Управление активами предприятия (на примере Филиала "Башнефть – Янаул" ОАО АНК "Башнефть"
ФЕДЕРАЛЬНОЕАГЕНТСТВО ПООБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕУЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГОПРОФЕССИОНАЛЬНОГООБРАЗОВАНИЯ
«БАШКИРСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ»
НЕФТЕКАМСКИЙФИЛИАЛ
Экономико-математическийфакультет
Кафедрафинансовогоменеджмента
ВЫПУСКНАЯКВАЛИФИКАЦИОННАЯРАБОТА
натему: «Управлениеактивами предприятия(на примереФилиала «Башнефть– Янаул» ОАОАНК «Башнефть»)»
Выполнилстудент 4 курса
заочногоотделения
группыЭ-41С
БогдановаН.В.
Допускаетсяк защите:
заведующейкафедрой…………Научныйруководитель
канд.эконом.наук,доцент…док.эконом.наук,професор
СалимоваФ.Н…………….ГалиаскаровФ.М.
«___»_________2009г.«___»_________2009г.
Нефтекамск– 2009
Содержание
Введение
1Методика управленияактивами предприятия
1.1Методы управлениявнеоборотнымиактивами
1.2Методы управленияоборотнымиактивами
1.3Анализ лучшихмировых практикв области управленияактивами
2Анализ управленияактивами вФилиале «Башнефть– Янаул» ОАОАНК «Башнефть»
2.1Краткая характеристикапредприятия
2.2Анализ финансовогосостоянияпредприятия
2.3Оценка эффективностиуправленияактивами предприятия
3Пути совершенствованияуправленияактивами вФилиале «Башнефть– Янаул» ОАОАНК «Башнефть»
3.1Основные направлениясовершенствованияуправлениядебиторскойзадолженностью
3.2Управлениеденежнымисредствами
3.3Пути улучшенияуправлениявнеоборотнымиактивами
Заключение
Списокиспользованныхисточникови литературы
ПриложениеА «Анализтехнико–экономическихпоказателейработы филиала«Башнефть –Янаул» за 2008г.»77
ПриложениеБ «Бухгалтерскийбаланс за 2008г.»
ПриложениеВ «Бухгалтерскийбаланс за 2007г.»
ПриложениеГ «Отчет о прибыляхи убытках за2008г.»
ПриложениеД «Отчет о прибыляхи убытках за2007г.»
ПриложениеЕ «Приложениек балансу ф.№5за 2008г.»
ПриложениеЖ «Приложениек балансу ф.№5за 2007г.»
Введение
Понятиеактивов развивалосьв экономическойнауке начинаяс 17 века. Изменялосьсамо название,классификации,подходы к оценкестоимостиактивов. В началесвоего историческогоразвития активыназывалиськапиталом,затем имуществом.В настоящеевремя под активамипонимаетсяуже имущественныйпотенциалпредприятия.
Активыпредприятия– это собственностьпредприятия,имеющая денежнуюстоимость иотражаемаяв активе баланса.Активы предприятия– это деньги,счета дебиторов,оборотныефонды, основнойкапитал инематериальныеактивы.
Главнымсвойствомактивов являетсяих способностьприноситьдоход. Предприятиене будет инвестироватьсвои ресурсыв приобретениеимущества,которое необладает такимсвойством.
Управлениеактивами предприятия,т.е. составоми структуройего имуществаи источниковсредств, позволяетоценить ихдинамику ипринять решениео необходимыхнаправленияхих изменения.Структураактивов характеризуетв первую очередьуровень мобильностиимуществапредприятия,а также позволяетопределить,за счет какихэлементов этамобильностьобеспечивается,снижается илиповышается.
Отструктурыактивов непосредственнозависят показателиплатежеспособностии финансовойустойчивостипредприятия.Кроме того, этаструктураоказываетбольшое влияниена системупоказателей,которые принятоназыватькоэффициентамиделовой активности.
Управлениеактивами преследуетдве основныецели: определениеструктурырасходов иконтроль отдачиот вложенныхсредств. Поэтой причинетакое управлениене замыкаетсяв рамках отделауправленияактивами, араспространяетсяна все подразделенияи направлениядеятельностипредприятия.Так, например,оно затрагиваетвысшее руководство,которое санкционируетзакупки техили иных ресурсов;бухгалтерию,которая учитываетрасходы; собственноподразделениякомпании, которыеобращаютсяк руководствус просьбамио закупках.Вместе с тем,зачастую, информациейо финансовомсостояниисобственнойорганизациине располагаетдаже сам руководитель,призванныйзаниматьсяобщехозяйственнойдеятельностью.Хотя с показателями,дающими возможностьопределитьфинансовуюустойчивостьфирмы, он сталкивается,по меньшеймере, раз в квартал,подписываябухгалтерскуюотчетность.
Внастоящее времяуправлениеактивами предприятийи возможностиего совершенствованияявляются актуальнойпроблемой.Переход к рыночнымусловиямхозяйствования,разгосударствлениесобственностис одной стороныобострило этупроблему сдругой, - расшириловозможностипо ее эффективнойреализации.Поэтому, выбортемы исследованияможно объяснитьследующим:
Во-первых,управлениеактивами являетсяважнейшимаспектом управленияпредприятиемв целом, от которогозависит эффективностьфункционированияпредприятия.
Во-вторых,в условияхрынка изменилисьправа предприятийв области управленияактивами, мераответственностиза качество(эффективность)их использования,т.к. под активамистали пониматьавансированныйв них капитал.
В-третьих,изменилсяподход к пониманиюпроблемы. Подактивами, какобъектомкупли-продажив настоящеевремя понимаютсяне только частиимущественногокомплекса, нои предприятиецеликом. А этотребует комплексного,объективногоподхода к оценке.
В-четвертых,расширениезаконодательнойбазы дает возможностьпредприятиямэффективнейиспользоватьимущество,строить политикувоспроизводстваосновных средств.
Цельюданной работыявляется изучениеосновных проблеми методов управленияактивами, обзормирового опытапо изучаемойтеме.
Всоответствиис выбраннойцелью поставленыследующиезадачи исследования:
обоснованиецели, задачи,критерии управленияактивами наоснове использованиямирового опыта;
анализфинансовогосостоянияпредприятия;
анализэффективностииспользованияактивов предприятия;
разработкарекомендацийпо совершенствованиюуправленияактивами предприятия.
ОбъектомисследованияявляетсяФилиал«Башнефть–Янаул»ОАО АНК«Башнефть».
Предметомисследованияслужит системауправленияактивами напредприятии.
Теоретическимии методологическимиосновами исследованияпослужилинаучные трудыпо проблемамуправленияактивами иоценки ихэффективностиотечественныхи зарубежныхученых: КовалевВ.В., СергеевС.Н., СафроновН.А., ГрузиновВ.П., Бланк И.А.,Стоянова Е.С.,Соколин В., ЛисицианН., Медков А.,Ивантер В., СемочкинB.C., Дж. К. Ван Хорн.
Припроведенииисследованияиспользовалисьотчетные материалыФилиала«Башнефть–Янаул»ОАО АНК«Башнефть».
1 Методикауправленияактивами предприятия
1.1 Методыуправлениявнеоборотнымиактивами
Сформированныена первоначальномэтапе деятельностипредприятияоперационныевнеоборотныеактивы требуютпостоянногоуправленияими. Это управлениеосуществляетсяв различныхформах и разнымифункциональнымиподразделениямипредприятия.Часть функцийэтого управлениявозлагаетсяна финансовыйменеджмент.
С учетомэтой цели процессуправленияоперационнымивнеоборотнымиактивамиосуществляетсяна предприятиипо следующимосновным этапам:
1. Анализоперационныхвнеоборотныхактивов предприятияв предшествующемпериоде. Этотанализ проводитсяв целях изучениядинамики общегоих объема исостава, степениих годности,интенсивностиобновленияи эффективностииспользования.
Напервой стадиианализа рассматриваетсядинамика общегообъема операционныхвнеоборотныхактивов предприятия— темпы их ростав сопоставлениис темпами ростаобъема производстваи реализациипродукции,объема операционныхоборотныхактивов, общейсуммы внеоборотныхактивов. В процессеэтого анализаизучаетсяизменениекоэффициентаучастия операционныхвнеоборотныхактивов в общейсумме операционныхактивов предприятия.Расчет этогокоэффициентаосуществляетсяпо формуле:
,(20)гдеКУова— коэффициентучастия операционныхвнеоборотныхактивов в общейсумме операционныхактивов предприятия;
ОВА— средняя стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов предприятияв рассматриваемомпериоде;
ОА— средняя суммаоборотныхактивов предприятияв рассматриваемомпериоде.
Навторой стадиианализа изучаетсясостав операционныхвнеоборотныхактивов предприятияи динамика ихструктуры. Впроцессе этогоизучениярассматриваетсясоотношениеосновных средстви нематериальныхактивов, используемыхв операционномпроцессе предприятия;в составепроизводственныхосновных средстванализируетсяудельный весдвижимых инедвижимыхих видов (которыев производственнойдеятельностихарактеризуютсоответственноактивную ипассивную ихчасти); в составенематериальныхактивов рассматриваютсяотдельные ихвиды.
Натретьей стадиианализа оцениваетсясостояниеиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов постепени ихизношенности(амортизации).В процессетакой оценкииспользуютсяследующиеосновные показатели.
Коэффициентизноса основныхсредств. Онрассчитываетсяпо следующейформуле:
,(20)гдеКИос— коэффициентизноса основныхсредств;
Иос— сумма износаосновных средствпредприятияна определеннуюдату;
ПСос— первоначальнаястоимостьосновных средствна определеннуюдату.
Коэффициентгодности основныхсредств. Дляего расчетаиспользуетсяследующаяформула:
,(20)гдеКГос— коэффициентгодности основныхсредств;
0Сос— остаточнаястоимостьосновных средствпредприятияна определеннуюдату;
ПСос— первоначальнаястоимостьосновных средствпредприятияна определеннуюдату.
Коэффициентамортизациинематериальныхактивов. Егорасчет производитсяпо следующейформуле:
,(20)гдеКАна— коэффициентамортизациинематериальныхактивов;
Ана— сумма амортизациинематериальныхактивов предприятияна определеннуюдату;
ПСна— первоначальнаястоимостьнематериальныхактивов предприятияна определеннуюдату.
Коэффициентгодностинематериальныхактивов. Онопределяетсяпо следующейформуле:
,(20)гдеКГна— коэффициентгодностинематериальныхактивов;
ОСна— остаточнаястоимостьнематериальныхактивов предприятияна определеннуюдату;
ПСна— первоначальнаястоимостьнематериальныхактивов предприятияна определеннуюдату.
Сводныйкоэффициентгодности операционныхвнеоборотныхактивов, используемыхпредприятием.Он рассчитываетсяпо следующейформуле:
,(20)гдеКГова— сводный коэффициентгодности операционныхвнеоборотныхактивов используемыхпредприятием;
ОВАос— сумма всехиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов поостаточнойстоимости наопределеннуюдату;
ОВАпс—сумма всехиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов попервоначальнойстоимости наопределеннуюдату.
Начетвертойстадии анализаопределяетсяпериод оборотаиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов. Онрассчитываетсяпо следующейформуле:
,(20)
гдеПОова— период оборотаиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов, лет; 
ОВАпс— среднегодоваясумма всехиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов попервоначальнойстоимости;Иова— среднегодоваясумма износавсех используемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов.
Напятой стадиианализа изучаетсяинтенсивностьобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов впредшествующемпериоде. В процессеизучения используютсяследующиеосновные показатели.
Коэффициентвыбытия операционныхвнеоборотныхактивов. Онхарактеризуетдолю выбывшихоперационныхвнеоборотныхактивов в общейих сумме ирассчитываетсяпо формуле:
,(20)гдеКВова— коэффициентвыбытия операционныхвнеоборотныхактивов;
ОВАв—стоимостьвыбывших операционныхвнеоборотныхактивов в отчетномпериоде;
ОВАн—стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов наначало отчетногопериода.
Коэффициентввода в действиеновых операционныхвнеоборотныхактивов. Онхарактеризуетдолю вновьвведенныхоперационныхвнеоборотныхактивов в общейих сумме ирассчитываетсяпо формуле:
,(20)гдеКВДова— коэффициентввода в действиеновых операционныхвнеоборотныхактивов;
ОВАвд— стоимостьвновь введенныхоперационныхвнеоборотныхактивов в отчетномпериоде;
ОВАк— стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов наконец отчетногопериода.
Коэффициентобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов. Онхарактеризуетприрост новыхоперационныхвнеоборотныхактивов в общейих сумме ирассчитываетсяпо формуле:
,(20)гдеКОова— коэффициентобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов;
ОВАвд—стоимость вновьвведенныхоперационныхвнеоборотныхактивовв отчетномпериоде;
ОВАв— стоимостьвыбывших операционныхвнеоборотныхактивов в отчетномпериоде;
ОВАк— стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов наконец отчетногопериода.
Скоростьобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов. Онахарактеризуетсредний периодвремени полногообновленияоперационныхвнеоборотныхактивов. Расчетэтого показателяосуществляетсяпо формуле:
,(20)гдеСОова—скорость обновленияоперационныхвнеоборотныхактивов, лет;
КВДова— коэффициентввода в действиеоперационныхвнеоборотныхактивов в отчетномгоду (или в среднемза ряд последнихлет).
Указанныепоказателирассчитываютсяв процессеанализа нетолько пооперационнымвнеоборотнымактивам в целом,но и в разрезеих видов — основныхсредств инематериальныхактивов.
Нашестой стадиианализа оцениваетсяуровень эффективностииспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов в отчетномпериоде. В процессетакой оценкииспользуютсяследующиеосновные показатели.
Коэффициентрентабельностиоперационныхвнеоборотныхактивов.
Коэффициентпроизводительностиоперационныхвнеоборотныхактивов.
Коэффициентпроизводственнойемкости операционныхвнеоборотныхактивов. Онхарактеризуетсреднюю стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов, приходящуюсяна единицуобъема реализациипродукции (илиобъема еепроизводства).При расчетеэтого показателяиспользуетсяследующаяформула:
,(20)гдеКПЕова— коэффициентпроизводственнойемкости операционныхвнеоборотныхактивов;
ОВА— средняя стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов предприятияв отчетномпериоде;
ОР— объем реализациипродукции (илиобъем ее производства)в отчетномпериоде[2, с.273].2. Оптимизацияобщего объемаи составаоперационныхвнеоборотныхактивов предприятия.Такая оптимизацияосуществляетсяс учетом вскрытыхв процессеанализа возможныхрезервов повышенияпроизводственногоиспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов в предстоящемпериоде. К числуосновных изтаких резервовотносятся:повышениепроизводительногоиспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов вовремени (засчет приростакоэффициентовсменности инепрерывностиих работы) иповышениепроизводительногоиспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов помощности (засчет ростапроизводительностиотдельных ихвидов в пределахпредусмотреннойтехническоймощности). Впроцессе оптимизацииобщего объемаоперационныхвнеоборотныхактивов из ихсостава исключаютсяте их виды, которыене участвуютв производственномпроцессе поразличнымпричинам.
Принципиальнаяформула дляопределениянеобходимогообщего объемаоперационныхвнеоборотныхактивов предприятияв предстоящемпериоде имеетследующий вид:
,(20)гдеОПова— общая потребностьпредприятияв операционныхвнеоборотныхактивах в предстоящемпериоде;
ОВАк— стоимостьиспользуемыхпредприятиемоперационныхвнеоборотныхактивов наконец отчетногопериода;
ОВАнп— стоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов предприятия,не принимающихнепосредственногоучастия впроизводственномпроцессе, наконец отчетногопериода;
ΔКИв— планируемыйприрост коэффициентаиспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов вовремени;
ΔКИм— планируемыйприрост коэффициентаиспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов помощности;
ΔОРп— планируемыйтемп приростаобъема реализациипродукции,выраженныйдесятичнойдробью.
Поуказаннойпринципиальнойформуле можетбыть рассчитантакже необходимыйобъем операционныхвнеоборотныхактивов в разрезеотдельных ихвидов и элементов,что позволяетоптимизироватьих стоимостнойсостав в рамкахобщей потребности.
3. Обеспечениеправильногоначисленияамортизацииоперационныхвнеоборотныхактивов. Объектамиамортизацииявляются операционныеосновные средства(кроме земли)и амортизируемыевиды операционныхнематериальныхактивов. Начислениеамортизацииосуществляетсяв течение срокаполезногоиспользованиясоответствующегоактива, устанавливаемогопредприятием.При определениисрока полезногоиспользования(эксплуатации)следует учитывать:
ожидаемоеиспользованиеактива предприятиемс учетом егомощности,производительностиили другогополезногоэффекта;
предполагаемыйфизическийи моральный(функциональный)износ;
правовыеили другиеограниченияпо срокамиспользованияотдельных видовактива;
другиефакторы, отражающиеспецификуэксплуатациисоответствующегоактива в операционномпроцессе.
Важнуюроль в обеспеченииначисленияамортизациивнеоборотныхактивов играетсоответствиеизбираемыхметодов амортизацииполитике формированияфинансовыхресурсов дляобновленияэтих [5,с. 269].
4. Обеспечениесвоевременногообновленияоперационныхвнеоборотныхактивов предприятия.В этих целяхна предприятииопределяетсянеобходимыйуровень интенсивностиобновленияотдельных группоперационныхвнеоборотныхактивов; рассчитываетсяобщий объемактивов, подлежащихобновлениюв предстоящемпериоде; устанавливаютсяосновные формыи стоимостьобновленияразличных группактивов. Болееподробно вопросыфинансовогоуправленияобновлениемвнеоборотныхоперационныхактивов рассматриваютсяв специальномразделе.
5. Обеспечениеэффективногоиспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов предприятия.Такое обеспечениезаключаетсяв разработкесистемы мероприятий,направленныхна повышениекоэффициентоврентабельностии производственнойотдачи операционныхвнеоборотныхактивов.
Используяв процессеуправленияэффективностьюоперационныхвнеоборотныхактивов этипоказатели,следует учитыватьдва важныхмомента, обеспечивающихобъективностьоценки разрабатываемыхмероприятий.Первый из нихсостоит в том,что при оценкевсегда должнаиспользоватьсявосстановительнаястоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов намомент проведенияоценки (в этомслучае будетучтен факторинфляции, которыйв прибыли иобъеме реализациипродукцииотражаетсяавтоматически).Второй из нихсостоит в том,что при оценкеследует использоватьостаточнуюстоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов, таккак большаяих часть в процессеизноса теряетчасть своейпроизводительности.
6. Выборформ и оптимизацияструктурыисточниковфинансированияоперационныхвнеоборотныхактивов. Принципиальнообновлениеи приростоперационныхвнеоборотныхактивов могутфинансироватьсяза счет собственногокапитала,долгосрочногозаемного капитала(долгосрочногобанковскогокредита, финансовоголизинга и т.п.)и за счет смешанногоих финансирования.
