.руб. | МД, млн.руб. | Dмд | Зпост, мдн.руб. | ПР, млн.руб. |
| 40818,2 | 20381,8 | 0,3 | 9081,8 | 27269,7 |
Таким образом, порог рентабельности по результатам расчета составил 27269,7 млн.руб. Это значит, что при данной сумме выручки от реализации, необходимой для возмещения постоянных затрат, предприятие будет иметь финансовую безубыточность.
ЗАДАНИЕ 5
Рассчитать лизинговые платежи за каждый год и за весь период лизинга при условии полной амортизации объекта лизинга (исходные данные в таблице 9).
Таблица 9 – Исходные данные
| Первоначальная стоимость оборудования по лизингу, млн.руб | 14,5 |
| Срок лизинга, лет | 5 |
| Годовая ставка за кредит, % | 15 |
| Комиссионное вознаграждение за год, % | 7 |
| Вознаграждение за дополнительные услуги (за весь срок лизинга), млн. руб. | 0,5 |
| Ставка НДС, % | 18 |
Решение
Ежегодная сумма лизинговых платежей (SЛП) слагается из: амортизационных отчислений (Sa), процентной ставки за кредит (Sk), комиссионного вознаграждения (SВ), вознаграждения за услуги (Sу) и НДС и определяется по формуле:
, (25)Годовая сумма амортизации одинакова за каждый год и определяется, исходя из стоимости оборудования и срока лизинга (равного периоду амортизации) по формуле:
, (26)Рассчитаем сумму амортизации и результат отразим в таблице 7:
Ач = 14,5 / 5 = 2,9 млн.руб.
Остальные лизинговые платежи определим на основе среднегодовой стоимости оборудования (Фст), для расчета которых оформим таблицу 10.
Таблица 10 – Расчет среднегодовой стоимости оборудования
| Год | В млн. руб. | |||
| Ф на начало года | Амортизация | Ф на конец года | Среднегодовая стоимость Фсг | |
| 1 | 14,5 | 2,9 | 11,6 | 13,05 |
| 2 | 11,6 | 2,9 | 8,7 | 10,45 |
| 3 | 8,7 | 2,9 | 5,8 | 7,25 |
| 4 | 5,8 | 2,9 | 2,9 | 4,35 |
| 5 | 2,9 | 2,9 | 0 | 1,45 |
Стоимость оборудования на конец года определяется (за каждый год) по формуле:
, (27)Рассчитаем стоимость оборудования на конец года за каждый год:
Фкг1 = 14,5 – 2,9 = 11,6 млн.руб.;
Фкг2 = 11,6 – 2,9 = 8,7 млн.руб.;
Фкг3 = 8,7 – 2,9 = 5,8 млн.руб.;
Фкг4 = 5,8 – 2,9 = 2,9 млн.руб.;
Фкг5 = 2,9 – 2,9 = 0 руб.;
Рассчитанные значения отразим в таблице 10.
Ежегодная сумма процентов по обслуживанию кредитов определяется по формуле:
, (28)где i – годовая ставка за кредит, %.
1 = (14,5+11,6) / 2 = 13,05 млн.руб.Также рассчитаем среднегодовую стоимость на остальной период, данные занесем в таблицу 10.
Рассчитаем сумму процентов по обслуживанию кредитов за каждый год:
Sк1 = * 0,14 = 2,4 млн.руб.;
Остальные Sк рассчитаем аналогично и результаты отразим в таблице 10.
Годовая сумма комиссионного вознаграждения определяется на основании ФСГ и соответствующей процентной ставки, установленной лизингополучателем и определяется по формуле:
, (29)где iКВ - комиссионное вознаграждение, в рублях.
Рассчитаем сумму комиссионного вознаграждения за каждый год:
Sв1 = 13,05 * 0,07 = 0,91 млн.руб.
Остальные Sв рассчитаем аналогично и результаты отразим в таблице 11.
Стоимость дополнительных услуг распределяется равномерно по годам:
Sу = 0,5 / 5 = 0,1 млн.руб. за каждый год.
Рассчитанные Sу отразим в таблице 11.
Таблица 11 – Лизинговые платежи
| Год | В млн. руб. | ||||||
| Амортизация | Кредит | Комиссионные | Услуги | Итого | НДС | Всего платежей | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | 2,9 | 1,96 | 0,91 | 0,1 | 5,9 | 1,06 | 6,96 |
| 2 | 2,9 | 1,52 | 0,71 | 0,1 | 5,2 | 0,9 | 6,17 |
| 3 | 2,9 | 1,09 | 0,5 | 0,1 | 4,6 | 0,8 | 5,4 |
| 4 | 2,9 | 0,65 | 0,3 | 0,1 | 3,96 | 0,7 | 4,67 |
| 5 | 2,9 | 0,22 | 0,1 | 0,1 | 3,3 | 0,6 | 3,9 |
НДС в размере 18 % взимается с суммы прямых лизинговых платежей (таблица 11) и определяется по формуле:
, (30)Рассчитаем НДС за каждый год:
НДС1 = 7,1 * 18 / 100 = 1,3 млн.руб.
Остальные НДС рассчитаем аналогично и результаты отразим в таблице 11.
Рассчитаем ежегодные суммы лизинговых платежей по формуле 25:
∑Sлп1 = 2,9 + 1,96 + 0,91 + 0,1 + 1,06 = 6,96 млн.руб.
Остальные ∑Sлп рассчитаем аналогично и результаты отразим в таблице 11.
Сумма строк графы 8 таблицы 11 характеризует общую сумму лизинговых платежей за весь период лизинга:
∑Sпл = 6,96 + 6,17 + 5,4 + 4,67 + 3,9 = 27,11 млн.руб.
При сдаче предприятием в аренду имущества на срок 5 лет и с годовой ставкой за кредит 15% и первоначальной стоимостью оборудования по лизингу 14,5 млн.руб. лизинговые платежи составят 27,11 млн.руб. или 27110000 руб.
ЛИТЕРАТУРА
1. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная Постановленим Минфина, Минэкономики, Министерством анализа и статистики РБ от 14.05.2004 года.
2. Правила составления и предоставления бухгалтерской отчетности, утвержденные Постановлением №16 Минфином РБ от 17.02.2004 года.
3. Бабич А.М. Финансы. – М: «ФБК – Пресс», 2000.