Во-вторых, в зарубежных странах продолжают существовать ограничения на вывоз из страны современных технологий и оборудования, установлена процедура одобрения их экспорта уполномоченными органами.
В-третьих, современные теории миграции капитала, в частности, теория жизненного цикла продукта Р. Вернона, теория технологического разрыва М. Познера объясняют механизм межстранового трансфера технологий следующим образом. На начальном этапе жизненного цикла технологии существует низкая эластичность спроса на продукцию по цене, достаточная степень свободы производителя в варьировании факторами производства и дизайном продукции. В этот период существует также потребность в непосредственных контактах производителя с потребителями, поставщиками и конкурентами. Продукция производится на внутреннем рынке, потребности других стран удовлетворяются за счет экспорта.
Следующая стадия характеризуется превращением нового продукта в зрелый, а технологии производства из новейшей в новую. Формирование основных стандартов производства открывает возможности наращивания выпуска и экономии на масштабах производства. Давление конкурентов также заставляет предприятие рационализировать структуру издержек. По мере роста спроса (главным образом в развитых странах) предприятие перемещает производство в страны со сходным уровнем развития, обеспечивая экономию на издержках производства.
Третья стадия жизненного цикла – производство стандартизированной продукции – характеризуется низкими барьерами для вступления на рынок, основной упор делается на ценовую конкуренцию. Необходимость в высококвалифицированной рабочей силе и развитой промышленной среде снижается, и производство, а вместе с ним и производственные ресурсы, технологии передаются в развивающиеся страны, которые могут обеспечить необходимые конкурентные преимущества (дешевые факторы производства) и объем производства, удовлетворяющий мировой спрос.
Наряду с проблемой ввоза морально устаревших технологий существует и проблема оценки вклада в уставный фонд СП иностранными и национальными инвесторами. В данном случае, как правило, происходит завышение стоимости вклада иностранного инвестора и недооценка вклада национального партнера. В результате иностранный инвестор получает дополнительные преимущества при распределении прибыли и полномочий управления СП. Причиной появления этой проблемы является дисбаланс экономической силы партнеров по СП: иностранный инвестор имеет возможность завысить свой вклад, поскольку он обладает большим коммерческим опытом и значимость его вклада для СП выше.
Проблемы в отношениях между партнерами по СП, как правило, связаны с распределением результатов деятельности СП. В первую очередь следует отметить проблему трансфертного ценообразования. Международная корпорация применяет трансфертное ценообразования с целью максимизации доходности своих зарубежных инвестиций. Она стремится завысить стоимость материалов, комплектующих, которые она поставляет в СП, либо занизить стоимость готовой продукции, которую она приобретает у СП. В результате у нее появляются так называемые нераспределяемые доходы – это прибыль материнской компании, полученная от СП до распределения в форме дивидендов. Для того чтобы обеспечить дополнительный источник прибыли компания закрепляет выгодные для себя положения в учредительных документах: фиксирует в договоре о создании СП цену продукции СП, поставляемой иностранному партнеру, а также стоимости сырья и полуфабрикатов, поставляемых в СП иностранным партнером.
В учредительных документах, соглашениях между СП и партнерами могут вводиться ограничения деятельности СП в таких ключевых областях, как рынки сбыта продукции, масштабы самостоятельных НИОКР, поставщики факторов производства и компонентов продукции СП. Вследствие этого эффективность функционирования СП снижается.
Еще одной важной проблемой является сохранение баланса конкурентоспособности между партнерами по СП – доступ иностранных предприятий-конкурентов к стратегическим ресурсам национальных предприятий, и, как следствие, снижение конкурентоспособности национального партнера.
Проблемой является также возможная конкуренция между СП, его продукцией и материнской компанией, особенно при создании горизонтальных СП (их доля составляет около 71 % всех СП). В этом случае СП либо должно отказываться от высокоэффективных проектов, либо их реализовывать в ущерб интересам партнеров, нарушая принцип взаимовыгодности проекта СП и создавая угрозу устойчивому функционированию СП.
Проблемой создания СП для компаний-партнеров может оказаться также высокая взаимозависимость и распределение производственных функций между партнерами. В результате, например, сбои производственного процесса на одном предприятии-партнере вызывают проблемы в деятельности других предприятий производственной цепочки. Отказ компании от отдельных производственных функций в результате кооперационной специализации может привести к утрате технологий в определенных областях.