1.2 Методыуправленияоборотнымиактивами
Управлениеоборотнымиактивами составляетнаиболее обширнуючасть операцийфинансовогоменеджмента.Это связанос большим количествомэлементов ихвнутреннегоматериально-вещественногои финансовогосостава, требующихиндивидуализацииуправления;высокой динамикойтрансформацииих видов; приоритетнойролью в обеспеченииплатежеспособности,рентабельностии других целевыхрезультатовоперационнойдеятельностипредприятия.
Управлениеоборотнымиактивами предприятияосуществляетсяпо следующимосновным этапам:
1. Анализоборотныхактивов предприятияв предшествующемпериоде. Основнойцелью этогоанализа являетсяопределениеуровня обеспеченностипредприятияоборотнымиактивами ивыявлениерезервов повышенияэффективностиих функционирования.
Напервой стадиианализа рассматриваетсядинамика общегообъема оборотныхактивов, используемыхпредприятием,— темпы изменениясредней ихсуммы в сопоставлениис темпами измененияобъема реализациипродукции исредней суммывсех активов;динамика удельноговеса оборотныхактивов в общейсумме активовпредприятия.
Навторой стадиианализа рассматриваетсядинамика составаоборотныхактивов предприятияв разрезе основныхих видов — запасовсырья, материалови полуфабрикатов;запасов готовойпродукции;текущей дебиторскойзадолженности;остатков денежныхактивов и ихэквивалентов.В процессе этойстадии анализарассчитываютсяи изучаютсятемпы изменениясуммы каждогоих этих видовоборотныхактивов всопоставлениис темпами измененияобъема производстваи реализациипродукции;рассматриваетсядинамика удельноговеса основныхвидов оборотныхактивов в общейих сумме. Анализсостава оборотныхактивов предприятияпо отдельнымих видам позволяетоценить уровеньих ликвидности.
Натретьей стадиианализа изучаетсяоборачиваемостьотдельных видовоборотныхактивов и общейих суммы. Этотанализ проводитсяс использованиемпоказателей— коэффициентаоборачиваемостии периода оборотаоборотныхактивов.
В процессеанализа устанавливаетсяобщая продолжительностьи структураоперационного,производственногои финансовогоциклов предприятия;исследуютсяосновные факторы,определяющиепродолжительностьэтих циклов.
Начетвертойстадии анализаопределяетсярентабельностьоборотныхактивов, исследуютсяопределяющиеее факторы.
В процессеанализа используютсякоэффициентрентабельностиоборотныхактивов, а такжеМодель Дюпона,которая применительнок этому видуактивов имеетвид:
,(20)гдеРоа—рентабельностьоборотныхактивов;
Ррп— рентабельностьреализациипродукции;
Ооа—оборачиваемостьоборотныхактивов.
Напятой стадиианализа рассматриваетсясостав основныхисточниковфинансированияоборотныхактивов — динамикаих суммы и удельноговеса в общемобъеме финансовыхсредств, инвестированныхв эти активы;определяетсяуровень финансовогориска, генерируемогосложившейсяструктуройисточниковфинансированияоборотныхактивов.
Результатыпроведенногоанализа позволяютопределитьобщий уровеньэффективностиуправленияоборотнымиактивами напредприятиии выявить основныенаправленияего повышенияв предстоящемпериоде[13, c.187].
2. Выборполитики формированияоборотныхактивов предприятия.Такая политикадолжна отражатьобщую философиюфинансовогоуправленияпредприятиемс позиций приемлемогосоотношенияуровнядоходностии риска финансовойдеятельности.
Теорияфинансовогоменеджментарассматриваеттри принципиальныхподхода к политикеформированияоборотныхактивов предприятия— консервативный,умеренный иагрессивный.
Консервативныйподход к формированиюоборотныхактивов предусматриваетне только полноеудовлетворениетекущей потребностиво всех их видах,обеспечивающейнормальныйход операционнойдеятельности,но и созданиевысоких размерових резервовна случайнепредвиденныхсложностейв обеспечениипредприятиясырьем и материалами,ухудшениявнутреннихусловий производствапродукции,задержки инкассациидебиторскойзадолженности,активизацииспроса покупателейи т. п. Такой подходгарантируетминимизациюкоммерческихи финансовыхрисков, ноотрицательносказываетсяна эффективностииспользованияоборотныхактивов — ихоборачиваемостии уровне рентабельности.
Умеренныйподход к формированиюоборотныхактивов направленна обеспечениеполного удовлетворениятекущей потребностиво всех их видахи созданиенормальныхстраховых ихразмеров наслучай наиболеетипичных сбоевв ходе операционнойдеятельностипредприятия.При таком подходеобеспечиваетсясреднее дляреальныххозяйственныхусловий соотношениемежду уровнемриска и уровнемэффективностииспользованияоборотныхактивов.
Агрессивныйподход к формированиюоборотныхактивов заключаетсяв минимизациивсех форм страховыхрезервов поотдельным видамэтих активов.При отсутствиисбоев в ходеоперационнойдеятельноститакой подходк формированиюоборотныхактивов обеспечиваетнаиболее высокийуровень эффективностиих использования.
Однаколюбые сбои восуществлениинормальногохода операционнойдеятельности,вызванныедействиемвнутреннихили внешнихфакторов, приводятк существеннымфинансовымпотерям из-засокращенияобъема производстваи реализациипродукции.
Такимобразом, избранныепринципиальныеподходы кформированиюоборотныхактивов предприятия(или тип политикиих формирования),отражая различныесоотношенияуровня эффективностиих использованияи риска, в конечномсчете, определяютсумму этихактивов и ихуровень поотношению кобъему операционнойдеятельности[5, c.234].
3. Оптимизацияобъема оборотныхактивов. Такаяоптимизациядолжнаисходить изизбранноготипа политикиформированияоборотныхактивов, обеспечиваязаданный уровеньсоотношенияэффективностиих использованияи риска. Процессоптимизацииобъема оборотныхактивов на этомэтапе управленияими состоитиз трех основныхстадий.
Напервой стадиис учетом результатованализа оборотныхактивов впредшествующемпериоде определяетсясистема мероприятийпо реализациирезервов,направленныхна сокращениепродолжительностиоперационного,а в его рамках— производственногои финансовогоциклов предприятия.При этом сокращениепродолжительностиотдельныхциклов не должноприводить кснижению объемовпроизводстваи реализациипродукции.
Навторой стадии,на основе избранноготипа политикиформированияоборотныхактивов, планируемогообъема производстваи реализацииотдельных видовпродукции ивскрытых резервовсокращенияпродолжительностиоперационногоцикла (в разрезеотдельных егостадий) оптимизируетсяобъем и уровеньотдельных видовэтих активов.Средством такойоптимизациивыступаетнормированиепериода ихоборота и суммы.
Натретьей стадииопределяетсяобщий объемоборотныхактивов предприятияна предстоящийпериод:
,(20)гдеОАп— общий объемоборотныхактивов предприятияна конец рассматриваемогопредстоящегопериода;
ЗСп— суммазапасов сырьяи материаловна конец предстоящегопериода;
ЗГп— суммазапасов готовойпродукции наконец предстоящегопериода (с включениемв нее пересчитанногообъема незавершенногопроизводства);
ДЗп— сумматекущей дебиторскойзадолженностина конец предстоящегопериода;
ДАп— суммаденежных активовна конец предстоящегопериода;
Пп— суммапрочих оборотныхактивов наконец предстоящегопериода.
4. Оптимизациясоотношенияпостояннойи переменнойчастей оборотныхактивов. Потребностьв отдельныхвидах оборотныхактивов и ихсумма в целомсущественноколеблетсяв зависимостиот сезонныхи других особенностейосуществленияоперационнойдеятельности.Так, на предприятияхряда отраслейагропромышленногосектора экономикизакупки сырьяосуществляютсяв течение лишьопределенныхсезонов, чтоопределяетповышеннуюпотребностьв оборотныхактивах в этотпериод в формезапасов этогосырья. На предприятияхотдельныхотраслей имеетсявозможностьпереработкисырья лишь втечение «сезонапереработки»с последующейравномернойреализациейпродукции, чтоопределяетв такие периодыповышеннуюпотребностьв оборотныхактивах в формезапасов готовойпродукции.Колебания вразмерах потребностив отдельныхвидах оборотныхактивов могутвызыватьсяи сезоннымиособенностямиспроса на продукциюпредприятия.Поэтому в процессеуправленияоборотнымиактивами следуетопределятьих сезонную(или иную циклическую)составляющую,которая представляетсобой разницумежду максимальнойи минимальнойпотребностьюв них на протяжениигода. Процессоптимизациисоотношенияпостояннойи переменнойчастей оборотныхактивов осуществляетсяпо следующимстадиям:
Напервой стадиипо результатаманализа помесячнойдинамики уровняоборотныхактивов в дняхоборота илив сумме за рядпредшествующихлет строитсяграфик их средней«сезоннойволны»(рис. 1).
Вотдельныхслучаях онможет бытьконкретизированпо отдельнымвидам оборотныхактивов.
Навторой стадиипо результатамграфика «сезоннойволны»рассчитываютсякоэффициентынеравномерности(минимальногои максимальногоуровней) оборотныхактивов поотношению ксреднему ихуровню.
Рисунок1 – График«сезоннойволны» уровняоборотныхактивовпредприятияна протяжениигода
Натретьей стадииопределяетсясумма постояннойчасти оборотныхактивов последующейформуле:
,(20)гдеОАпост— сумма постояннойчасти оборотныхактивов в предстоящемпериоде; OAп—средняя суммаоборотныхактивов предприятияв рассматриваемомпредстоящемпериоде;
Кмин—коэффициентминимальногоуровня оборотныхактивов.
Начетвертойстадии определяетсямаксимальнаяи средняя суммапеременнойчасти оборотныхактивов в предстоящемпериоде. Этирасчеты осуществляютсяпо следующимформулам:
,(20)
,(20)гдеOAпмакс –максимальнаясумма переменнойчасти оборотныхактивов в предстоящемпериоде; OAп.срсредняя суммапеременнойчасти оборотныхактивов в предстоящемпериоде;
ОАпост– суммапостояннойчасти оборотныхактивов в предстоящемпериоде;
Кмакс– коэффициентмаксимальногоуровня оборотныхактивов;
Кмин– коэффициентминимальногоуровня оборотныхактивов.
Соотношениепостояннойи переменнойчастей оборотныхактивов являетсяосновой управленияих оборачиваемостьюи выбора конкретныхисточникових финансирования.
5. Обеспечениенеобходимойликвидностиоборотныхактивов. Хотявсе виды оборотныхактивов в тойили иной степениявляютсяликвидными(кроме безнадежнойдебиторскойзадолженности)общий уровеньих срочнойликвидностидолжен обеспечиватьнеобходимыйуровеньплатежеспособностипредприятияпо текущим(особенно неотложным)финансовымобязательствам.В этих целяхс учетом объемаи графикапредстоящегоплатежногооборота должнабыть определенадоляоборотныхактивов в формеденежных средств,высоко- и среднеликвидныхактивов.
6. Обеспечениенеобходимойрентабельностиоборотныхактивов.
Каки любой видактивов, оборотныеактивы должныгенерироватьопределеннуюприбыль приих использованиив операционнойдеятельностипредприятия.Вместе с тем,отдельные видыоборотныхактивов способныприноситьпредприятиюпрямой доходв процессефинансовойдеятельностив форме процентови дивидендов(краткосрочныефинансовыеинвестиции,являющиесяэквивалентамиденежных средств).Поэтому составнойчастью управленияоборотнымиактивами являетсяобеспечениесвоевременногоиспользованиявременно свободногоостатка денежныхактивов дляформированияэффективногопортфелякраткосрочныхфинансовыхинвестиций,выступающихв форме ихэквивалентов.
7. Выборформ и источниковфинансированияоборотныхактивов. Этотэтап управленияоборотнымиактивами обеспечиваетвыбор политикиих финансированияна предприятиии оптимизациюструктуры егоисточников.
В процессеуправленияоборотнымиактивами напредприятииразрабатываютсяотдельныефинансовыенормативы,которые используютсядля контроляэффективностиих формированияи функционирования.Основными изтаких нормативовявляются:
нормативсобственныхоборотныхактивов предприятия;
системанормативовоборачиваемостиосновных видовоборотныхактивов ипродолжительностиоперационногоцикла в целом;
системакоэффициентовликвидностиоборотныхактивов.
Целии характериспользованияотдельных видовоборотныхактивов имеютсущественныеотличительныеособенности.Поэтому напредприятияхс большим объемомиспользуемыхоборотныхактивов управлениеими детализируетсяв разрезе основныхих видов [2, c. 301].
1.3Анализ лучшихмировых практикв области управленияактивами
Российскаяпромышленностьстолкнуласьс проблемамиуправленияактивами немногопозже, посколькупроцесс реформированияпромышленностиначался черезнесколько летпосле развертыванияаналогичныхпроцессов вевропейскихстранах и Америке.
К этомувремени зарубежныекомпании достаточносерьезно продвинулисьвперед как вразработкестратегии иметодологииуправленияактивами, таки в вопросепрактическойреализацииконцепции. Этоявилось основнойпричиной дляиспользованиялучших мировыхпрактик в областиуправленияактивами, целькоторых оптимизациясроков внедрениясистемы управленияактивами. Можновыделить следующиеосновные этапыразработкиконцепции вданных условиях:
1. Получениеосновной информациио практикеуправленияактивами вразличныхкомпаниях.
2. Идентификацияимеющихсядостиженийи инструментов,которые могутбыть примененыпри реализацииплана управленияактивами компании.
3. Изучениеинструментовподдержкипринятия решений,приемлемыхдля замены илимодернизациирешений поуправлениюактивами.
Проведенныеисследованияпозволяютсформироватьначальную базудля разработкироссийскойсистемы управленияактивами впромышленныхкомпаниях.
Ведущимистранами ввопросе задействованияглобальногоподхода к управлениюактивами вэлектроэнергетикеявляютсяВеликобритания,Австралия,Новая Зеландияи США. Разработкаконцепцииуправленияактивами базироваласьна уже имевшихсятеориях инаправлениях,таких как управлениекачеством,управлениерисками, техническоеобслуживаниепо состояниюоборудования,принципы оптимизациипортфеля инвестицийи др.
Таблица11 – Этапыуправленияактивами зарубежом
| № этапа | Стратегическиецели развитиякомпаний | Характеристикисистемы управленияактивами компаний |
| 1– до началадерегулирования | Развитиекомпании наоснове философии«отличноготехническогокачества» | Системараспределенияизбыточная,с приемлемымуровнем рентабельности |
| 2– начало процессадерегулирования | Изменениебизнес-фактора(акцент переноситсяна эффективнуюэксплуатациюактивов идивиденды). | Системауправленияосновным капиталомориентированана финансовыепоказателидеятельности |
| 3– формированиеконкурентнойсреды | Регулирующиеструктурыусиливаютконтроль иограничиваютдоходы, требуяв то же времяповышениякачества услуг,представляемыхпотребителям. | Компаниифокусируютсвои интересына потребителеи осуществляютинвестициив программыи услуги дляудовлетворенияпоследнего. |
| 4– текущий период | Регулирующиеорганы изучаютпроизводственныепоказателикомпаний икорректируютрасценки всоответствиис достигнутымистандартамикачествапроизводстваи эксплуатации. | Фокускомпанийпереноситсяна важнейшиевопросы и качествоработы. Ориентацияна активы являетсярезультатомнеобходимостиудовлетворенияна приемлемомуровне требованийвсех совладельцев. |
В основеконцепцииуправленияактивами лежитэволюция системтехническогообслуживанияоборудования.Первоначальнов большинствестран использоваласьсистема реактивноготехническогообслуживания(ремонт илизамена оборудованияпроводилисьлибо послеаварии, либов случае наличиясерьезныхдефектов, способныхпривести кней).
Такаясистема обходиласькомпаниямсравнительнодешево, однакобыстро устарела.Растущие запросыпотребителей,повышениеэнерговооруженноститруда во всехотрасляхпромышленности,а также появлениеновых технологийзаставилиспециалистовотрасли уделятьбольшее вниманиенадежностии бесперебойностиэнергоснабжения.
Логичнымрезультатомстало возникновениеконцепцийтехническогообслуживанияпо времени, ккоторым относитсяи советскаясистемапланово-предупредительныхремонтов (ППР).Периодическиеосмотры и ремонтывсех единицоборудованиявкупе с содержаниемзначительногорезерва мощностипривели ксущественномуросту надежности.Слабым местомсистемы былиее дороговизнаи ресурсоемкость.Процессыдерегулированияв отрасли повлеклиза собой новыетребованияк издержками, как следствие,- к системетехническогообслуживанияоборудования.
Передкомпаниямивозник вопросдостиженияприемлемыхдля акционеровэкономическихпоказателейпри одновременномобеспечениивысокой надежности.Ответом явилосьприменениепринципа «золотойсередины»и создание наЗападе концепцииRCM (Reliability centered maintenan) - системытехническогообслуживания,ориентированнойна надежность.В ее рамкахуживаются всевышеупомянутыевиды техническогообслуживания- как реактивное,так и преактивное.
ЦельRCM –снижениеэксплуатационныхиздержек оборудованияпри выполненииопределенныхнормативовнадежности,которое достигаетсяпутем уменьшениядоли техническогообслуживанияпо авариям иповышения долисравнительнодешевого техническогообслуживанияпо состояниюв форме инспекций,осмотров и т.д.
Такимобразом, происходитпоиск определенногобаланса междунадежностьюи экономическойэффективностью.Схожие, ещеболее глобальныецели преследуети концепцияуправленияактивами. Она,в отличие отRCM, не ограничиваетсявопросамиэксплуатацииосновных фондов.Помимо ужеупомянутыхэкономическойэффективностии надежностив расчет берутсятакие факторы,как безопасность,удовлетворениезапросовпотребителей,имидж и репутациякомпании,необходимостьобеспеченияее устойчивогоразвития, атакже стандартыи требованиярегулирующихорганов (рис.2).В настоящеевремя толькосовместноерассмотрениеданных аспектовпозволит предприятиямперейти нановый уровеньи соответствоватьлучшим мировымобразцам.
Внастоящее времяв российскойпрессе сталипоявлятьсяпубликации,в которыхрассматриваютсявопросы управленияактивами компаний,где под управлениемактивами понимаетсяЕАМ (Enterprise asset management) - управлениеосновнымифондами предприятия,главная задачакоторого сводится,в основном, коптимизациипроцессапаспортизации,мониторингаи техническогообслуживанияфизическихактивов.
Рисунок2 – Процессперехода отсистемы техническогообслуживанияRCMк концепцииуправленияактивами
Рассматриваемыеподходы, какправило, незатрагиваютпроблемы управлениякомпанией вцелом. Системауправленияосновным капиталомстроится «снизувверх»:от урегулированияпроблем обслуживанияконкретногоактива - к решениюзадач развитиякомпании.Рассматриваемаясистема управленияактивами являетсясистемой управления«сверхувниз»,поскольку целии требованияк работе компанииопределяютсистему управленияосновным капиталомкомпании.
