В качестве обеспечения коммерческого кредита выступает ликвидное имущество организации-покупателя, которое может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики в данное время и положение покупателя на рынке соответствующих товаров и услуг.
Получить и оценить информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпуском товара в долг без особого риска для поставщика, – непростое дело. В ряде западных стран существуют специальные агентства, которые собирают и обрабатывают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату всем желающим. На основе этой информации предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своих покупателей и в зависимости от их положения проводить индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента или покупателя.
Риск дебиторской задолженности включает потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствуют значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.
Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать данные об оборачиваемости долговых обязательств, периоде их погашения, отношении общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам.
Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.
Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.
Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом продажи продукции, товаров, услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.
Краткосрочные финансовые вложения относятся к наиболее ликвидной части оборотных активов предприятия и влияют на его платежеспособность. Краткосрочные финансовые вложения используют при расчете коэффициента абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.
Таким образом, главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей.
2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными вложениями предприятия на примере ООО «Машснаб»
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Машснаб»
Общество с ограниченной ответственностью ООО «Машснаб» было организовано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом №14 – ФЗ от 8 февраля 1998 года, договором учредителей от 25 января 1999 года и протоколом Общего собрания №1 от 25 января 1999 года.
Общество с ограниченной ответственностью – это общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Высшим органом управления общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его участников. Общество обладает правами юридического лица, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, печать со своим наименованием.
Адрес предприятия: 428003, Республика Чувашия, гор. Чебоксары, ул. П. Лумумбы, дом 8, офис 2.
Учредительным документом предприятия является Устав. Основными целями общества с ограниченной ответственностью являются:
– торгово-закупочная и посредническая деятельность, оптовая и розничная торговля всеми видами товаров народного потребления и производственно – технического назначения, в том числе сельскохозяйственной продукцией;
- транспортно – экспедиционные и складские услуги;
- оказание услуг: маркетинговых, инжениринговых, дилерских, экспертных, консультационных, риэлторских;
- производство товаров народного потребления и продукции производственно – технического назначения;
- продажа и сервисное обслуживание авто- и мототранспорта;
- внешнеэкономическая деятельность.
При складывающейся на сегодняшний день конъюнктуре рынка предприятие работает в условиях жесткой конкуренции и снижения платежеспособного спроса в связи с падением уровня жизни основной части населения.
Общество осуществляет оперативный учет своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность и несет ответственность за ее достоверность. Контроль финансово-хозяйственной деятельности магазина осуществляют налоговые, финансовые и другие государственные органы.
Имущество предприятия составляют основные и оборотные средства, а также материальные ценности, стоимость которых отражается на балансе предприятия и принадлежит ему на праве полного хозяйственного ведения. Источником формирования имущества предприятия являются доходы, полученные от реализации товаров, услуг населению и юридическим лицам, а также от других видов деятельности.
ООО «Машснаб» занимается продажей тракторной техники производства ОАО «Промтрактор»: трактора, погрузчики, колесные, фронтальные, трактор мелиоративный, трубоукладчики, мелиоративная машина, землеройная машина, колесный трактор ЧЕТРА, дорожная машина, дорожно – строительная техника, строительно – дорожная техника, бульдозерно – рыхлительный агрегат, Т-11, Т-15, Т-20, Т-25, Т-35, Т-50, ТГ-121, ТГ-221, ТГ-301, ТГ-321, ТГ-502, ТГ-503, ПК-12, ПК-60, ТК-25, Т-330.
Основные показатели деятельности ООО «Машснаб» за 2005–2007 гг. представлены в таблице 1.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг является одним из важнейших показателей деятельности предприятия. Из таблицы 2.1 следует, что за период 2005–2007 гг. выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в ООО «Машснаб» обнаруживает устойчивую тенденцию к росту. В 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличение составило 2,04 раза, в 2007 году по сравнению с 2006 годом показатель возрос в 2,4 раза.
Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «Машснаб» за 2005–2007 гг.
| Показатели | Годы | Изменение (+-) | Темп изменения, % | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 г. к2005 г. | 2007 г. к2006 г. | 2006 г. к2005 г. | 2007 г.к2006 г. | |
| 1 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 5379 | 10965 | 26186 | +5586 | +15221 | 2,04 р. | 2,4 р. |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 6279 | 10763 | 25275 | +4484 | +3749 | 171,4 | 2,3 р. |
| 3. Прибыль от продаж, тыс. руб. | -900 | 201 | 911 | +1102 | +708 | - | 4,5 р. |
| 4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | -1635 | -219 | 217 | -1854 | +436 | - | - |
| 5. Численность работающих, чел. | 11 | 18 | 25 | +7 | +7 | 163,6 | 138,9 |
| 6. Среднемесячная зарплата, тыс. руб. | 5,46 | 7,12 | 8,67 | +1,66 | +1,55 | 130,4 | 121,8 |
| 7. Производительность труда, тыс. руб./чел. | 489,0 | 609,2 | 1047,4 | +120,2 | +438,2 | 124,6 | 171,9 |
| 8. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 1540,0 | 1831,5 | 1456,5 | +291,5 | -37,5 | 118,9 | 79,5 |
| 9. Фондоотдача, руб. | 3,49 | 5,98 | 17,98 | +2,49 | +12,0 | 171,3 | 3,0 р. |
| 10. Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. | 2650 | 2603,5 | 2523,5 | -46,5 | -80,0 | 98,2 | 96,9 |
| 11. Оборачиваемость оборотных активов: | |||||||
| – в количестве оборотов | 2,03 | 4,21 | 10,38 | +2,18 | +6,17 | В 2,0 р. | 2,5 р. |
| – в днях оборота | 179,8 | 86,7 | 35,2 | -93,1 | -51,5 | 48,2 | 40,6 |
В целом за период 2005–2007 гг. выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг увеличилась в 4,9 раза, достигнув в 2007 году уровня 26186 тыс. руб. Столь значительный рост показателя обусловлен стабилизацией деятельности ОАО «Промтрактор» и расширением деятельности ООО «Машснаб». В 2006 году были увеличены торговые площади и расширен ассортимент предлагаемых покупателям запасных частей. В октябре 2007 года начала внедряться система продажи автомобилей в кредит.
Соответственно расширение деятельности обуславливает рост затрат на реализацию продукции. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг на анализируемом предприятии в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 71,4% и составила 10763 тыс. руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается дальнейшее увеличение себестоимости в 2,3 раза.
В 2005 году деятельность предприятия была убыточной, что обусловлено трудностями как внешнего (неблагоприятная конъюнктура рынка, поиск своего места на рынке), так и внутреннего порядка (становление организации, трудности с финансированием и т.п.). Деятельность ООО «Машснаб» в 2005 году была убыточной – сумма убытка составила 900 тыс. руб. В 2006–2007 гг. положение улучшилось и прибыль от продаж в 2006 году составила 201 тыс. руб. В 2007 году предприятие также имело положительный финансовый результат – прибыль от продаж 911 тыс. руб.