Другой проблемой для материнских компаний являются ограничения их стратегического поведения, которые появляются в результате создания СП. Например, при организации филиала, производящего комплектующие, компании-партнеры вынуждены покупать необходимую продукцию исключительно в СП, несмотря на то, что на рынке появляются эффективные независимые поставщики. В другом случае создание исследовательского СП обязывает материнские компании концентрировать аналогичные НИОКР в СП, делиться со своим филиалом и конкурентами результатами самостоятельных НИОКР. Это в конечном итоге может привести к выходу партнеров из СП.
Еще одной проблемой, которая часто возникает в процессе функционирования СП, является снижение заинтересованности в межфирменной кооперации одного из партнеров. Это связано с достижением собственных целей участника СП, а также с "эффектом обучения". Для предотвращения проблем, обусловленных внезапным выходом партнера из СП, следует предусмотреть механизм поэтапной трансформации собственности в СП, изменения профиля и направлений деятельности СП.
СП снижает уровень риска, благодаря объединению рыночной информации партнеров, ресурсов партнеров, снижению объема инвестиций в один проект со стороны каждого инвестора, ограничению действий конкурентов, потребителей и поставщиков, снижению политических рисков. Благодаря сотрудничеству с местной фирмой, иностранное предприятие значительно снижает вероятность критического риска, т.е. опасность потерять вложенные средства. Этот риск в экономической литературе получил название "риск среды", он определяется размером активов участников СП, которые могут быть прямо подвержены изменениям политических, экономических, конкурентных и других аспектов среды действия кооперационного соглашения.
В то же время нельзя не отметить, что, снижая уровень традиционных видов риска, СП генерирует несколько видов риска, характерных для межфирменной кооперации. В соответствии с исследованиями американского экономиста Р. Рута, к ним относятся:
- риск доверия: вероятность невыполнения другими партнерами своих обязанностей, определенных соглашением;
- риск разглашения: опасность, что другие партнеры будут использовать патентованные знания за пределами СП для достижения собственных целей.
Нейтрализация этих рисков возможна лишь в условиях правильно сформированной системы договорных отношений.
При проведении переговоров и согласовании реальной модели важно нейтрализовать "эффект масштаба", который существует в сознании руководителей компаний-партнеров. Он состоит в следующем:
- оценка своих позиций и позиций партнера осуществляется, не исходя из предполагаемого вклада каждого из партнеров, а исходя из сравнительных масштабов деятельности каждого;
- при одинаковом объеме инвестированных ресурсов важность СП для материнской компании увеличивается по мере уменьшения размера фирмы-учредителя.
Вследствие действия "эффекта масштаба" небольшая компания попадает в положение "младшего брата" и оказывается не в состоянии защищать собственные интересы в совместном проекте.
Комплекс проблем и конфликтных ситуаций возникает в области управления СП: это конфликты, вызванные стремлением доминировать обоих партнеров, разные подходы партнеров к построению управленческой структуры СП. Причины конфликтов и механизм их устранения представлен в табл. 1.
Таблица 1. Основные проблемы, возникающие в области управления СП
| Проблема | Пути решения возникающих проблем |
| Несоответствие стиля работы партнеров, стремление доминировать у двух из них и болееНесоответствие целей партнеров в отношении создания СПНесоответствие/изменение ценности вложенных ресурсов в связи с изменением ситуации на рынкеНесоответствие результатов СП ожиданиям партнеровСнижение степени управляемости СП Несоответствие управленческих решений партнеров и СП Несоответствие между важностью вклада в СП с точки зрения партнера и долей в результатах деятельности СПРазногласия по поводу использования результатов деятельности СП | Создание автономного СПФормирование диверсифицированного портфеля целей и определение их приоритетности1. Официальное изменение механизма распределения результатов деятельности СП2. Использование трансфертного ценообразования1. Тщательная проработка ТЭО2. Смена руководителей СП и координаторов проекта от материнских компаний 3. Составление плана непредвиденных обстоятельств Смена руководства СП Назначение в СП координаторов проекта от каждого партнера1. Согласование методики оценки вкладов партнеров2. Разработка плана фазовых изменений, учитывающего изменение ценности вклада, предусматривающего изменение механизма распределения доходов от СППроработка учредительных документов и оперативных планов, в первую очередь, финансового |
Задача. Критерии, характеризующие инвестиционную эффективность бизнес-инкубатора за отчетный год, представлены в таблице