Управлениеактивами впервую очередьзанимаетсяразработкойи реализациейстратегий дляуправлениясистемамиактивов, показателиэффективностикоторых балансируютмежду затратами,характеристикамии интересамипотребителейи собственников.За последниегоды объемисследованийи публикацийв данной областизначительновырос. Увеличиваетсякак количествометодологическихразработок,так и программныхпродуктов.Наиболее полносистему управленияактивами отражаетсхема, разработаннаяWoodhouse Partnership Ltd, являющимсяодним из основоположниковИнститутаУправленияАктивами (Лондон,Великобритания),(рис. 3).Схема отражаетсущность исодержаниеуправленияактивами, увязываетего цели и задачис инструментамиих реализации.
Рисунок3 – Сущностьуправленияактивами компании
Разработкипрограммногообеспеченияв области управленияактивами можноразделить надве основныегруппы: программноеобеспечениеуровня ЕАМ(управленияактивами предприятия)и программы,обеспечивающиереализациюмоделей управленияактивами.
Перваягруппа включаетв себя программноеобеспечениедля эффективногоуправленияосновнымифондами, выполняющееследующиезадачи:
созданиебазы данныхпо оборудованию(паспортизация);
контрольтехническогосостоянияоборудования;
автоматическоепланированиерегламентныхработ;
калькуляцияплановойсебестоимостиремонтов;
формированиепотребностив материально-техническомснабженииремонтов;
контрольвыполненияплановых ивнеплановыхремонтов внатуральныхпоказателях;
учетфактическойстоимостивыполненияремонтов;
учетдвижения материалови запчастей;
анализрезультатовэксплуатацииоборудованияи принятиерешений.
Внедрениеданного программногообеспеченияприносит определенныерезультаты:сокращаетсяобъем документооборота,процесс управленияосновным капиталомстановитсяпрозрачными, что наиболееважно, создаетсязначительнаябаза для принятиярешений.
В этойобласти работаетбольшое количествокомпаний, какв нашей стране,так и за рубежом.Программныепродукты, какправило, схожи,по сути, и адаптированык конкретномупредприятию.
Ковторой группеотносятсяпрограммныепродукты, решающиесистемныевопросы управленияактивами: отведения реестраактивов доформированияоптимальногоинвестиционногопортфеля поключевым показателямэффективности.Данные продуктыпредставляютсобой системыподдержкипринятия решенийв области управленияактивами.
Результатыпроведенныхисследованийпозволяютговорить ошироком спектреметодологического,нормативногои программногообеспеченияи инструментарияв области управленияактивамиэнергетическихкомпаний. Приэтом универсальныхпрограмм (илирешений) нет.
Каждаякомпания припостроениисистемы управленияактивами адаптируетте или инструментыдля реализациитех целей ипрограмм техническогообслуживанияактивов, которыеимеют под собойресурсную базу,т. е. предоставляютвозможностьих выполнения.
Практическаяреализацияконцепцииуправленияактивами вЕвропе поставилавопрос об унификациипонятий, аппаратаи методологии,используемыхдля компаний.Уже нескольколет там работаеткомиссия поразработкеспециальногонормативногодокумента вобласти управленияактивами - PAS 55(общедоступнаяспецификация).
PAS 55 быларазработанав ответ на требованиепромышленностио стандартизацииреализацииуправленияактивами. Условиядокументаприменимы клюбой организации,в которой активыявляются ключевымили важнымфактором обеспеченияэффективногообслуживания.
Всоответствиис данным уровнеминтереса былопринято решениео разработкеформализованногодокумента поуправлениюактивами -общедоступногостандарта (вбольшей степени,чем традиционныеBS- или ISO-стандарты).В целяхгарантии взаимосвязис другими стандартамисистем бизнеса,а также дляоблегчениярегулированияи интеграциибыло приняторешение остандартизацииуправленияактивами какспецификациис информациейо реализацииуправленияактивами повыявленнымключевым требованиям.Критерием длявыполнениятаких требованийможет выступатьтот факт, чтосистема управленияактивами будетрассматриватьсякак недостаточная.
PAS 55 должнастать серьезнойопорой компаниям,решившимреализовыватьконцепциюуправленияактивами.
Развитиеконцепцииуправленияактивами потребовалоконсолидацииусилий компанийи стран. В результатев Великобританиибыл созданИнститут УправленияАктивами (Instituteof Asset Management), насчитывающийболее 300 участников.В настоящеевремя институтзанимаетсяразработкойстандартови программобразования,обменом опытав области управленияактивами и пр.Компании, входящиев состав института,являются «пионерами»управленияактивами, ихопыт широкоизучается иприменяетсяв разных странах.
Управлениеактивами –это динамичноразвивающаясяидеологияменеджмента,которая ужепрошла в своемразвитии несколькоэтапов. Оценкасодержанияи значимостикаждого изэтапов, проведеннаяна основе опытазарубежныхстран, в первуюочередь –Великобританиии США, имеетбольшое значение.
2 Анализуправленияактивами вФилиале «Башнефть– Янаул» ОАОАНК «Башнефть»
2.1 Краткаяхарактеристикапредприятия
Филиал«Башнефть –Янаул»ОАО «Башнефть»в своей деятельностируководствуетсяУчетной политикойОАО «АНК«Башнефть»утвержденнойприказом №304от 29 декабря2004г. Местонахождение:452800 РеспубликаБашкортостан,г. Янаул, ул.Советская,21.
Всоответствиис решениемсовета директоровАНК «Башнефть»была произведенареструктуризация,с цельюповышенияпроизводительноститруда, снижениязатрат напроизводство,а значит исебестоимостидобычи нефти.
Филиалоткрыт приказомОАО АНК «Башнефть»за № 59 от 14 марта2005г. Так, на базетрех обществс ограниченнойответственностьюНГДУ «Арланнефть»,«Южарланнефть»,«Краснохолмскнефть»был созданфилиал «Башнефть– Янаул».Если до этогоООО НГДУ былисамостоятельнымиюридическимилицами, то теперьони являютсяструктурнымиподразделениямиАНК «Башнефть».
Всеработники, впервую очередьцехов, промысловс 1 апреля 2005г.перешли в штатфилиала и продолжаютвыполнятьплановые заданияпо добыче нефти.При каждомуправлениисозданы супервайзерскиегруппы, осуществляющиеконтроль завыполнениеморганизационно–техническихмероприятий,производственныхпланов.
Филиалведет разработку28–ми месторожденийнефти, расположенныхна территории8 – миадминистративныхрайонов РеспубликиБашкортостан.
Основныевиды деятельности:
добычанефти и газаи их подготовка;
капитальныйи текущий ремонтскважин;
устройство,эксплуатацияи ремонт нефтепромысловыхобъектов;
участиев разработкесовременныхтехнологийпо повышениюнефтеотдачипластов;
производствои реализацияпара и воды;
строительство,реконструкцияи расширениенефтяныхместорождений,капитальныйремонт объектовнефтедобычи;
выполнениеработ, оказаниеуслуг (в томчисле предоставлениесторонниморганизациямза плату вовременноепользование(временноевладение ипользование))по договоруаренды с цельюизвлеченияприбыли;
оказаниеуслуг по социальнойподдержкепенсионеровбез цели продажии извлеченияприбыли;
техническоеобслуживаниеи ремонт газовогооборудования,газопроводов;
монтаж(пуско–наладка)объектов газовогохозяйства;
строительствообъектов газовогохозяйства;
другиевиды хозяйственнойдеятельности,не запрещенныедействующимзаконодательством.
ОрганизационнуюструктуруОАО«Башнефть»можновыразить какфункциональную,т.е. тип организационнойструктуры, прикотором подразделениясоздаются всоответствиис видом выполняемыхими работ иподчиненностифункциональнымруководителям.
В 2008г.из месторожденийфилиала добыто5458,3 тыс. т. нефти,в том числесверх плана2,3 тыс. т.
Добычанефти увеличиласьза счет пускановых скважин,пуска скважиниз бездействия(план по пускускважин избездействияперевыполненна 241%), а также засчет внедренияметодов повышениянефтеотдачи.
Засчет проведения3889 геолого–техническихмероприятийдополнительнаядобыча нефтисоставила695,4 тыс. т, что на3,17 тыс. т. вышеплановогопоказателя.По новым скважинамдобыча нефтисоставила 63,94тыс.т. Среднийдебит нефтиодной новойскважин составил7,1 т./сут. Среднийдебит однойстарой скважиныпо нефти составляет2,0 т./сут.
В 2006г.произошлареструктуризация,был осуществленперевод структурныхподразделенийв самостоятельноеуправление.
Филиал«Башнефть– Янаул»осуществляетсвою деятельностьна территории8 административныхрайонов: Краснокамского,Калтасинского,Янаульского,Татышлинского,Дюртюлинского,Бураевского,Аскинского,Илишевского,на площадиболее 18 тыс.кв.км.
На31 декабря 2008г.в состав филиалавходил рядструктурныхподразделений,как это виднона рисунке 4.
| ОАО«Башнефть– Янаул» |
| Цехподдержанияпластовогодавления | Цехподготовкии перекачкинефти | Цехнаучно –исследовательскихи производственныхработ |
| Краснохолмскоеуправлениепо добыче нефтии газа | Арланскоеуправлениепо добыче нефтии газа | Южарланскоеуправлениепо добыче нефтии газа |
| Цехапо добыче нефтии газа | Цехапо добыче нефтии газа | Цехапо добыче нефтии газа |
| № 1 | № 2 | № 3 | № 4 | № 5 | № 6 | № 1 | № 2 | № 3 | № 4 | № 5 | № 6 | № 1 | № 2 | № 3 | № 4 | № 5 |
Рисунок4 –Структурныеподразделенияфилиала «Башнефть– Янаул»
Капитальныйремонт основныхфондов с начала2005г.выполнен насумму 848,5 млн.руб., в том числекапитальныйремонт скважин– 308,3 млн. руб., услугиУБР (колтюбинг,свабирование,ликвидацияи т. д.) – 8 млн. руб.,капитальныйремонт оборудования– 103 млн. руб.,капитальныйремонт зданийи сооружений391 млн. руб.
Межремонтныйпериод работы(далее МРП) скважинпо факту составил815 суток против690 запланированных.ЗначительноеувеличениеМРП по скважинамобусловленоувеличениемв 2008г.действующегофонда скважиниз–запуска скважинизбездействия.Затратына добычу нефтив абсолютномвыражениисоставили 5,3млрд. руб. или97% к плану. Экономиясоставила 57,6млн. руб. Что восновном связанос отсутствиемв первом полугодии2008г.доверенностейна заключениедоговоров навыполнениеработ и оказаниеуслуг сторонниморганизациям.
Результатыработы в областидобычи в разрезегрупп месторождений,представленныхна рисунке 2,выглядят следующемобразом.
Таблица11 –Результатыработы в областидобычи в разрезегрупп месторожденийв 2008г.
| Группаместорождений | 2007г. | ||
| план,тыс.т. | факт,тыс.т. | “+,–“к плану | |
| Краснохолмская | 2178,0 | 2178,9 | 0,9 |
| Арланская | 1849, | 1850,4 | 1,4 |
| Южарланская | 1429,0 | 1429,0 | 0,0 |
| Всегопо филиалу | 5456,0 | 5458,3 | 2,3 |
Себестоимостьдобычи 1 тоннынефти при плане982 руб./т. составила971 руб./т. или 98,8% кплану.
Наибольшийудельный весв себестоимостидобычи нефтизанимает:
услугисервисных ООО– 30%;
зарплатас отчислениями– 21%;
транспортныерасходы – 16%;
электроэнергия– 12%;
вспомогательныематериалы –10%;
амортизация– 8%;
прочие– 3%.
Различныеуслуги (предоставлениетранспортаи рабочих,обслуживаниеи ремонт, и т.п.)филиалу оказывают21 сервисноеООО (6740 чел.), выделенныеиз составабывших ООО«НГДУ».За 2007г. ими оказаноуслуг филиалуна сумму 1,8 млрд.руб., что составляет30% от всех затратна производство.Одним из хорошихпоказателейявляется сравнительновысокая заработнаяплата и своевременнаяее выплата, присреднесписочнойчисленностиза 2008г.по филиалу –2681 чел. Средняязаработнаяплата по филиалуза декабрь2008г. составила17100 руб., что вышезаработнойплаты в 1 кварталеэтого же годана 4554 руб. или136%. При этом, такженеобходимоотметить, чтодоля затратна оплату трудас отчислениямив социальныефонды в общихзатратах занимаетбольшийудельный вес(21%).
Еслиотдельно выделитьтранспортныерасходы, топосле оплатытруда и энергетическихзатрат, онивыходят натретье место– 16%. Отсюда возникаетнеобходимостьэффективногоиспользованиякаждой выделеннойтехники и обоснованияколичестваавтотранспорта,необходимойдля производства.
В 2008г.по факту впродуктивныепласты закачено68572,16 тыс.м. воды, относительнозапланированнойцифры ростсоставил 52,16 тыс.м. Сдачанефти составила5444,8 тыс. т., что нена много превышаетзапланированныйобъем. Филиал«Башнефть– Янаул»большую частьдобытойнефти передаетОАО АНК «Башнефть».
Обводненностьдобываемойпродукции всреднем за годне измениласьи составила92,5 % весовых единиц.
Суточнаядобыча жидкости(воды) по филиалу«Башнефть– Янаул»на 01.01.2008г.составила188248 м3/с.За год добыто72680,9 тонн жидкости,что ниже запланированногопоказателя.
За2008г. пофилиалу в бюджетыразных уровнейвнесено налогови отчислений9953 млн. руб. или100% к начисленнойсумме. В томчисле:
вфедеральныйбюджет – 8785 млн.руб.или 88,3% от общейсуммы;
вреспубликанскийбюджет – 612 млн.руб. или 6,1%;
в местныебюджеты – 556 млн.руб. или 5,6%.
Технико–экономическиепоказателипредставленыв ПриложенииА.
2.2 Анализфинансовогосостоянияпредприятия
Главноеназначениефинансовогоанализа –выявлениефакторов ипричин, оказавшихнегативноевлияние нафинансовоесостояние, ина этой основеразработкамер по его улучшению.Чтобы не обанкротится,предприятиедолжно постоянноследить захозяйственнойсистемой нарынке, бытьфинансовоустойчивыми обеспечитьсебе тем самымвысокую рентабельность.
Исследоватьструктуру идинамику финансовогосостоянияпредприятияудобно припомощи сравнительногоаналитическогобаланса, полученныйпутем сбораоднородныхпо своему составуи экономическомусодержаниюстатей баланса.Данный балансдля филиала«Башнефть– Янаул»,за 2007г., представленв таблице 3.
Таблица11 – Аналитическийагрегированныйбаланс предприятияза 2006 – 2008гг., тыс.руб.
| Активы | Усл. обозначение | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| 1.Внеоборотныеактивы | F | 10229081 | 11519012 | 13531745 |
| 2.Оборотныеактивы | Z | 1716761 | 2113249 | 1928722 |
| -запасы | z | 850979 | 913833 | 807347 |
| -дебиторскаязадолженностьи прочие активы | R | 855169 | 1056978 | 1104892 |
| -денежныесредства иКФВ | d | 10613 | 34027 | 16483 |
| Баланс | 11945842 | 13632261 | 15460467 | |
| Пассивы | Усл. обозначение | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| 3.Капитали резервы | Иc | 3869165 | 3877172 | 3647256 |
| 4.Долгосрочныепассивы | KT | 314 | 23896 | 98184 |
| 5.Краткосрочныепассивы | Kt+Rp | 8076363 | 9731193 | 11715027 |
| -краткосрочныепассивы | Kt | 0 | 0 | 0 |
| -кредиторскаязадолженностьи прочие пассивы | Rp | 8076363 | 9731193 | 11715027 |
| Баланс | 11945842 | 13632261 | 15460467 |
Наибольшийудельный весв балансе предприятиязанимают: около85%–внеоборотныеактивы и краткосрочныепассивы (приблизительно72 %).
Дляболее детальногоанализа, наоснове агрегированногобаланса,произведемрасчет коэффициентов,которые позволяютпровести анализфинансовойустойчивости,платежеспособности,кредитоспособности,показателиделовой активностии рентабельностипредприятия.Врезультатепроведенногоанализа можносказать, чтопредприятиеимеет оченьвысокую вероятностьбанкротства,причем с каждымгодом положениетолько ухудшается.Анализфинансовыхпоказателейза 2006 – 2008гг. представленв таблице 4.
Таблица11 – Анализфинансовыхпоказателейза 2006 – 2008гг., тыс.руб.
| Показатель | Формула | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Норматив |
| Величинасобственныхоборотныхсредств (ЕС) | ЕС=Ис-F | -6359916 | -7641840 | -9884489 | х |
| Излишекили недостатоксобственныхсредств дляформированиязапасов и затрат | ΔЕС=ЕС-Z | -8076677 | -9755089 | -11813211 | х |
| Излишекили недостатоксобственныхи долгосрочныхзаемных средствдля формированиязапасов и затрат | ΔЕт=(Ес+Кт)-Z | -8076363 | -8531777 | -11715027 | х |
| Излишекили недостатоквсех средствна предприятиидля формированиязапасов и затрат | ΔЕН=(Ес+КТ+Кt+Rp)-Z | 0 | 1199416 | 0 | х |
| Коэффициентавтономии | Ка=Ис/В | 0,324 | 0,284 | 0,236 | 0,5 |
| Коэффициентсоотношениязаемных средствк собственным | Кз/с=КТ+Кt+Rp/Ис | 2,087 | 2,516 | 3,239 | |
| Коэффициентманевренности | Км=ЕС/Ис | -1,644 | -1,971 | -2,095 | |
| Коэффициентобеспеченностизапасов собственнымисредствами | Коз=ЕС/Z | -3,705 | –3,616 | -5,125 | |
| Коэффициентабсолютной ликвидности | Кал=d/Кt+Rp | 0.0013 | 0,0035 | 0.0014 | 0,2 |
| Коэффициентликвидности | Кл=d+R/Кt+Rp | 0,107 | 0,112 | 0,092 | 1,0 |
| Коэффициентпокрытия | Кп=d+R+z/Кt+Rp | 0,213 | 0,206 | 0,161 | 2 - 2,5 |
| Показательоборачиваемостиактивов | Коа=V/В | 0,124 | 0,119 | 0,105 | х |
| Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала | Коск=V/Ис | 0,384 | 0,418 | 0,444 | х |
| Коэффициентоборачиваемостизаемного капитала | Козк=V/КТ+Кt | 4733,13 | 67,80 | 16,50 | х |
| Рентабельностьактивов | Rа=Пч/В | 0,110 | 0,099 | 0,075 | х |
| Рентабельностьсобственногокапитала | Rск=Пч/Ис | 3,087 | 3,516 | 4,239 | х |
К такомузаключениюприводят рассчитанныевыше показатели.Показатели,как: ЕС,ΔЕт,ΔЕН,показывающиеявную необходимостьв собственныхсредствах, атакже недостатокдолгосрочныхзаемных средствдля формированиязапасов и затрат,являютсяабсолютнымипоказателямифинансовойустойчивости.Наряду с нимисуществуютотносительныепоказатели,характеризующиефинансовуюустойчивость,приведенныевыше.
Коэффициентавтономиихарактеризуетфинансовуюнезависимостьпредприятияот заемныхсредств. Оптимальноеего значениедолжно соответствоватьзначению 0,5, адля филиалаООО «Башнефть– Янаул»оно составляет0,236 в 2008г., с 2006г. этотпоказательнеуклонноснижается. Этоговорит о том,что у предприятиябольшая долязаемных средств,а именно кредиторскойзадолженности– 816113тыс. руб., прочихкраткосрочныхобязательств– 10822554тыс. руб. Долгосрочныеобязательства98184 тыс.руб.
Такоенизкое значениекоэффициентаавтономиихарактеризуетснижение финансовойнезависимостипредприятия,увеличениефинансовогориска в будущиепериоды.
Значениекоэффициентасоотношениязаемных и собственныхсредств, свидетельствует,что предприятиев отчетном годупривлекалона каждый 1 руб.собственныхсредств 3,24руб. заемныхсредств. Этосвязано с тем,что предприятиене имеет собственногоуставногокапиталаине получаетприбыль. Филиал«Башнефть– Янаул»полностьюзависит отфинансированияАНК «Башнефть».Расчеткоэффициентаманевренностипоказал, чтопредприятиене владеетсобственнымисвободнымисредствами.
Коэффициентобеспеченностизапасов и затратсобственныхисточниковформированияпоказывает,в какой мерематериальныезапасы покрытысобственнымиисточникамии не нуждаетсяв привлечениизаемных. У данногопредприятияна конец 2008г.равен –5,125.
Дляоценки платежеспособностииспользуютсятри показателяликвидности,которые отличаютсянабором ликвидныхсредств в числителе.
Коэффициентабсолютнойликвидностиинтересен дляпоставщикови подрядчиков.Он показывает,какую частькраткосрочнойзадолженностипредприятиеможет погаситьв данный момент.Для данногопредприятияон составил0,0014, чтониже допустимойнормы (0,2).Коэффициентликвидностиотражаетпромежуточныеплатежныевозможностипредприятияпри условиисвоевременногорасчета с дебиторами.Для данногопредприятияон составил0,092, чтониже допустимогозначения (0,8– 1,0).
Коэффициентпокрытия показываетплатежныевозможностипредприятия,оцениваемыепри условиине толькосвоевременныхрасчетов сдебиторамии реализацииготовой продукции,но и при условии,в случае необходимости,продажи прочихматериальныхоборотныхактивов. Дляфилиала «Башнефть– Янаул»он составил0,161, чтониже допустимойнормы (2 – 2,5).
Показательоборачиваемостиактивов характеризуетэффективностьиспользованиявсех имеющихсяресурсов независимоот источникових формирования.Коэффициентоборачиваемостиактивов показывает,сколько разза год совершаетсяполный циклпроизводстваи обращения,приносящихдоход в видевыручки. В расчетах,по филиалу«Башнефть –Янаул», он составил0,07, что ниже нормативногопоказателя(2,8 – 3,0). Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала, сфинансовойточки зренияэтот показательопределяетскорость оборотасобственногокапитала,характеризуетактивностьденежных средств,которыми рискуютсобственники.Низкий коэффициент(0,105) указываетна неэффективностьиспользованияпредприятиемсобственногокапитала.
Рентабельностьактивов, характеризует,сколько прибылиполучаетсяс одного рубляактивов, независимоот источниковформированияактивов. Наданном предприятииобщая рентабельностьактивов составляет0,075.
Высокуювероятностьбанкротствапредприятияможно такженаблюдать,проанализировавотчет о прибыляхи убытках,приведенныйв таблице 5.
Филиалсоставляетнеоконченныйбаланс, толькодля АНК «Башнефть»т.е. он не представляетфинансовуюи бухгалтерскуюотчетностьработникамналоговойинспекции. АНК«Башнефть»составляетзавершенныйбаланс с учетомдеятельностивсех филиалови отчитываетсяперед налоговойинспекцией.
Таблица11 – Данныеотчета о прибыляхи убытках, 2006– 2008гг.,тыс. руб.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| Выручка(нетто) от продажитоваров, работи услуг | 1486204 | 1620114 | 1620075 |
| Себестоимостьпроданныхтоваров, продукции,работ, услуг | 1406453 | 1542909 | 1540351 |
| Валоваяприбыль | 79751 | 77205 | 79724 |
| Прочиедоходы и расходы | –161551 | -432191 | -467355 |
| Прибыль(убыток) доналогообложения | –81800 | -354986 | -387631 |
| Чистаяприбыль (убыток)отчетногогода | 1311693 | 1348334 | 1158494 |
За2008г. полученаприбыльв сумме 1158494тыс. руб., чтона 189840 тыс. руб.меньше, чем впредыдущемгоду, в том числеприбыль пообычным видамдеятельностив сумме 79724тыс. руб., несмотря на большуюдолю прочихрасходов (647912тыс. руб.)за счет отрицательногоналога на прибыль(– 1594984 тыс.руб.).
Филиалне получаетвыручки отреализациинефти, т.к. нефть,передаетсяпо внутрихозяйственномуобороту в ОАОАНК «Башнефть»по фактическойсебестоимости.Нефть,поставляемаяна производственно– технологическиенужды, передаетсяв рамках действиядоговора подрядана оказаниеуслуг по добыченефти безпередачи правасобственности.
Такимобразом, можносказать, чтофилиал ООО«Башнефть– Янаул»находится вкритическомфинансовомсостоянии,когда дляформированиязапасов и затратнедостаточнособственныхсредств идолгосрочных,приходитьсяприбегать ккраткосрочнойкредиторскойзадолженности.
Всядеятельностьфилиала финансируетсяОАО АНК «Башнефть».
2.3Оценка эффективностиуправленияактивами предприятия
Оценкаэффективностииспользованияактивов предприятияначинаетсяс общей оценкиструктурысредств хозяйствующегосубъекта иисточникових формирования,изменения еена конец годав сравнениис началом поданным баланса(таблица 6).
Таблица11 – Динамикасостава иструктурыбухгалтерскогобаланса филиала«Башнефть–Янаул»ОАО АНК«Башнефть»,тыс. руб.
| Актив | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Пассив | 2006г. | 2007г. | 2008г. |
| А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3 |
| РазделI Внеоборотныеактивы | 10229084 | 11519012 | 13531745 | РазделIII Капитали резервы | 3869165 | 3877172 | 3647256 |
| Тоже, % к итогу | 85,6 | 84,5 | 87,52 | Тоже, % к итогу | 32,38 | 28,44 | 23,59 |
| РазделII Оборотныеактивы | 1716761 | 2113249 | 1928722 | РазделIV Долгосрочныеобязательства | 314 | 23896 | 98184 |
| Тоже, в % к итогу | 14,4 | 15,5 | 12,48 | Тоже, % к итогу | 0,01 | 0,18 | 0,64 |
| РазделV Краткосрочныеобязательства | 8076363 | 9731193 | 11715027 | ||||
| Тоже, % к итогу | 67,61 | 71,38 | 75,77 | ||||
| Валютабаланса, всего | 11945842 | 13632261 | 15460467 | Валютабаланса, всего | 11945842 | 13632261 | 15460467 |
| Тоже, в % к итогу | 100,0 | 100,0 | 100,0 | Тоже, % к итогу | 100 | 100,0 | 100,0 |
Результатыобщей оценкиструктурысредств хозяйствующегосубъекта иисточникових формирования,изменения еев 2008г. в сравнениис 2007г. и 2006г. по даннымбаланса показывают,что общий оборотхозяйственныхсредств, т. е.активов уменьшилсяна 184527тыс. руб. илина 3,02% –это являетсяотрицательныммоментом врамках благополучияфинансовогоположенияорганизации.
Рисунок5 –Динамикастоимостивнеоборотныхи оборотныхактивов
на2006 – 2008гг., тыс. руб.
В2008г. долявнеоборотныхактивов в общейстоимостиактивов значительноувеличиласьна 3,02пункта, онистализанимать 87,52%,благодаряувеличениюстоимостнойоценки посравнению с2007г. на 2012733тыс. руб. Доляоборотныхактивов соответственноуменьшиласьна 3,02пункта, на 184527тыс. руб. (см.рисунок 5).Уменьшениеоборотныхактивов, несомненно,должно отрицательносказаться нафинансовойустойчивостиорганизации.
Источникиформированияимущества такжеувеличилисьза счетзаемного капитала– на 2058122тыс. руб. илина 4,85пункта. Следуетзаметить, чтоесли в 2007г.доля собственногокапитала вобщем объемеисточниковпокрытия составляла28,44%, то уже в 2008г. онапонизиласьдо 23,59%. Это свидетельствуето том, что дляпополнениясвоих активовфилиал всебольше привлекаетзаемных средств.
Послеобщей оценкидинамики составаи структурыактивов и пассивовбаланса необходимоподробно исследоватьсостав отдельныхэлементовимущества,выявить измененияв 2008г.недвижимостии оборотныхактивов.
Анализдинамики составаи структурыимущества даетвозможностьустановитьразмер абсолютногои относительногоприроста илиуменьшениявсего имуществапредприятияи отдельныхего видов.
Дляхарактеристикиналичия, состава,структурыимущества ипроизошедшихв них измененийпо данным годовогобухгалтерскогобаланса составляетсяаналитическаятаблица 7.
Таблица11 – Динамикасоставаи структурыактивов филиала«Башнефть–Янаул»ОАО АНК «Башнефть»
| Показательактива баланса | Остаткипо балансу,тыс.руб. | Структура,% | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Внеоборотныеактивы, в т.ч. | 10229084 | 11519012 | 13531745 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| 1.1.Нематериальныеактивы | – | – | – | – | – | – |
| 1.2.Основные средства | 8954392 | 10658171 | 12522898 | 87,54 | 92,53 | 92,54 |
| 1.3Незавершенноестроительство | 1258842 | 824849 | 954970 | 12,31 | 7,16 | 7,06 |
| 1.3.Прочие внеоборотныеактивы | 4871 | 7197 | 0 | 0,0476 | 0,0625 | 0 |
| II.Оборотныеактивы, в т.ч. | 1716761 | 2113249 | 1928722 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| 2.1.Запасы | 850979 | 913833 | 807347 | 49,57 | 43,24 | 41,86 |
| 2.2. Налогна добавленнуюстоимость поприобретеннымценностям | 142133 | 108363 | 17280 | 8,28 | 5,13 | 0,9 |
| 2.3.Дебиторскаязадолженность(более 12 месяцев) | 7724 | 37969 | 95077 | 0,45 | 1,80 | 4,93 |
| 2.4.Дебиторскаязадолженность(менее 12 месяцев) | 705312 | 1019009 | 992535 | 41,08 | 48,22 | 51,46 |
| 2.5.Краткосрочныефинансовыевложения | – | – | – | – | – | – |
| 2.6.Денежные средства | 10613 | 34027 | 16483 | 0,62 | 1,61 | 0,85 |
| Итогоактивов | 11945842 | 13632261 | 15460467 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Каквидно из таблицы7, в2008г. в составевнеоборотныхактивов наибольшуюдолю занимаютосновные средства– 92,54%.В оборотныхактивах преобладаютв 2008г. запасы(41,86%);на дебиторскуюзадолженностьприходится56,39%;денежные средствасоставляют0,85%.При этом следуетотметить, чтоудельный весзапасов в оборотныхактивах занимаетв 2008г. значительнуюдолю, она всеже уменьшиласьпо сравнениюс 2007г.
Удельныйвес дебиторскойзадолженностив активах увеличилсяна 1,44пункта, а денежныхсредств – на0,76пункта. Всеэто, конечно,отражаетсяна финансовомположенииорганизации,которая имеетв 2008г.свободныеденежные средства(+16483тыс. руб.) и в любоевремя по своемуусмотрениюможет пуститьих в оборотлибо для пополненияматериальныхоборотныхактивов, либона инвестиции(долгосрочныеи краткосрочные),чтобы получитьновые доходына вложенныесредства.Сложившаясяситуация вызываетнеобходимостьпроведенияболее углубленногоанализа составаи динамикизапасов и дебиторскойзадолженности(таблица 8).
Какпоказываютданные таблицы8, взапасах в 2008г.наибольшуюдолю (80,06%)занимают сырьеи материалы,их доля по сравнениюс 2007г. сократилась,а также затратыв незавершенномпроизводстве– 18,12%,что характернодля добывающейотрасли, ихдоля по сравнениюс 2007г. несколькоувеличилась.Незначительноувеличиласьдоля расходовбудущих периодовс 0,88%до 1%на конец 2008г.,атакжеувеличиласьдоля готовойпродукцииитоваров дляперепродажи.
Таблица11 – Состави динамиказапасов и дебиторскойзадолженностифилиала «Башнефть–Янаул»ОАО АНК «Башнефть»
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | |||
| Сумма, тыс.руб. | % китогу | Сумма, тыс.руб. | % китогу | Сумма, тыс.руб. | % китогу | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Запасы– всего | 850979 | 100,0 | 913833 | 100,0 | 807347 | 100,0 |
| Втом числе: | ||||||
| Сырьеи материалы | 728894 | 85,65 | 797572 | 87,28 | 646386 | 80,06 |
| Затратыв НЗП | 98838 | 11,61 | 107655 | 11,78 | 146302 | 18,12 |
| Готоваяпродукция итовары дляперепродажи | 1316 | 0,15 | 568 | 0,06 | 6617 | 0,8 |
| Расходыбудущих периодов | 21931 | 2,58 | 8038 | 0,88 | 8042 | 1 |
| 2. НДСпо приобретеннымценностям | 142133 | 100,0 | 108363 | 100,0 | 17280 | 100,0 |
| 3. Дебиторскаязадолженность | 713036 | 100,0 | 1056978 | 100,0 | 1087612 | 100,0 |
| Втом числе: | ||||||
| Покупателии заказчики | 406705 | 57,04 | 748449 | 70,81 | 722030 | 66,39 |
| Авансывыданные | 285636 | 40,06 | 264167 | 25,0 | 328566 | 30,21 |
| Прочиедебиторы | 14879 | 2,09 | 39223 | 3,71 | 37016 | 3,40 |
Чтокасается оценкидинамики составляющихэлементовдебиторскойзадолженности,то можно отметитьв целом ее увеличениена 30634тыс. руб. и существенноеизменение к2008г.по сравнениюс 2007г. таких статей,как «покупателии заказчики»(с 70,81до 66,39%); «прочиедебиторы»(с 3,71 до 3,4%). Наблюдаетсярост выданныхв подотчетавансов на5,21%.Однако, особоевнимание следуетобратить наоценку состояниявнутреннегоконтроля запогашениемдолгов дебиторамив соответствиис установленнымикаждому из нихсроками.
Проведеманализ операционныхвнеоборотныхактивов предприятияв отчетномпериоде. Этотанализ проводитсяв таблице 9в целях изучениядинамики общегоих объема исостава, степениих годности,интенсивностиобновленияи эффективностииспользования.
Данныетаблицы9 показывают,что коэффициентучастия операционныхвнеоборотныхактивов в общейсумме операционныхактивов предприятиянезначительноувеличиваетсянавсем протяжениианализируемогопериода, коэффициентизношенностиосновных средств– слегка снижается.Сводныйкоэффициентгодности операционныхвнеоборотныхактивов, используемыхпредприятием,вырос до 57%, в томчислекоэффициентгодности основныхсредств – 53%.
Таблица11 – Оценкасостояния иэффективностииспользованиявнеоборотныхактивов филиала«Башнефть–Янаул»ОАО АНК «Башнефть»,тыс. руб.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Темп роста,% |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Средняястоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов (ВА)(ф.1 стр.190) (О.г+П.г.)/2 | 10029054 | 10874047 | 12525378,5 | 115,19 |
| 2. Средняясумма оборотныхактивов (ОА)(ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2 | 1564261 | 1915005 | 2020985,5 | 105,53 |
| 3. Суммаизноса основныхсредств (Иос)(ф.5 стр.140) | 8746568 | 9808068 | 11074147 | 112,9 |
| 4.Первоначальнаястоимостьосновных средств(ПСос)(ф.5 стр. 80) | 17700960 | 20466239 | 23597045 | 115,3 |
| 5.Остаточнаястоимостьосновных средств(0Сос)(ф.1 стр. 122) | 8954392 | 10658171 | 12501671 | 117,3 |
| 6. Остаточнаястоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов по(ОВАос)(ф.1 стр. 190) | 10229081 | 11519012 | 13531745 | 117,47 |
| 7. Первоначальнаястоимостьоперационныхвнеоборотныхактивов по(ОВАпс)(ф.5. стр. 040+стр. 080) | 18975649 | 21327080 | 23597045 | 110,64 |
| 8.Среднегодоваясумма износаоперационныхвнеоборотныхактивов (Иова)(ф.5 стр. 140) (О.г+П.г.)/2 | 8820558 | 9956786 | 10441107,5 | 104,86 |
| 9.Стоимостьвыбывшихоперационныхвнеоборотныхактивов в отчетномпериоде (ОВАв)(ф.5стр.080) | 235602 | 1407523 | 198817 | 14,13 |
| 10.Стоимостьвновь введенныхоперационныхвнеоборотныхактивов в отчетномпериоде (ОВАвд)(ф.5стр.080) | 2181281 | 4172802 | 3329623 | 79,79 |
| 11. Коэффициентучастия операционныхвнеоборотныхактивов, (п.1/(п.1+п.2))(КУова) | 0,87 | 0,85 | 0,86 | - |
| 12. Коэффициентизноса основныхсредств, (п.3/п.4)(КИос) | 0,49 | 0,48 | 0,47 | - |
| 13.Коэффициентгодности основныхсредств, (п.5/п.4)(КГос) | 0,51 | 0,52 | 0,53 | - |
| 14.Сводный коэффициентгодностиоперационныхвнеоборотныхактивов, (п.6/п.7)(КГова) | 0,54 | 0,54 | 0,57 | - |
| 15. Периодоборота операционныхвнеоборотныхактивов, лет,(п.1/п.8) (ПОова) | 1,14 | 1,09 | 1,2 | - |
| 16.Коэффициентвыбытия операционныхвнеоборотныхактивов, (п.9/п.1п.г.) (КВова) | 0,14 | 0,02 | - | |
| 17.Коэффициентввода в действиеновых операционныхвнеоборотныхактивов, (п.10/п.1) (КВДова) | 0,38 | 0,27 | - | |
| 18.Коэффициентобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов,((п.10–п.9)/п.1)) (КОова) | 0,25 | 0,25 | - | |
| 19.Скоростьобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов, лет,(1/п.17), (СОова) | 4 | 3,7 | - |
Долявыбывших операционныхвнеоборотныхактивов в общейих сумме составилав 2008г. 2%,а коэффициентобновленияоперационныхвнеоборотныхактивов –25%, чтосвидетельствуето том, предприятиепринимает мерыпо обновлениювнеоборотныхактивов темпами,превышающимиих выбытие –скорость обновлениясоставляет3,7года.
Предложенныедля анализапоказателииспользованияоборотныхактивов рассчитаемза два года,что позволитоценить реальноеположение ворганизации.Оценим динамикутаких показателейиспользованияоборотныхактивов, какизменение ихостатков вотчетном годупо сравнениюс предыдущимгодом, а такжерассчитатькоэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов; продолжительностьоборачиваемости(в днях) и коэффициентзакрепленияоборотныхактивов на 1руб. продаж втаблице 10.
Таблица11 – Оборачиваемостьоборотныхсредств
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Изменение |
| 1.Выручка отпродажи, тыс.руб. (ф.2 стр.010), тыс.руб. | 1486204 | 1620114 | 1620075 | -39 |
| 2. Среднегодовыеостатки оборотныхактивов (ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2, тыс.руб. | 1640813 | 1915005 | 2020985,5 | 105980,5 |
| 3.Коэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов,оборотов(п.1 / п.2), коэфф. | 90,6 | 84,6 | 80,2 | -4,4 |
| 4.Продолжительностьодного оборотавсех оборотныхактивов, дней(360/п.3), | 3,97 | 4,26 | 4,49 | 0,23 |
| 7.Коэффициентзагрузки(закрепления)оборотныхактивов в 1 руб.выручки отпродаж, (п. 2 / п.1),коэфф. | 1,10 | 1,18 | 1,25 | 0,07 |
Данныетаблицы 10подтверждаютрост оборотныхактивов в 2008г.по сравнениюс предыдущимгодом на 105980,5тыс.руб. при сниженииобъема продажна 39 тыс.руб. Темп ростаоборотныхактивов опережаеттемп ростаобъема продаж,что оказаловлияние наухудшениекачественныхпоказателейоценки эффективностиих использования:сократиласьоборачиваемостьоборотныхактивов на 4,4оборотов в год;увеличиласьпродолжительностьобращенияодного оборотана 0,23дней; увеличилосьзакреплениеоборотныхсредств на 7копеек в 2008г.
Далееследует качественноисследоватьи оценить, насколькоэффективноиспользуютсяактивы, собственныйи заемный капиталорганизации,используя приэтом информациютаблицы 11и на ее базеосуществитькоэффициентныйи факторныйанализ.
Таблица11 – Исходныеи аналитическиеданные дляпроведенияфакторногоанализа рентабельностиактивов филиала«Башнефть–Янаул»ОАО АНК «Башнефть»,тыс. руб.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Темпроста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Чистая(нераспределеннаяприбыль) прибыль(Р) (ф.2 стр.190) | 1311693 | 1348334 | 1158494 | 85,92 |
| 2.Общая суммадоходов организации(Дох) (ф. 2 стр.010+стр.090) | 1670239 | 1902988 | 1800632 | 94,62 |
| 3.Общая суммарасходоворганизации(Расх) (ф.2 стр.020) | 1406453 | 1542909 | 1540351 | 99,83 |
| 4.Выручка отпродаж (N)(ф.2 стр.010) | 1486204 | 1620114 | 1620075 | 100,00 |
| 5.Среднегодоваястоимостьсобственногокапитала (СК)(ф.1 стр.490) (О.г+П.г.)/2 | 3151704 | 3873169 | 3762214 | 97,14 |
| 6.Среднегодоваястоимостьзаемного капитала(ЗК) (ф.1 стр.590+стр.690)(О.г+П.г.)/2 | 8256845 | 8915883 | 10784150 | 120,95 |
| 7.Среднегодоваястоимостьактивов (А) (ф.1стр.300) (О.г+П.г.)/2 | 11693185 | 12789052 | 13122308,5 | 102,61 |
| 8.Среднегодоваястоимостьвнеоборотныхактивов (ВА)(ф.1 стр. 190) (О.г+П.г.)/2 | 10052372 | 10874047 | 12525378,5 | 115,19 |
| 9.Среднегодоваястоимостьоборотныхактивов (ОА)(ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2 | 1640813 | 1915005 | 2020985,5 | 105,53 |
| 10.Рентабельностьактивов, % (п.1 :п.7) (ра) | 11,22 | 10,54 | 8,83 | 83,78 |
| 10а.Рентабельностьсобственногокапитала, % (п.1: п.5) (рск) | 41,62 | 34,81 | 30,79 | 88,45 |
| 10б.Рентабельностьзаемного капитала,% (п.1 : п.6) (рзк) | 15,89 | 15,12 | 10,74 | 71,03 |
| 11.Рентабельностьпродаж, % чистойприбыли (п.1 :п.4), % рN | 88,3 | 83,2 | 71,5 | 85,94 |
| 12.Доходы на 1 руб.активов, руб.(п.2 : п.7), Дох/А | 0,15 | 0,15 | 0,14 | 93,33 |
| 13.Расходы на 1руб. активов,руб. (п.3 : п.7), Расх/А | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 100,00 |
| 14.Собственныйкапитал на 1руб. активов,руб. (коэффициентавтономии)(п.5 : п.7), СК/А | 0,27 | 0,30 | 0,29 | 96,67 |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 15.Заемный капитална 1 руб. активов,руб. (п.6 : п.7), ЗК/А | 0,71 | 0,70 | 0,82 | 117,14 |
| 16.Коэффициентоборачиваемостиактивов, оборотов(п.4 : п.7), LA | 0,13 | 0,13 | 0,12 | 92,31 |
| 17.Коэффициентоборачиваемостивнеоборотныхактивов, оборотов(п.4 : п.8), LВА | 0,15 | 0,15 | 0,13 | 86,67 |
| 18.Коэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов, оборотов(п.4 : п.9), LОА | 0,91 | 0,85 | 0,8 | 94,12 |
| 19.Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала, % (п.4: п.5), LСК | 47,16 | 41,83 | 43,06 | 102,94 |
| 20.Коэффициентоборачиваемостизаемного капитала,коэф. (п.4 : п.6), LЗК | 0,18 | 0,18 | 0,15 | 83,33 |
| 21.Доля оборотныхактивов в общейстоимостиактивов, коэф.(п.9 : п.7), ОА/А | 0,14 | 0,15 | 0,15 | 100,00 |
| 22.Доля внеоборотныхактивов в активах,коэф. (п.8 : п.7), ВА/А | 0,86 | 0,85 | 0,95 | 111,76 |
| 23.Соотношениезаемного исобственногокапитала, коэф.(леверидж), (п.6: п.5), ЗК/СК | 2,62 | 2,30 | 2,87 | 124,78 |
Рассчитанныев таблице 11коэффициентыпозволяютсделать выводо том, что в 2008г.по сравнениюс предыдущимгодом доходына 1 руб. активовуменьшились,арасходы на 1руб. активовне изменились;коэффициентыоборачиваемостиактивов такжеуменьшились,в том числевнеоборотныхактивов, акоэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов дажесократилсяна 0,05оборота; коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала увеличился–43,06%при уменьшившемсязначении коэффициентаоборачиваемостизаемного капитала.
Наблюдаетсяснижение объемовпродаж и, какследствие, –снижение доходоворганизации.При этом чистая(нераспределенная)прибыль снизиласьза этот периодна 189840тыс. руб.,аобъем продаж– на 39тыс. руб. Снижениепродаж обеспечилоадекватноепадениечистой прибылииз–за болеемедленногоснижениярасходов, понесенныхорганизациейв связи с производствоми реализациейпродукции,работ, услуг.
Какнегативныймомент необходимоотметить полученныезначения коэффициентасоотношениязаемного капиталак собственному,который характеризует,что в 2008г.2,87 руб.заемных средствприходитсяна 1 руб. собственных.Это свидетельствуето большом объемезаимствованиясредств, орискованностиситуации, котораяможет привестик банкротству.Высокий уровеньданного коэффициентаотражаетпотенциальнуюопасностьвозникновенияу предприятиядефицита денежныхсредств. Необходимоотметить такжеповышениекоэффициентафинансовойзадолженностипо сравнениюс предыдущимгодом (117,14%).
В 2008г.,также как и впредыдущем,наблюдаетсяснижениерентабельностиактивов (83,78%),рентабельностисобственногокапитала – до83,64% и рентабельностизаемного исобственногокапитала – до71,03% и 88,45%соответственно.Это свидетельствуето неэффективномиспользованииразличныхисточниковсредств организацией.
Используямодель Дюпона,можно построитьмультипликативнуюзависимостьрентабельностиактивов от трехкачественныхпоказателей:
(20)где
Итого:–16,22%Вприведеннойформуле рентабельностьактивов (f) прямопропорциональнаизменениюрентабельностипродаж (x), оборачиваемостисобственногокапитала (y) икоэффициентаавтономии(независимости)организации(z). Совокупноевлияние факторов(–16,22%)сложилось подвоздействиемфактора снижениярентабельностипродаж (-1,78%), повышенияоборачиваемостисобственногокапитала (0,74%)и снижениякоэффициентаавтономии на-15,18%, т. е.незначительноеувеличениекоэффициентаоборачиваемостисобственногокапитала былосведено на нетиз–заснижениярентабельностипродаж и существенногоснижения коэффициентаавтономии. Вконечном итогевсе это отразилосьна значительномснижениирентабельностиактивов на16,22 процентныхпункта.
3 Путисовершенствованияуправленияактивами вФилиале «Башнефть– Янаул» ОАОАНК «Башнефть»
3.1 Основныенаправлениясовершенствованияуправлениядебиторскойзадолженностью
Выделимосновные задачии принципыуправленияактивами предприятия.
Увеличениеактивов. Любоеувеличениеактивов означаетиспользованиефондов,но следуетотличать отситуации сизлишкамизапасов.
Уменьшениепассивов. Пассивпредприятиявключает,кромесобственногокапитала, все,что оно должнодругим: банковскиезаймы, выплатапоставщиками налоги. Фонды,получаемыепредприятием,могут пойтина уменьшениепассива, например,возврат банковскихзаймов.
Текущиеактивы используютсяв качествеоборотногокапитала. Фонды,используемыев качествеоборотногокапитала, проходятопределенныйцикл. Ликвидныеактивы используютсядля покупкиисходных материалов,которые превращаютв готовую продукцию;продукцияпродается вкредит, создаваясчета дебиторов;счета дебитораоплачиваютсяи инкассируются,превращаясьв ликвидныеактивы.
Эффективноеиспользованиеоборотногокапитала. Любыефонды, не используемыедля нужд оборотногокапитала, могутбыть направленына оплату пассивов.Кроме того, онимогут использоватьсядля приобретенияосновногокапитала иливыплачены ввиде доходоввладельцам.Один из способовэкономии оборотногокапитала заключаетсяв совершенствованииуправленияматериально-техническимиресурсами(запасами)посредством:
планированиязакупок необходимыхматериалов;
введенияжестких производственныхсистем;
использованиясовременныхскладов;
совершенствованияпрогнозированияспроса;
быстройдоставки.
Второйпуть сокращенияпотребностив оборотномкапитале состоитв уменьшениисчетов дебиторовпутем ужесточениякредиткойполитики, воценке ненужныхфондов, которыемогли бы бытьиспользованыдля другихцелей, в оценкесчетов, предъявляемыхк оплате.
Третийпуть сокращенияиздержек оборотногокапитала заключаетсяв лучшем использованииналичных денег.По банковскимсчетам, на которыхфирмы держатсвои ликвидныеактивы, процентне уплачивается.Однако другиеликвидныеактивы (краткосрочныегосударственныеценные бумаги,депозитныесертификаты,разновидностьединовременногозайма, называемаяперекупочнымсоглашением)приносят доходв виде процентов.
В составеоборотныхсредств важнымкомпонентомфондов обращенияявляются дебиторскаязадолженностьи денежныесредства. Средствав дебиторскойзадолженностисвидетельствуюто временномотвлечениисредств изоборота фирмы,что вызываетдополнительнуюпотребностьв ресурсах иможет привестик напряженномуфинансовомусостоянию.Дебиторскаязадолженностьможет бытьдопустимой,т.е. обусловленнойдействующейсистемой расчетов,и недопустимой,свидетельствующейо недостаткахв финансово-хозяйственнойдеятельности.
Дляуправлениядебиторскойзадолженностипредприятиямможно использоватьследующиемероприятия:
1. Исключениеиз числа партнеровпредприятиядебиторов свысоким уровнемриска. Эта мераприемлема какдля развитыхрыночных отношений,так и для периодастановленияи развитиярынка.
Дляреализацииданного методауправлениядебиторскойзадолженностью,руководитель,ответственныйза данноемероприятие,должен собратьинформациюо клиентах-дебиторахипроанализироватьее, принятьрешение опредоставленииили об отказев кредите.
Наоснованиистатистикиоплаты по каждомуклиенту рассчитываетсясредневзвешенныйпериод просрочкиплатежа, которыйзатем сравниваетсяс допустимымсроком (5 дней).Клиентам, укоторых просрочкасоставляетменее пятидней, присваиваетсястатус «надежен».К примеру, упокупателяпо трем поставкамсуществуетследующаястатистикаплатежей:
поставка«А» — сумма1000 тыс. руб., просрочкаоплаты 5 дней;
поставка«Б» — сумма 100тыс. руб., просрочка15 дней;
поставка«В» — сумма 500тыс. руб., своевременнаяоплата.
Среднийсрок просрочкив данном случаесоставит 4,06 дня:
(1000 тыс.руб. х 5 дн. + 100 тыс.руб. х 15 дн. + 500 тыс.руб. х 0)/(1000 тыс. руб.+ 100 тыс. руб. + 500 тыс.руб.) = 4,06 дня.
Следовательно,данный клиентбудет отнесенк категории«надежный».
Допустимыйпериод просрочкиплатежа установлендля того, чтобыснизить рискнеобъективнойоценки применительнок конкретномуклиенту. Так,если среднеепо компаниивремя просрочкиплатежей окажетсядостаточновелико, например20 дней, то клиент,задержавшийоплату на 19 дней,может попастьв категориюнадежных.
Помнению автора,при определениидопустимогопериода просрочкиприемлемоиспользоватьмедианныйметод. К примеру,если времяпросрочки попяти клиентамсоставляетсоответственно1, 2, 4, 7, 10 дней, то среднимсроком будетсчитаться 4дня.
2. Использованиевозможностиоплаты дебиторскойзадолженностивекселями,ценными бумагами,посколькуожидание оплаты«живыми деньгами»может обойтисьгораздо дороже.
Ранеевыполненныйанализ показал,что Филиал«Башнефть –Янаул» ОАО АНК«Башнефть»неиспользуетсовременныхформ рефинансирования.Это объясняетсятем, что дляРоссии этиформы рефинансированиясравнительноновые, поэтомубольшинствухозяйственныхсубъектов недостает знанийи опыта, а такжеинформациимеханизма ихиспользования.
В случаенеобходимостиполучения денегпо векселюраньше терминаоплаты, специалистыФилиала могутего продатьбанку, которыйего дисконтирует.СпециалистамФилиала рекомендуетсяв своей практическойдеятельностииспользованиевекселя, основнойсрок действиякоторого 2 – 7лет. Средняяпродолжительностьвремени действиявекселя можетбыть короче1 года и продолжительнее7 лет. Как переводные,так и простыевекселя выпускаютсяна специальныхбланках, которыеможно приобрестив банке, оплативналог 0,25 % от суммывекселя. ВдеятельностиФилиала существуютпроблемы свзиманиемоплаты за товарот недобросовестныхклиентов. Суммапо таким высокорисковым счетамв 2007году составила7 955 тыс. руб. Поэтому,руководителями специалистамФилиала рекомендуетсяиспользоватьфакторинговуюсистему, котораядает 100%-югарантию оплатыв среднем 80% отсуммы счета.В случае опротестованиявекселя, постановлениео переводныхи простых векселяхпозволяеттребовать нетолько суммувекселя, но и6% дисконта и3% пенни, вычисляемыхот конца установленногосрока оплаты,а также всерасходы покомпенсациии опротестованиювекселя.Принципфакторингатакой: факторинговаяфирма перенимаетот своих клиентовправа полученияденежных средствпо платежнымдокументамза поставленнуюпродукцию ичерез 2 – 3 днявыплачиваетаванс, которыйсоставляетот 70% до 90% всейвостребуемойсуммы, оставшиеся10 – 30% средствфакторинговаяфирма возвращаеттолько послетого, как должникоплатит затовар.
3184 9969 1252
3767 1766 
Рисунок6 –Схема факторинга
Изрисунка 6видно, что,воспользовавшисьфакторингом,факторинговаяфирма получитчерез 2 – 3 дня– 8 474 тыс. руб. Суммыпросроченныхзадолженностейчетырех основныхдебиторовФилиала указаныцифровымизначениямипод схематичноизображеннымиосновнымифирмами-контрагентами.
3. Формированиепринциповосуществлениярасчетов предприятияс контрагентамина предстоящийпериод. Этипринципы должныбытьдифференцированыпо отношениюк поставщикамсырья и материалови покупателямготовой продукциии определятьдва основныхнаправления:формированиеприемлемыхформ расчетас контрагентами.При формированииприемлемыхформ расчетаследует учитывать,что при покупкепродукциинаиболее эффективнымиявляются расчетыс использованиемвекселей, а припродаже продукции– расчеты посредствомаккредитива.
3. Выявлениефинансовыхвозможностейпредоставленияфирмой товарногокредита. Осуществлениеэтойформыкредита требуетналичия упромышленногопредприятиядостаточныхрезервоввысоколиквидныхактивов дляобеспеченияплатежеспособностина случайнесвоевременноговыполненияконтрагентамипринятых насебя обязательств.
4. Определениевозможной суммыоборотныхсредств, отвлекаемыхв дебиторскуюзадолженностьпо товарномукредиту,а также по выданнымавансам. Расчетэтой суммыдолжен основыватьсяна объеме закупкии продажи продукции;сложившейсяпрактике кредитованияпартнеров,сумме оборотныхактивов предприятия,в том числесформированныхза счет собственныхфинансовыхсредств, формированиинеобходимогоуровнявысоколиквидныхактивов, обеспечивающихпостояннуюплатежеспособностьпредприятия,правовых условияхдебиторскойзадолженностии др.
5. Формированиеусловий обеспечениявзысканиядебиторскойзадолженности.В процессеформированияэтих условийна фирме должнабыть определенасистема мер,гарантирующихполучениедолга. К такиммерам относятся:оформлениетоварногокредита обеспеченнымвекселем, требованиестрахованиядебиторамикредитов,предоставляемыхна продолжительныйпериод и др.
6. Формированиесистемы штрафныхсанкций запросрочкуисполненияобязательстваконтрагентами-дебиторами.
7. Определениепроцедурывзысканиядебиторскойзадолженности.Эта процедурадолжна предусматриватьсроки и формупредварительногои последующегонапоминанияконтрагентам-дебиторамо дате платежа,возможностьпролонгированиядолга, срокаи порядка взысканиядолг и другиедействия.
Таблица12 – Примерныйрегламентуправлениязадолженностьюв Филиале«Башнефть-Янаул»ОАО АНК «Башнефть»
| Этапуправлениядебиторскойзадолженностью | Процедура | Ответственноелицо (подразделение) |
| Критическийсрок оплатыне наступил | Заключениедоговора | Менеджерпо продажам |
| Контрольотгрузки | Коммерческийдиректор | |
| Выставлениесчета | Финансоваяслужба | |
| Уведомленияоб отгрузке(номера вагонов,машин, даты,вес) | ||
| Уведомлениео сумме и расчетныхсроках погашениядебиторскойзадолженности | ||
| За2-3 дня до наступлениякритическогосрока оплаты- звонок с напоминаниемоб окончаниипериода отсрочки,а при необходимости- сверка сумм | ||
| Просрочкадо 7 дней | Принеоплате всрок - звонокс выяснениемпричин, формированиеграфика платежей | Менеджерпо продажам |
| Прекращениепоставок (дооплаты) | Коммерческийдиректор | |
| Направлениепредупредительногописьма о начисленииштрафа | Финансоваяслужба | |
| Просрочкаот 7 до 30 дней | Начислениештрафа | Финансоваяслужба |
| Предарбитражноепредупреждение | Юридическийотдел | |
| Ежедневныезвонки с напоминанием | Менеджерпо продажам | |
| Переговорыс ответственнымилицами | ||
| Просрочкаот 30 до 60 дней | Командировкаответственногоменеджера,принятие всехвозможныхмер по досудебномуурегулированию | Менеджерпо продажам |
| Официальнаяпретензия(заказным письмом) | Юридическийотдел | |
| Просрочкаболее 60 дней | Подачаиска в арбитражныйсуд | Юридическийотдел |
Оправданнасхема распределенияответственности,при которойкоммерческаяслужба отвечаетза продажи ипоступления,финансоваяслужба беретна себя информационнуюи аналитическуюподдержку, аюридическаяслужба обеспечиваетюридическоесопровождение(оформлениекредитногодоговора, работапо взиманиюзадолженностичерез суд).
Необходимоне толькораспределитьответственностьмежду подразделениями,но и описатьдействия всехзанятых в управлениидебиторскойзадолженностьюсотрудников.
ОтветственностьсотрудниковФилиала должнабыть закрепленав регламентеуправлениядебиторскойзадолженностью,пример которогопредставленв таблице 12.
8. Использованиесовременныхформ рефинансированиядебиторскойзадолженности.Развитие рыночныхотношений иинфраструктурыфинансовогорынка РФ позволяютиспользоватьпредприятиямряд новых формуправлениядебиторскойзадолженностью– ее рефинансирование,т.е.перевод в другиеформы оборотныхактивов предприятия(денежные активы,краткосрочныеценные бумаги).Основнымиформами рефинансированиядебиторскойзадолженностиявляются факторинг,учет векселей,форфейтинг.
3.2 Управлениеденежнымисредствами
В процессекругооборотаоборотныесредства неизбежноменяют своюфункциональнуюформу и в сфереобращения врезультатереализацииготовой продукциипревращаютсяв денежныесредства. Денежныесредства восновном хранятсяна расчетном(текущем) счетепредприятияв банке, таккак подавляющаячасть расчетовпроизводитсяв безналичномпорядке. Внебольшихсуммах денежныесредства находятсяв кассе предприятия.Кроме того,денежные средствапокупателеймогут находитьсяв аккредитивахи других формахрасчетов домомента ихокончания.
Денежныесредства –наиболее ликвидныеактивы и долгоне задерживаютсяна данной стадиикругооборота.Однако в определенномразмере онипостояннодолжны присутствоватьв составе оборотныхсредств, иначепредприятиеможет бытьпризнанонеплатежеспособным.
Управлениеденежнымисредствамиосуществляетсяс помощьюпрогнозированияденежногопотока, т.е.поступления(притока) ииспользования(оттока) денежныхсредств. Определениеденежногопритока и оттоковв условияхнестабильностии инфляцииможет бытьвесьма приблизительными только накороткий периодвремени: месяц,квартал
Рассчитываетсявеличинапредполагаемыхпоступленийденежных средствот реализациипродукции сучетом среднегосрока оплатысчетов и продажив кредит. Учитываетсятакже изменениедебиторскойзадолженностиза избранныйпериод, чтоможет увеличиватьили уменьшитьприток денежныхсредств. Крометого, определяетсявлияние внереализованныхопераций ипрочих поступлении.
Параллельнопрогнозируетсяотток денежныхсредств т.е.предполагаемаяоплата сетовза поступившиетовары (услуги),а главным образом– погашенныекредиторскиезадолженности.Предусматриваютсяплатежи в бюджет,налоговыеорганы и внебюджетныефонды. Выплатыдивидендов,процентов,оплата трудаработниковпредприятия,возможныеинвестициии другие расходы.
В итогеопределяетсяразница междупритоком иоттоком денежныхсредств – чистыйденежный потоксо знаком плюсили минус. Еслисумма оттокапревышаетприток, торассчитываетсявеличинакраткосрочногофинансированияв виде банковскойссуды или другихпоступленийдля того, чтобыобеспечитьпрогнозируемыйденежный поток.
Анализи управлениеденежным потокомпозволяютопределитьего оптимальныйуровень, способностьпредприятиярассчитатьсяпо своим текущимобязательствами осуществлятьинвестиционнуюдеятельность.
Например,предлагаетсясдать в арендуоборудованиена три года ивыбрать одиниз двух вариантовоплаты аренды:
а)10 млн. руб.в конце каждогогода;
б)35 млн. руб.в конце трехлетнегопериода.
Какойвариант болеепредпочтителен,если банк предлагает20% годовых повкладам?
,(20)гдеr– проценты вгод;
n– срок,лет.
Первыйвариант оплатыпредставляетсобой аннуитетпостнумерандопри n= 3 и А = 10 млн. руб.В этом случаиимеется возможностьежегодногополученияарендногоплатежа иинвестированияполученныхсумм как минимумна условиях20% годовых (например,вложение вбанк). К концутрехлетнегопериода накопленнаясумма можетбыть рассчитана:
FV= А*FМЗ(20%, 3) = 10*3,640 = 36,4 млн.руб.,
Такимобразом, расчетпоказывает,что вариант(а) более выгоден.
Рассмотримразличныеметоды контролированияденежногопотока, чтопредполагаетне только ускорениепроцедурыобработкиплатежныхдокументов,но и большеевнимание вовсех сферахдеятельностик сокращениюпотребностейкомпании вденежных средствах.Конкретныесоветы следующие:
Избегатьранней оплаты.Хотя это кажетсяочевидным, ноотдел кредиторскойзадолженностивремя от временибудет преждевременноплатить поставщикам.Это может произойтипотому, чтобухгалтерыввели стандартныйинтервал оплатыв компьютерыи не просматриваютрегулярно счетапоставщиков:не изменилисьли сроки оплаты.
Проводитьсвоевременнуювыверку банковскихсчетов. Командауправляющихможет обнаружить,что ей приходитсявыскребатьостатки денег,если отчетыбанка и компаниио денежныхсредствахзначительнорасходятсяиз-за задержекс выверкойбанковскихсчетов. Чтобыизбежать этого,можно проводитьвыверку банковскихсчетов каждыйдень черезонлайновоесоединениес базой данныхбанка или, покрайней мере,проводитьвыверку сразупосле полученияотчета от банка.
Устранятьизбыточныесчета. Большинствобанковскихсчетов не приноситпроцента навложенныеденьги, поэтомуналичие болееодного счетаозначает, чтодополнительныйобъем денегразмазываетсяпо слишкоммногим счетам.Устраняя потребностьв дополнительныхсчетах и, повозможности,консолидируяих, можно уменьшитьобъем неиспользуемыхденежных средствв системе.
Устранятьошибки привыставлениисчетов. Любаяошибка в выставленномсчете можетпривести кзначительнойзадержке егооплаты покупателем,пока проблемане будет выявленаи исправлена.Чтобы избежатьэтого, бухгалтерииследует составитьреестр всехвыявленныхошибок и поручитьрабочей группевнести измененияв процедурувыставлениясчетов, чтобыустранить этиошибки в будущем.
Повышатьточностьпрогнозированияпродаж. Еслипрогнозы, накоторых основанпроизводственныйплан, неточны,то высока вероятностьтого, что будутнаблюдатьсяпериоды перепроизводстватоваров, чтоприведет кчрезмернымзапасам, которыенадо финансироватьв течение долгоговремени, показапасы не будутраспроданы.Эту прогнознуюошибку можноскорректировать,получив прямойдоступ к прогнозамклиентов компании;таким образом,плановикисмогут видеть,какими будутвероятныеуровни спроса.Можно такжеиспользоватьпроизводственнуюсистему «точнововремя», гдеосновной упорсделан напроизводствопо заказу, а непо прогнозу(хотя это невсегда возможно).Как минимум,следует сравниватьпрогнозы продажс отчетами опрошлых продажах,как по клиентам,так и по товарам,чтобы увидеть,имеют ли прогнозыкакую-либоисторическуюобоснованностьи проанализироватьте, которыехарактеризуютсянаибольшимиотклонениями.
Удлинятьсроки оплатыпоставщикам.Если несколькоключевых поставщиковтребуют, чтобыкомпания платилав очень короткиесроки, то этоможет сильносократить объемимеющихся укомпании денежныхсредств.
Следуетпопроситьснабженцевпровести переговорыс этими поставщикамиоб удлинениисроков оплаты,возможно ценойсогласия наболее крупныеобъемы закупокили чуть болеевысокие цепы.
Еслитакая договоренностьдостигнута,то снабженцыдолжны уведомитьоб этом бухгалтерию,иначе она попрежнему будетплатить впервоначальноустановленные,короткие сроки,которые введеныв систему счетовдебиторскойзадолженностии будут автоматическииспользоватьсядля всех будущихплатежей, еслине произведенаих ручная замена.
Чтобыизбежать подобныхрасходов, этифункции можнопередать поставщику,что не толькопредотвращаетдополнительныеинвестициив активы, но ипозволяеткомпании продатьнекоторые изимеющихсяактивов, возможно,тому поставщику,который беретна себя данныефункции. Этообычно бываетдолгосрочнымрешением, посколькупередача какой-либофункции внешнимисполнителямтребует основательногопланированиятакой передачи.
Сокращатьизлишние закупки.Чрезмерноактивный отделснабжения можетпокупать товарыв большихколичествах,что строгооговорено вкраткосрочномплане, на томосновании, чтоон не хочетвыписыватьнесколькозакупочныхордеров намалые партии,когда достаточноодного ордера,что экономитзначительноевремя работыперсонала. Этикрупные покупкимогут вестик существенномуперерасходуденег.
Хорошимспособом избежатьэтой проблемыявляетсяинвестированиев систему управленияматериалами,типа планированияпотребностив материалах(material requirements planning, MRP), когдасистема точноуказывает,какие материалыпокупать, иможет дажевыписыватьнеобходимыезакупочныеордера. Можнотакже оцениватьработу снабженцев,исходя из числаоборотов запасовсырья и материалов,что будетконцентрироватьих вниманиена том, чтобыне делать крупныхзакупок, в которыхнет необходимости.
Продаватьосновные средстваили сдаватьв аренду. Бухгалтериядолжна регулярнопросматриватьполный списокосновных средств,чтобы увидеть,нет ли там тех,которые большене используютсяи поэтому могутбыть проданы.Хотя эту задачуследует возложитьна начальниковподразделений,так как сохранениеденежных средствне являетсяодной из ихосновных задач,и поэтому ониобычно не обращаютвнимания настарые активы.
Способомобхода этойпроблемы должностныхобязанностейявляется оценкадеятельностиначальниковподразделений,исходя из ихрентабельностиактивов. Еслиделать именнотак, то они постояннобудут работатьнад уменьшениембазы активов,за которую ониотвечают, чтоприведет кросту тенденциипревращениястарых активовв деньги.
Продаватьустаревшиезапасы. Бухгалтерамследует подготовитьотчет, показывающий,какие позициитоварно-материальныхзапасов неиспользовалисьв последнеевремя, или какиепозиции настолькочрезмерны, чтоне будут выбраныв течение долгоговремени. Имеяэту информацию,отдел снабженияможет связатьсяс поставщиками,чтобы продатьобратно какие-томатериалы илиполучить кредитыпод будущиезакупки.
Ключевыммоментом предыдущихпунктов являетсято, что благоприятныевозможностидля управленияденежнымисредствамиимеются во всехсферах деятельностикомпании, включаяфинансы, бухгалтерскийучет, производство,сбыт, маркетинги проектирование.
Такимобразом, управлениеденьгами неследует рассматриватькак исключительнуюзону ответственностифинансовогоотдела и бухгалтерии.
Цельуправленияденежнымисредствамисостоит в том,чтобы инвестироватьизбыток денежныхдоходов дляполученияприбыли, ноодновременноиметь их необходимуювеличину длявыполненияобязательствпо платежами одновременногострахованияна случайнепредвиденныхситуаций.
3.3 Путиулучшенияуправлениявнеоборотнымиактивами
Основнойкапитал, отражаемыйна счетах балансакомпании называютвнеоборотнымиактивами. Стаких позицийвнеоборотныеактивы — этоопределеннаястоимостнаяоценка элементовосновногокапитала, принятаядействующимиусловиямиведения хозяйства.В окончательномвиде можносказать, чтовнеоборотныеактивы — этосовокупностьфундаментальныхимущественныхценностейпредприятия(компании),многократноучаствующихв хозяйственнойпроизводственно-коммерческойдеятельностис целью полученияположительногофинансовогорезультата(прибыли).
Ростэффективностииспользованиявнеоборотныхактивов позволяетсократитьпотребностьв них (за счетмеханизмаповышениякоэффициентових использованияво времени ипо мощности),так как междуэтими двумяпоказателямисуществуетобратная зависимость.Следовательно,мероприятияпо обеспечениюповышенияэффективностииспользованияоперационныхвнеоборотныхактивов можнорассматриватькак мероприятияпо сокращениюпотребностив объеме ихфинансированияи повышениютемпов экономическогоразвития предприятияза счет болеерациональногоиспользованиясобственныхфинансовыхресурсов.Совершенствованиеуправлениявнеоборотнымиактивами выражается,прежде всего,в увеличенииобъема хозяйственнойдеятельности,получаемогобез дополнительныхкапитальныхвложений.Эффективностьиспользованияосновных фондовво многом зависитот производственныхособенностейтой или инойотрасли кооперативногохозяйства,достигнутогоуровня организации,технологиии других факторов.
Улучшениеиспользованияосновных средствотражаетсяна финансовыхрезультатахработы предприятияза счет: увеличениявыпуска продукции,снижениясебестоимости,улучшениякачества продукции,снижения налогана имуществои увеличениябалансовойприбыли.
Улучшенияиспользованияосновных средствна предприятииможно достигнутьпутем:
освобожденияпредприятияот излишнегооборудования,машини других основныхсредств илисдачи их в аренду;
своевременногои качественногопроведенияпланово-предупредительныхи капитальныхремонтов;
приобретениявысококачественныхосновных средств;
повышенияуровня квалификацииобслуживающегоперсонала;
своевременногообновления,особенно активнойчасти, основныхсредств с цельюнедопущениячрезмерногоморальногои физическогоизноса;
повышениякоэффициентасменностиработы предприятия,если в этомимеется экономическаяцелесообразность;
улучшениякачества подготовкисырья и материаловк процессупроизводства;
повышенияуровня механизациии автоматизациипроизводства;
обеспечениятам, где этоэкономическицелесообразно,централизацииремонтныхслужб;
повышенияуровня концентрации,специализациии комбинированияпроизводства;
внедренияновой техникии прогрессивнойтехнологии— малоотходной,безотходной,энерго- итопливосберегающей;
совершенствованияорганизациипроизводстваи труда с цельюсокращенияпотерь рабочеговремени и простояв работе машини оборудования.
Техническийпрогресс создаетновые видысредств труда,совершенствуетдействующие,т.е. расширяетвозможностиосновных фондов.Можно считать,что техническийпрогресс —основное направлениеповышенияфондоотдачи.Именно техническийпрогресс органическисвязан с вложениемкапитальныхсредств и определяетвозможностиувеличенияэффективностиих использования.
Нотехническийпрогресс должензаключатьсяне только всоздании новых,более производительныхсредств труда(в первую очередь,машин и оборудования),но и в уменьшениизатрат на единицумощности.
Причемпадение стоимостиединицы мощностидолжно выступитькак общая тенденция.Отсюда вытекаеттребование:темпы ростастоимостипроизводимойпродукциидолжны опережатьтемпы ростастоимостиосновных фондов.
Необходимоотметить, чтопод воздействиемнаучно-техническогопрогресса дажев отрасляхсферы обращенияпроисходитрост доли активнойчасти основныхфондов.
Насегодняшнийдень основныминаправлениямиповышенияэффективностиуправленияосновнымифондов могутбыть:
техническоесовершенствованиеоборудованияи технологиипроизводственныхпроцессов;
совершенствованиеструктурыосновных фондов(повышение долиактивной части);
повышениетемпов обновленияосновных фондовнаиболее совершеннойматериальнойбазе и технологииторговых ипроизводственныхпроцессов;
увеличениедоли капитальныхвложений,направляемыхна реконструкциюи техническоеперевооружениепредприятий;
Негативноевлияние навоспроизводствоосновных фондовоказываеттенденция кповышениюрасходов накапитальныйремонт. Высокаядоля ремонтаподтверждаеттезис от ориентацииинвестиционногопроцесса надешевые икраткосрочныеметоды обновленияпроизводственногоаппарата. Врезультатеинвестиционныйспрос предъявляетсяна компонентытехническогооборудования,которые можнозаменить бездолгосрочныхинвестицийв основнойкапитал, тоесть счет оборотногокапитала, чтоявляется особенностьюи своеобразнойчертой инвестиционногопроцесса вроссийскойэкономике.Однако такаяпрактика вдолговременномаспекте приводитк экономическойи технологическойстагнации.Созданный запредыдущиегоды, десятилетияпроизводственныйаппарат ориентированна производствопродукции вусловиях закрытойэкономики, вусловиях отсутствияконкуренции.В настоящеевремя актуализироваласьпроблемакачественногоизменениятехнологическогоуровня производства,торговли, повышенияего эффективности.
Необходимообновлениеосновных фондов,модернизация,повышениеэффективностиих использования.За счет болеерациональногоиспользованияосновных фондоввозможно увеличениефинансовыхрезультатов.
Врезультатеанализа выявлено,что на нефтепромысле№ 6 Арланскогоуправленияустановлено25 станков-качалокПНШ-60 балансирных.Данное оборудованиеустарело иморально ифизически ине может бытьиспользованово всейполноте своихвозможностей.
Станки,длительноевремя находившиесяв эксплуатациии в результатеэтого моральнои/или физическиустаревшие,сохраняют своюценность дляпредприятия.Безусловно,такие станкиможно продатьи, добавив немалуюсумму, купитьвместо нихдругие, болеесовременные,однако в последнеевремя нехваткасредств напокупку новогооборудованиявынуждаетбольшинствороссийскихпредприятийвосстанавливатьимеющиеся уних станки повозможностис их одновременноймодернизацией.Многие станки,особеннокрупногабаритные,выпускаемыесейчас в ограниченныхколичествах,например, расточныеи карусельные,а также шлифовальные,и не всегдаимеющие постояннуюзагрузку, выгоднеемодернизироватьи использоватьна собственномпредприятии.
Передпользователямистанков-качалокстоит задачавыбора методаего усовершенствования– восстановления,модернизацииили, наконец,ремонта с частичнойпеределкой.Хотя эти процессыво многом схожи,между нимисуществуютзначительныеразличия.Оптимальнымикандидатамина восстановлениеявляются станкивозрастом неболее 12 лет снадежными УЧПУи серводвигателями,а также приводомшпинделя иприводамиподач, не требующимимодернизации.Необходимотакже убедиться,что незамененныев процессевосстановлениядетали и узлыбудут надежнофункционироватьдо конца гарантированногосрока службывосстановленногостанка.
Примодернизацииобычно устанавливаютновый балансирныйпривод маркиСКД или заменяютсуществующеена более современное,а вместе с нимустанавливаютновые современныесерводвигатели,электроавтоматику(пускатели,выключатели,реле), которыев модернизированныхстанке-качалкезанимают гораздоменьше места,чем старые, иполностьюперемонтируютэлектрическуюпроводку станка,что позволяетперевести егона новые правилаэлектробезопасности.Стоимостьмодернизированногостанка составляетобычно около30 % стоимостинового.
Приремонте станков-качалок(с их частичнойпеределкой)осуществляютсяне только операции,характерныедля модернизациии восстановления,но и производятсяконструктивныеизменения,улучшающиефункциональныехарактеристикистанка, в частностиповышающиечастоты вращенияшпинделя, скоростирабочих и быстрыхперемещенийи при необходимостиудлиняющиеэти перемещения.Подвергнутыйтакой операциистанок стоитобычно 50 % нового,имеющего примерноте же характеристики.По мнениюспециалистов,ремонт экономическиэффективенлишь в том случае,если новыйстанок стоитне менее 4 млн.руб. Типовуюмодернизациюстанка-качалки,включая егосистему управления,серводвигателии приводы главногодвижения, проводятза 4 - 8 недель,восстановлениев зависимостиот степениповрежденийи изношенности12 - 16 недель. Ремонтстанка вместес его частичнойпеределкойзанимает 5 - 7месяцев.
Филиал«Башнефть-Янаул»являет собойширокое поледля проведениямодернизацииоборудования.Сравним двапроекта поусовершенствованиюстанков-качалокна предприятиис точки зрениянаибольшейэкономическойэффективности.
Первыйвариант включаетв себя заменустанков-качалокПНШ-60 настанки ОПНШ60-2,5, выполняющиеаналогичныеоперации. Параметрыи конструкцияпривода которыхмаксимальноадаптированык российскимусловиям и практикеэксплуатации.Отличаютсявысокой, до 20%,экономичностьюэнергопотребленияв сопоставлениис соответствующимистанками-качалкамибалансирноготипа.
Станки-качалкиПНШ-60 закачиваютв среднем до20 м3/суткипластовойжидкости. Болеесовременныйстанок-качалкаОПНШ 60-2,5, которыйзакачиваетдо 60 м3/сутки.
Дляоценки показателейэффективностирассмотримтакие показателикак объем закачкипластовойжидкости (нефти)на новом станке,прибыль отреализации1000 м3/сутки,капитальныевложения, требуемыедля реализациипроекта.
Вариантпервый:
Производительностьнового станкаОПНШ 60-2,5 как ужеговорилосьвыше – в среднем60 м3/сутки,т.е. в месяц всреднем 1800 м3.
Прибыльот реализации1000 м3нефти равна:
П = В– З, (19)
гдеВ – выручка отпродажи 1000 м3нефти,
З –затраты на ееизготовлениеи реализацию.
Выручкаот реализации1000 м3нефти равнаее продажнойцене – 12 500 руб.,затраты надобычу 1000 м3,включают в себяоплату трудаперсонала,затраты насырье и материалы,затраты нареализацию– 9 749 руб.
П = (12500 руб. – 9 749 руб.) = 2751 руб.
Капитальныевложения вреализациюданного проектавключают в себястоимостьнового станка-качалкиОПНШ 60-2,5 – 1,2 млн.руб., стоимостьустановки иналадки новогооборудованияспециалистами– 112 тыс. руб., стоимостьобучения операторастанка – 8 тыс.руб.
Капитальныевложения на1000 м3 нефтисоставит:
Куд.= (1 200 000 + 112 000 + 8 000) / (1 800*12) =61,11 руб.
Годовойэкономическийэффект от установкинового станкасоставит
Э = (П– Ен* Куд)* А, (20)
гдеЕн= 0,15 – нормативныйкоэффициентэкономическойэффективностикапитальныхвложений;
Куд– капитальныезатраты;
А –годовой объемпроизводства.
Э = (2 751– 0,15 * 61,11) * (1 800*12) = 59 223 603,6 руб.
Приэтом стоитучесть, что упредприятиястарый станок,который можноотдать в лизинг,продать и т.д.,т.е. извлечьдополнительнуюприбыль.
Второйвариант:
Второйвариант предусматриваетмодернизациюсуществующихстанков-качалокПНШ-60.
Производительностьмодернизированногостанка как ужеговорилосьвыше – в среднем60 м3/сутки,т.е. в месяц всреднем 1 800м3/сутки.
Капитальныевложения вреализациюданного проектавключают в себястоимостьмодернизациистанка ПНШ-60(30% отстоимостинового станка)– 0,4 млн. руб., стоимостьустановки иналадки новогооборудованияспециалистами– 47 тыс. руб., стоимостьобучения операторастанка – 8 тыс.руб.
Капитальныевложения на1000 м3 нефтисоставит:
Куд.= (400 000 + 47 000 + 8 000) / (600*12) = 21,06 руб.
Годовойэкономическийэффект от установкинового станкасоставит
Э = (2 751– 0,15 * 21,06) * (600*12) = 59 353 365,6 руб.
Но,в данном случаеу предприятияне остаетсядополнительностарого станка,из которогоможно извлечьдополнительнуюприбыль. Крометого, срок службынового станказначительнобольше, чемсрок службымодернизированногостанка.
Каквидим из приведенногосравнительногоанализа двухвариантоввложений вобновлениенефтедобывающегооборудования,каждый из вариантовимеет своиплюсы и минусы.В первом вариантеэкономическийэффект, учитываядальнейшееиспользованиестарого станка,практическинаходится натом же уровне,что и во второмварианте. Ноу второго вариантаесть одинсущественныйплюс – он требуетзначительноменьше капитальныхвложений, чемпервый, хотяи займет какое-товремя. Учитываяситуацию, сложившуюсяна предприятии,а именно недостатокв средствах,для предприятиявсе же предпочтительнеевторой вариант.Можно такжерекомендоватьФилиалу модернизироватьлишь частьстанков, а попрошествииопределенноговремени, необходимогодля достаточногоувеличенияприбыли, приобрестиновые станкии постепеннозаменять староеоборудованиеновым.
Заключение
В миреуже давно пришлик выводу, чтоединственнаяцель деятельностикомпании, котораяпозволяетпримирить исогласоватьвсе остальныечастные целифункционирования,это рост стоимостикомпании. ВРоссии ужестали появлятьсякомпании, длякоторых ориентацияна рост стоимостибизнеса изразряда теоретическихизысков иззападных учебниковперешла в сферуреальной практическойработы
Сейчасуже не секрет,что к переходук философиибизнеса, построеннойна стоимостноммышлении, готовысегодня многие.Ведь большинствопредприятийуже сталкивалисьс оценкой элементовимущественногокомплекса хотябы в рамках донедавнеговремени обязательнойпереоценкиактивов. А именнооценка, но толькобизнеса, служитпервым шагомк созданиюсистемы управлениястоимостьюкомпании.
Небудет ошибкойутверждение,что предприятиестоит столько,сколько стоятего активы.Актив являетсяформируемымресурсом засчет привлечениякапитала вэкономикупредприятия,например,инвестиционныепроекты, такиекак капитальноестроительство,модернизация,реконструкцияи ремонтныепрограммы вцелом.
Некоторыесвойства активовинтересны дляуровня финансовогоуправленияи принятияоптимальныхрешений руководствомв соответствиис текущими истратегическимицелями. Дляразграниченияответственностии достиженияпоставленныхцелей необходимовыстроитьэффективнуюсхему управления,на основе лучшихотечественныхи зарубежныхпрактик.
Реализациясистемы управленияактивами компаниипредполагает,что целью икритериемэффективностидеятельностиявляетсямаксимализациярыночной стоимостисобственногокапитала, т. е.«цены» предприятия.Для этого нужнообеспечитьинтеграциюразрабатываемойсистемы с системойбюджетирования,финансовогоанализа, бухгалтерскогои управленческогоучета. Постановказамкнутогоконтура управлениястоимостьюкомпании позволитобоснованноприниматьрешения о:
необходимостиизменений всоставе активовкомпании, включаянеоперационные(избыточные),социальныеи финансовые;
целесообразностиучастия в капиталедругих компаний;
эффективностисуществующихбизнесов компаниии целесообразностиоткрытия новыхбизнес – линий;
характерединамики стоимостиимущества икомпании вцелом с учетомпоставленныхстратегическихи оперативныхцелей управления,а также многихдругих задач.
Информацияо финансовомсостояниипредприятия,содержащаясяв его балансе,дает достаточноосновательнуюбазу для определенияконкретныхмер по управлениюфинансамипредприятия.
Проведенныйанализ финансовогосостоянияпредприятияпоказал,что повсем показателямфинансовойустойчивостипредприятиеимеет оченьвысокую вероятностьбанкротства.
Наконец отчетногогода оборотныесредства составили2113249 тыс. руб.,доля оборотныхсредств в имуществепредприятиясоставила 15,5%, чтосвидетельствуето том, что структураактивов являетсянемобильнойи неспособствуетускорениюоборачиваемостисредств предприятия.Для филиала«Башнефть– Янаул»величина запасовв общем объемеоборотныхактивов составляет43,2 %, чтовыше нормы.
Какнегативныймомент необходимоотметить полученныезначения коэффициентасоотношениязаемного капиталак собственному.Это свидетельствуето большом объемезаимствованиясредств, орискованностиситуации, котораяможет привестик банкротству.Высокий уровеньданного коэффициентаотражаетпотенциальнуюопасностьвозникновенияу предприятиядефицита денежныхсредств.
Такженаблюдаетсяснижениерентабельностиактивов (93,9%),рентабельностисобственногокапитала – до83,64% и рентабельностизаемного капитала– до 95,15%. Это свидетельствуето неэффективномиспользованииразличныхисточниковсредств организацией.
Сложностьоценки финансовогосостоянияпредприятиясостоит в том,что Филиалсоставляетнеоконченныйбаланс, толькодля АНК «Башнефть»т.е. он не представляетфинансовуюи бухгалтерскуюотчетностьработникамналоговойинспекции. АНК«Башнефть»сама составляетзавершенныйбаланс с учетомдеятельностивсех филиалови отчитываетсяперед налоговойинспекцией.Филиал не получаетвыручки отреализациинефти, т.к. нефть,передаетсяпо внутрихозяйственномуобороту в ОАОАНК «Башнефть»по фактическойсебестоимости.Нефть,поставляемаяна производственно– технологическиенужды, передаетсяв рамках действиядоговора подрядана оказаниеуслуг по добыченефти безпередачи правасобственности.
Поитогам проведенногоанализа предлагаютсяследующиерекомендации:
в целяхулучшенияфинансовогосостояния напредприятиинеобходимопредусмотретьувеличениескорости поступленияденежных средств,для выполненияэтого мероприятиянеобходимоне допускатьпоявленияпросроченнойдебиторскойзадолженности,добиватьсясвоевременногопогашениятекущей дебиторскойзадолженностии полученияпредоплат,авансов отподрядчикови поставщиков.Особое вниманиеследует обратитьна оценку состояниявнутреннегоконтроля запогашениемдолгов дебиторамив соответствиис установленнымикаждому из нихсроками.;
предприятиюнеобходимоне допускатьавансовыхплатежей илисократить ихдо минимума,что достигаетсяпутемисключенияусловия предоплатыв заключаемыхдоговорах напоставку ТМЦи выполнениеподрядныхработ;
дляоптимальногоиспользованияимеющихся напредприятииресурсов, котороепозволит увеличитьскоростьоборачиваемостиоборотныхсредств, необходимоуменьшатьостатки запасовТМЦ на складах,закупать тольконеобходимыеи в нужномколичестве,так как денежныесредства стечением времениобесцениваются.
Причинынизкой платежеспособности:
недостаточныепоказателиоборачиваемостиактивов, особеннодебиторскойзадолженности;
небольшаявеличина денежныхсредств, приведшаяк критическимпоказателямабсолютнойи быстрой ликвидностии снижениюфинансовойустойчивости.Расчет операционногои финансовогоцикла показал,что на предприятииочень длинныйоперационныйцикл – 302 дня, чтоне характернодля нефтегазодобывающегопредприятия.
Такжерассмотреныварианты заменыи/или модернизацииустаревшегооборудования.Из приведенногосравнительногоанализа двухвариантоввложений вобновлениенефтедобывающегооборудования,каждый из вариантовимеет своиплюсы и минусы.В первом вариантеэкономическийэффект, учитываядальнейшееиспользованиестарого станка,практическинаходится натом же уровне,что и во второмварианте. Ноу второго вариантаесть одинсущественныйплюс – он требуетзначительноменьше капитальныхвложений, чемпервый, хотяи займет какое-товремя. Учитываяситуацию, сложившуюсяна предприятии,а именно недостатокв средствах,для предприятиявсе же предпочтительнеевторой вариант.
Взавершенииможно сказать,что оценкауправленияактивамипредприятияявляется эффективныминструментомфинансовогоменеджментаи должна являтьсяодной из функцийфинансовойслужбы предприятия.
Притаком подходек управлениюдостигаетсяразрешениеклассическихпротиворечийзадач менеджмента,что обеспечиваетвыживаемостьи высокуюконкурентоспособностькомпании.Практическивоздействуяпутем принятияуправленческихрешений напринятие стратегийиспользованияактивов можнодобитьсязначительногоулучшения ихиспользования.
Списокиспользованныхисточников
Обухгалтерскомучете: [федеральныйЗакон от 21.11.1996 №129-ФЗ принятГД ФС РФ 23.02.1996(ред. от 03.11.2006)] // КонсультантПлюс.
Обутвержденииположения поведению бухгалтерскогоучета и бухгалтерскойотчетностив РоссийскойФедерации:[ПриказМинистерствафинансов РоссийскойФедерации от29.07.98 № 34н (в ред. ПриказовМинфина РФ от30.12.1999 N 107н, от 24.03.2000 N 31н, от18.09.2006 № 116н, от26.03.2007 № 26н, с изм.,внесеннымирешением ВерховногоСуда РФ от 23.08.2000№ ГКПИ 00-645)]//КонсультантПлюс.
Обутвержденииметодическихположений пооценке финансовогосостоянияпредприятийи установлениюнеудовлетворительнойструктурыбаланса:[РаспоряжениеФУДН при ГоскомимуществеРФ от 12.08.1994 N 31-р (ред.от 12.09.1994)]// КонсультантПлюс.
Бухгалтерскаяотчетностьорганизации:[Положениепо бухгалтерскомуучету (ПБУ 4/99)]// КонсультантПлюс.
Балабанов,И.Т. Основыфинансовогоменеджмента:Учебное пособие/ И.Т.Балабанов –М.: Финансы истатистика,2007. – 480с.
Беседина,В.Н. Оценкафинансовогосостояния иуправлениеприбылью напредприятии:Учебное пособие./ Под науч. ред.Э.Н. Кузьбожева.– Курский факультетМГУК, 2006. – 120с.
Бердникова,Т. Б. Анализ идиагностикафинансово-хозяйственнойдеятельностипредприятия/ Т. Б.Бердникова.– М.: КноРус,2005. – 217с.
Бланк,И.А. Антикризисноефинансовоеуправлениепредприятием/ И.А.Бланк – М.: Ника-Центр,2006. – 672с.
Бланк,И.А.Финансовыйменеджмент:Учебный курс/ И.А.Бланк – М.: Эльга,2005. – 653с.
Бочаров,В.В. Комплексныйфинансовыйанализ / В.В.Бочаров.– М.: Зерцало,2005. – 429с.
ВанХорн, Дж. К. Основыуправленияфинансами: Пер.с англ. / Гл. ред.серии Я.В. Соколов.– М.: Финансы истатистика,2004. – 800с.
Волчков,С.А. Оценкафинансовогосостоянияпредприятия/ С.А. Волчков// Методы менеджментакачества. –2007. - №3. – с.11 – 15.
Грибов,В.Д.,Грузинов,В.П.,Кузьменко,В.А.Экономикаорганизации.Учебное пособие/ В.Д.Грибов,В.П.Грузинов,В.А.Кузьменко.–М.: КноРус,2008. – 416с.
Зуб,А.Т. Стратегическийменеджмент:теория и практика:Учебное пособиедля вузов / А.Т.Зуб.– М.: Аспект Пресс,2006. – 415 с.
Калина,А.В. Современныйэкономическийанализ и прогнозирование(микро- и макроуровни)/ А.В.Калина,М.И.Конева,В.А.Ященко. –М.: Зерцало, 2007.– 417с.
Крейнина,М.Н. Финансовыйменеджмент:Учебное пособие/ М.Н.Крейнина– М.: Изд-во «Делои сервис», 2007. –304с.
Ковалев,В.В. Финансовыйанализ. Управлениекапиталом.Выбор инвестиций.Анализ отчётности/ В.В.Ковалев –М.: Финансы истатистика,2006. – 432с.
Ковалев,В.В. Финансовыйанализ. Методыи процедуры/ В.В.Ковалев.– М.: Финансы истатистика,2007. – 560с.
Ковалев,В.В., Ковалев,Вит.В. Финансоваяотчетность.Анализ финансовойотчетности/ В.В.Ковалев,Вит.В.Ковалев.– М.: Финансы истатистика,2006. – 430с.
Колб,Р.В., Родригес,Р. Дж. Финансовыйменеджмент:Учебник. / Р.В.Колб, Р.Дж. Родригес.// Пер. 4-го англ.издания; предисл.к русск. изданиюк.э.н. ДрачёвойЕ.А. – М.: Изд-во«Финпресс»,2008. – 496с.
Колас,Б. Управлениефинансовойдеятельностьюпредприятия.Проблемы, концепциии методы: Учебноепособие. / Б.Колас// Пер. с франц.под ред. проф.Я.В. Соколова.– М.: Финансы,ЮНИТИ, 2005. – 576с.
Колпаков,В.М. Теория ипрактика принятияуправленческихрешений / В.М.Колпаков.– М.: Финансы истатистика,2006. – 514с.
Колчина,И.В. Финансовыйменеджмент:Учебник. / Подред. проф. И.В.Колчиной. – М.:Финансы, ЮНИТИ,2006. – 413с.
Лукасевич,И.Я.Финансовыйменеджмент/ И.Я.Лукасевич.– М.: Эксмо,2008. – 768с.
Любушин,Н.П., Лещева, В.Б.,Дьякова, В.Г.Анализ финансово– экономическойдеятельностипредприятия:Учебное пособиедля вузов. / Подред. проф. Н.П.Любушина. – М.:ЮНИТИ – ДАНА,2005. – 471с.
Новосёлов,Е.В. Введениев специальность«Антикризисноеуправление»:Учебное пособие/ Е.В.Новосёлов,В.И.Романчин,А.С.Тарапанов,Г.А. Харламов.– М.: Дело, 2006. – 176с.
Раицкий,К.А. Экономикапредприятия/ К.А. Раицкий.– М.: Экономика,2007. – 388 с.
Родионова,В.М., ФедотоваМ.А. Финансоваяустойчивостьпредприятияв условияхинфляции /В.М.Родионова,М.А. Федотова.– М.:Перспектива,2005. – 99с.
Рябушкин,Б.Г. Основыстатистикифинансов: Учебноепособие / Б.Г.Рябушкин.– М.: Финстатин– форм, 2007. – 80с.
Рудницкая,Л.Б. Финансоваяпривлекательностьи финансоваяпроизводительностькомпании /Л.Б. Рудницкая// Финансы, 2008, №11.С. 74 – 77.
Савчук,В. Практическаяэнциклопедия.Финансовыйменеджмент/ В.Савчук. – Изд-во«CG»,2008. – 880с.
Стоянова,Е.С. Финансовыйменеджмент:теория и практика:Учебник. / Подред. Е.С. Стояновой.– 5-е изд., перераб.и доп. – М.: Изд-во«Перспектива»,2006. – 656с.
Стражев,В.И. Анализхозяйственнойдеятельностив промышленности/В.И. Стражев– Минск:Вышэйшая школа,2006. – 465 с.
Титаева,А.В. Анализфинансовогосостояния /А.В.Титаева. –М.: КноРус, 2006. –613с.
УткинаЭ.А.Стратегическоепланирование/ Под ред. Э.А.Уткина– М.: ЭКСМО, 2006. –484 с.
Шеремет,А.Д., Сайфулин,Р.С. Методикафинансовогоанализа /А.Д.Шеремет,Р.С. Сайфулин.– М.: ИНФРА-М, 2008.– 574с.
Экономическаятеория / Подред. А.И.Добрынина,Л.С.Тарасевича:учебник длявузов. 3е издание.– СПб:Изд. СПбГУЭФ,2007. – 544с.
Анализтехнико–экономическихпоказателейработы филиала«Башнефть– Янаул»за 2008г.
| Наименованиепоказателей | За1 квартал | За2 квартал | За3 квартал | За4 квартал | За2007 год | За2007 год | ||||||||||||||||||
| начало | конец | начало | конец | начало | конец | начало | конец | начало | конец | отн.изм.,% | абсолизм. | |||||||||||||
| Добычанефти, тыс.т. | 1347,5 | 1349,1 | 1361,3 | 1362,0 | 1377,8 | 1377,8 | 1369,3 | 1369,35 | 5456,0 | 5458,3 | 0,04 | 2,3 | ||||||||||||
| пускановых скважин,тыс.т. | 3,6 | 5,2 | 8,5 | 11,5 | 17,2 | 17,3 | 28,3 | 29,7 | 57,7 | 63,9 | 10,7 | 6,2 | ||||||||||||
| КоличествоГТМ, мер. | 834 | 867 | 638,0 | 685,0 | 1193,0 | 1219,0 | 1087,0 | 1118,0 | 3752,0 | 3889,0 | 3,6 | 137,0 | ||||||||||||
| Эффектот ГТМ, тыс. т. | 41,4 | 45,6 | 114,8 | 119,8 | 209,5 | 215,3 | 322,5 | 333,3 | 688,3 | 714,1 | 3,7 | 25,7 | ||||||||||||
| Сдачанефти, тыс.т. | 1343,4 | 1344,5 | 1358,5 | 1360,5 | 1374,3 | 1374,3 | 1365,4 | 1395,4 | 5441,70 | 5444,7 | 0,05 | 3,0 | ||||||||||||
| Добычагаза, тыс.м3 | 15242 | 15303 | 14326,0 | 14359,0 | 13848,0 | 13861,0 | 15267,0 | 5868,3 | 58683,0 | 5880,6 | 0,2 | 123,0 | ||||||||||||
| Вводновых нефтяныхскважин, скв. | 14 | 15 | 6 | 7,0 | 15,0 | 17,0 | 22,0 | 18,0 | 57,0 | 57,0 | 0 | 0,0 | ||||||||||||
| Вводновых нагнетательныхскважин, скв. | 12 | 15 | 5 | 9,0 | 12,0 | 10,0 | 10,0 | 6,0 | 39,0 | 40,0 | 2,5 | 1,0 | ||||||||||||
| Межремонтныйпериод работыскважин, сут. | 650 | 798 | 810 | 938,3 | 740,0 | 887,0 | 682,0 | 841,0 | 690,0 | 815,0 | 18,1 | 125,0 | ||||||||||||
| вт.ч. ШГН, сут. | 660 | 797 | 780,0 | 930,2 | 730,0 | 882,0 | 654,0 | 862,0 | 680,0 | 805,0 | 18,4 | 125,0 | ||||||||||||
| УЭЦН,сут. | 670 | 852 | 840,0 | 1019,2 | 770,0 | 950,0 | 756,0 | 866,0 | 740,0 | 886,0 | 19,7 | 146,0 | ||||||||||||
| Добычажидкости, тыс.т. | 17607,3 | 17739,2 | 18287,8 | 19046,6 | 72857,2 | 72680,9 | -0,2 | -176,2 | ||||||||||||||||
| Закачкаводы в пласт,тыс. м3 | 16942,0 | 16945,2 | 17561,4 | 17079,8 | 16757,9 | 17285,9 | 17258,7 | 17261,2 | 68520 | 68572,1 | 0,1 | 52,1 | ||||||||||||
| Обводненностьнефти, % | 92,5 | 92,5 | 92,5 | 92,3 | 92,5 | 92,4 | 92,3 | 92,4 | 92,5 | 92,5 | -0,02 | -0,02 | ||||||||||||
| Эксплуатационныйфонд нефтяныхскважин , скв. | 8939,0 | 8827,0 | 8921,0 | 8921,0 | ||||||||||||||||||||
| Действующийфонд нефтяныхскважин наконец месяца,скв. | 7790,0 | 7884,0 | 8086,0 | 8086,0 | ||||||||||||||||||||
| Эксплуатационныйфонд нагнетательныхскважин наконец месяца,скв. | 2022,0 | 1999,0 | 1998,0 | 1998,0 | ||||||||||||||||||||
| Коэффициентэксплуатациискважин,% | 0,9 | 0,951 | 0,952 | 0,952 | ||||||||||||||||||||
| Коэффициентисполь-зованияскважин,% | 0,8 | |||||||||||||||||||||||
| Среднийдебит однойскважины понефти, т/сут вт.ч. старой новой | 2,0 2,0 7,5 | 2,0 2,0 7,0 | 2,0 2,0 7,1 | 2,0 2,0 7,1 | ||||||||||||||||||||
| Себестоимостьтоварнойнефти,тыс.руб. | 1229311 | 1248304 | 1295671 | 1289588 | 1377420 | 1376703 | 1447780 | 1377951 | 5350182 | 5292546 | -1,1 | -57636 | ||||||||||||
| Себестоимостьдобычи нефть1 тонны нефти,руб. | 913,0 | 927,0 | 933,0 | 937,0 | 956,0 | 959,0 | 982,0 | 971,0 | 982,0 | 971,0 | -1,1 | -11 | ||||||||||||
| Производственноепотреблениеэл. энергиина добычу нефти,тквт.ч. | 600034,0 | 602711,0 | 302771,0 | 289510,0 | 315462,0 | 309889,0 | 1218267,0 | 1202110,0 | -1,3 | -16157 | ||||||||||||||
| Выполнениеобъема капитальныхвложений (сНДС), тыс. руб. | 371989,8 | 289734,8 | 389225,2 | 418624,2 | 293111,4 | 320854,8 | 887632,5 | 1035695,5 | 1941958,9 | 1804909,3 | -7,06 | 137049,6 | ||||||||||||
| Эксплуатационноебурение, тыс.руб. | 241500,0 | 201200,0 | 110000,0 | 127346,0 | 168246,0 | 168442,0 | 223909,0 | 246667,0 | 743655,0 | 743655,0 | 0 | -199 | ||||||||||||
| Разведочноебурение, тыс.руб. | 45082,0 | 10378,0 | 40118,0 | 44920,0 | 33783,0 | 61124,7 | 31809,4 | 61711,4 | 150792,4 | 150792,4 | 0 | 0 | ||||||||||||
| Промышленноестроительство,тыс. руб. | 85407,8 | 78156,8 | 98350,2 | 105601,2 | 107807 | 108012,7 | 475849,9 | 767414,9 | 767414,9 | 744882,2 | -2,9 | -22532,7 | ||||||||||||
| Сдачаметаллома | ||||||||||||||||||||||||
| вт.ч. черного | 681,0 | 630,8 | 993,0 | 872,2 | 1073,2 | 1244,2 | 2710 | 2747,2 | 1,4 | 37,2 | ||||||||||||||
| цветного | 7075,0 | 8213,9 | 5481 | 3630,1 | 6487 | 10837,7 | 19025 | 22681,7 | 19,2 | 3656,7 | ||||||||||||||
| Фондзарплаты –всего, тыс. руб. | 85552,3 | 116217,5 | 133389,2 | 335159,0 | ||||||||||||||||||||
| Среднесписочнаячисленность– всего, чел. | 2771,0 | 2569,0 | 2782,0 | 2677,0 | 2752,0 | 2713,0 | 2760,0 | 2681,0 | -2,9 | -79 | ||||||||||||||
| Среднемесячнаязарплата, руб. | 12546,0 | 13668,0 | 13762,0 | 17100,0 | 17100,0 | |||||||||||||||||||
| Производительностьтруда, т /чел. | 10550,0 | 1535,0 | 1980,0 | 2045,0 | 3,3 | 65 | ||||||||||||||||||
| Кап.реионт скважин,всего,млн.руб. | 203,7 | 181,1 | 197,3 | 179,2 | 204,9 | 206,5 | 270,4 | 281,7 | 876,3 | 848,5 | -3,2 | -27,8 | ||||||||||||
| Бурениебоковых стволов,рем. | 1 | 1 | 3 | 5 | 2 | 1 | 2 | 1 | 8 | 8 | 0 | 0 | ||||||||||||
| Кап.ремонт оборудования,млн.руб | 28,5 | 2401 | 25,0 | 21,3 | 32,8 | 30,8 | 21,5 | 26,7 | 107,8 | 102,9 | -4,5 | -4,9 | ||||||||||||
| Кап.ремонт прочихосновных фондов,млн. руб. | 80,8 | 81,8 | 83,4 | 80,3 | 142,9 | 142,5 | 85,0 | 86,7 | 392,1 | 391,3 | -0,2 | -0,8 | ||||||||||||
| Налоги,тыс. руб. | 9952861,0 | 9952861,0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||
Анализтехнико–экономическихпоказателейработы филиала«Башнефть– Янаул»за 2008г.
| Наименованиепоказателей | За1 квартал | За2 квартал | За3 квартал | За4 квартал | За2007 год | За2007 год | ||||||
| начало | конец | начало | конец | начало | конец | начало | конец | начало | конец | отн.изм.,% | абсолизм. | |
| Добычанефти, тыс.т. | 1347,5 | 1349,1 | 1361,3 | 1362,0 | 1377,8 | 1377,8 | 1369,3 | 1369,35 | 5456,0 | 5458,3 | 0,04 | 2,3 |
| пускановых скважин,тыс.т. | 3,6 | 5,2 | 8,5 | 11,5 | 17,2 | 17,3 | 28,3 | 29,7 | 57,7 | 63,9 | 10,7 | 6,2 |
| КоличествоГТМ, мер. | 834 | 867 | 638,0 | 685,0 | 1193,0 | 1219,0 | 1087,0 | 1118,0 | 3752,0 | 3889,0 | 3,6 | 137,0 |
| Эффектот ГТМ, тыс. т. | 41,4 | 45,6 | 114,8 | 119,8 | 209,5 | 215,3 | 322,5 | 333,3 | 688,3 | 714,1 | 3,7 | 25,7 |
| Сдачанефти, тыс.т. | 1343,4 | 1344,5 | 1358,5 | 1360,5 | 1374,3 | 1374,3 | 1365,4 | 1395,4 | 5441,70 | 5444,7 | 0,05 | 3,0 |
| Добычагаза, тыс.м3 | 15242 | 15303 | 14326,0 | 14359,0 | 13848,0 | 13861,0 | 15267,0 | 5868,3 | 58683,0 | 5880,6 | 0,2 | 123,0 |
| Вводновых нефтяныхскважин, скв. | 14 | 15 | 6 | 7,0 | 15,0 | 17,0 | 22,0 | 18,0 | 57,0 | 57,0 | 0 | 0,0 |
| Вводновых нагнетательныхскважин, скв. | 12 | 15 | 5 | 9,0 | 12,0 | 10,0 | 10,0 | 6,0 | 39,0 | 40,0 | 2,5 | 1,0 |
| Межремонтныйпериод работыскважин, сут. | 650 | 798 | 810 | 938,3 | 740,0 | 887,0 | 682,0 | 841,0 | 690,0 | 815,0 | 18,1 | 125,0 |
| вт.ч. ШГН, сут. | 660 | 797 | 780,0 | 930,2 | 730,0 | 882,0 | 654,0 | 862,0 | 680,0 | 805,0 | 18,4 | 125,0 |
| УЭЦН,сут. | 670 | 852 | 840,0 | 1019,2 | 770,0 | 950,0 | 756,0 | 866,0 | 740,0 | 886,0 | 19,7 | 146,0 |
| Добычажидкости, тыс.т. | 17607,3 | 17739,2 | 18287,8 | 19046,6 | 72857,2 | 72680,9 | -0,2 | -176,2 | ||||
| Закачкаводы в пласт,тыс. м3 | 16942,0 | 16945,2 | 17561,4 | 17079,8 | 16757,9 | 17285,9 | 17258,7 | 17261,2 | 68520 | 68572,1 | 0,1 | 52,1 |
| Обводненностьнефти, % | 92,5 | 92,5 | 92,5 | 92,3 | 92,5 | 92,4 | 92,3 | 92,4 | 92,5 | 92,5 | -0,02 | -0,02 |
| Эксплуатационныйфонд нефтяныхскважин , скв. | 8939,0 | 8827,0 | 8921,0 | 8921,0 | ||||||||
| Действующийфонд нефтяныхскважин наконец месяца,скв. | 7790,0 | 7884,0 | 8086,0 | 8086,0 | ||||||||
| Эксплуатационныйфонд нагнетательныхскважин наконец месяца,скв. | 2022,0 | 1999,0 | 1998,0 | 1998,0 | ||||||||
| Коэффициентэксплуатациискважин,% | 0,9 | 0,951 | 0,952 | 0,952 | ||||||||
| Коэффициентисполь-зованияскважин,% | 0,8 | |||||||||||
| Среднийдебит однойскважины понефти, т/сут вт.ч. старой новой | 2,0 2,0 7,5 | 2,0 2,0 7,0 | 2,0 2,0 7,1 | 2,0 2,0 7,1 | ||||||||
| Себестоимостьтоварнойнефти,тыс.руб. | 1229311 | 1248304 | 1295671 | 1289588 | 1377420 | 1376703 | 1447780 | 1377951 | 5350182 | 5292546 | -1,1 | -57636 |
| Себестоимостьдобычи нефть1 тонны нефти,руб. | 913,0 | 927,0 | 933,0 | 937,0 | 956,0 | 959,0 | 982,0 | 971,0 | 982,0 | 971,0 | -1,1 | -11 |
| Производственноепотреблениеэл. энергиина добычу нефти,тквт.ч. | 600034,0 | 602711,0 | 302771,0 | 289510,0 | 315462,0 | 309889,0 | 1218267,0 | 1202110,0 | -1,3 | -16157 | ||
| Выполнениеобъема капитальныхвложений (сНДС), тыс. руб. | 371989,8 | 289734,8 | 389225,2 | 418624,2 | 293111,4 | 320854,8 | 887632,5 | 1035695,5 | 1941958,9 | 1804909,3 | -7,06 | 137049,6 |
| Эксплуатационноебурение, тыс.руб. | 241500,0 | 201200,0 | 110000,0 | 127346,0 | 168246,0 | 168442,0 | 223909,0 | 246667,0 | 743655,0 | 743655,0 | 0 | -199 |
| Разведочноебурение, тыс.руб. | 45082,0 | 10378,0 | 40118,0 | 44920,0 | 33783,0 | 61124,7 | 31809,4 | 61711,4 | 150792,4 | 150792,4 | 0 | 0 |
| Промышленноестроительство,тыс. руб. | 85407,8 | 78156,8 | 98350,2 | 105601,2 | 107807 | 108012,7 | 475849,9 | 767414,9 | 767414,9 | 744882,2 | -2,9 | -22532,7 |
| Сдачаметаллома | ||||||||||||
| вт.ч. черного | 681,0 | 630,8 | 993,0 | 872,2 | 1073,2 | 1244,2 | 2710 | 2747,2 | 1,4 | 37,2 | ||
| цветного | 7075,0 | 8213,9 | 5481 | 3630,1 | 6487 | 10837,7 | 19025 | 22681,7 | 19,2 | 3656,7 | ||
| Фондзарплаты –всего, тыс. руб. | 85552,3 | 116217,5 | 133389,2 | 335159,0 | ||||||||
| Среднесписочнаячисленность– всего, чел. | 2771,0 | 2569,0 | 2782,0 | 2677,0 | 2752,0 | 2713,0 | 2760,0 | 2681,0 | -2,9 | -79 | ||
| Среднемесячнаязарплата, руб. | 12546,0 | 13668,0 | 13762,0 | 17100,0 | 17100,0 | |||||||
| Производительностьтруда, т /чел. | 10550,0 | 1535,0 | 1980,0 | 2045,0 | 3,3 | 65 | ||||||
| Кап.реионт скважин,всего,млн.руб. | 203,7 | 181,1 | 197,3 | 179,2 | 204,9 | 206,5 | 270,4 | 281,7 | 876,3 | 848,5 | -3,2 | -27,8 |
| Бурениебоковых стволов,рем. | 1 | 1 | 3 | 5 | 2 | 1 | 2 | 1 | 8 | 8 | 0 | 0 |
| Кап.ремонт оборудования,млн.руб | 28,5 | 2401 | 25,0 | 21,3 | 32,8 | 30,8 | 21,5 | 26,7 | 107,8 | 102,9 | -4,5 | -4,9 |
| Кап.ремонт прочихосновных фондов,млн. руб. | 80,8 | 81,8 | 83,4 | 80,3 | 142,9 | 142,5 | 85,0 | 86,7 | 392,1 | 391,3 | -0,2 | -0,8 |
| Налоги,тыс. руб. | 9952861,0 | 9952861,0 | 0 | 0 |