Роль бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства коммерческой организации (стр. 8 из 12)

Изменение имущества в 2007 году в сравнении с 2006 годом: общая величина активов возросла к концу 2007 г. на 1971 тыс. руб. или на 7,5%. На это увеличение повлиял рост оборотных активов в целом на 2200 тыс. руб. или на 14,8 %. Оборотные активы возросли в части дебиторской задолженности на 2704 тыс. руб. или на 19,3%.

Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения запасов на 255 тыс. руб., денежных средств на 256 тыс. руб. в 2007 г. к данным 2006 года.

Рост активов произошел за три года за счет увеличения источников формирования имущества: собственного и заемного капитала. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Капитал подразделяется на собственный – III раздел баланса и заемный- IV-V разделы баланса. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций.

Собственный капитал - это основа независимости организации. Если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.

В процессе анализа пассивов организации следует изучить изменения их не только по составу, но и по структуре, что показано, будет в таблице 12.

По обобщенным данным таблицы пассива баланса ООО «Компания «Кроун» видна четкая динамика:

по собственному капиталу ярко выражена тенденция снижения СК за 2006 год к 2005 году на 2172 тыс. руб., а в 2007 г. до 6906 тыс. руб. убытки непокрытые за год отражены в балансе.

За этот же период возросла величина краткосрочных обязательств:

в 2006 г. к уровню 2005 г. на 21277 тыс. руб. (28581-7304) или на 390,6%;

в 2007 г. прирост краткосрочных обязательств еще увеличивается на 6705 тыс. руб. к уровню прошлого года, и составила 35286 тыс. руб.

В основном такое увеличение обязательств в 2006 и 2007 году произошло из-за резкого возрастания кредиторской задолженности, особенно по расчетам с поставщиками и подрядчиками.

Структура капитала за анализируемый период очень разнообразна:

в 2005 году:

Собственный капитал (СК)-29,9% в общей его величине;

Заемный капитал (ЗК) -70,1%;

в 2006 году структура изменилась в сторону прироста доли заемного капитала:

Собственный капитал -8,2% , Заемный капитал -108,2% ;

в 2007 году еще больший разрыв в структуре капитала организации

Собственный капитал -24,3%, Заемный капитал -124,3% .

Только разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а такие величины, как в ООО «Компания «Кроун» способствуют ухудшению финансового состояния и ведению его к банкротству.

Анализ динамики и структура баланса ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 года приведены в (приложение 9).

При таких показателях необходимо провести оценку финансовой устойчивости организации, для чего применяется система коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения заемных, а собственных средств (Коэффициент капитализации)

К

: К = ЗК/СК (6)

где ЗК- заемный капитал;

СК – собственный капитал.

2005 г. К=7304/3109=2,35

в 2005 году на 1 рубль собственных средств вложенных в активы организации приходится 2 руб. 35 коп. заемных средств.

2006 г. К=28581/-2172=-13,2

С таким коэффициентом капитализации в 2005-2007 г. необходимо определять тип устойчивости финансового состояния, обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств, т.е.

З<СК+Кр, (7)

где З- запасы и затраты организации (строка 210 ф№1+ строка 020 ф№2)

СК- собственные оборотные средства

Кр- краткосрочные кредиты и заемные средства.

По данным баланса (приложение 3,4,5) подставим значения в формулу:

СК= Σ текущих активов- Σ краткосрочных финансовых обязательств (8)

Текущие активы = З + Дз + Кфв+Дср (9)

где Дз- дебиторская задолженность

Кфв- краткосрочные финансовые вложения

Дср- денежные

2005 г. З =564+13438=14002 (тыс. руб.)

2005 г.СК=8979-7304=1675 (тыс. руб.) т.к. З<СК+Кр,

то 14002<1675+6500; 14002≠8175;

2006 г.З=519+22643=23162 (тыс. руб.)

2006 г.СК=14874-28581=-13707 (тыс. руб.)

то 23162<-13707+400 ; 23162≠-13307

2007 г.З=264+21589=21853 (тыс. руб.)

2007 г. СК=17074-35286=-18212 (тыс. руб.)

то 21853<-18212+10738 ; 21853≠-7474

Неравенство не выдержано в течение трех лет, значит, об абсолютной устойчивости нет и речи.

2.Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

З=СК+Кр, (10)

При расчетах видно, что не соблюдается и равенство запасов с затратами и сумма собственного оборотного капитала с кредитами банков, отсюда, нормальной устойчивостью в ООО «Компания «Кроун» нельзя назвать.

3. Предкризисное (неустойчивое) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот (резервного фонда).

В ООО «Компания «Кроун» резервный фонд отсутствует, поэтому можно переходить к следующему анализу.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие на грани банкротства), при

З>СК+Кр, (11)

К=

, (12)

Используя данные 1 расчета, имеем именно этот показатель, характеризующий кризисное финансовое состояние, так как:

в 2005 году 14002≠8175;

в 2006 году: 23162≠-13307

в 2007 году: 21853≠-7474

При таких показателях необходимо провести анализ ликвидности баланса, платежеспособности и проверить наличие признаков банкротства в ООО «Компания «Кроун». Для повышения финансовой устойчивости организации необходимо наращивать долю собственных источников.

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Компания «Кроун»

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности и оценка показателей заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности баланса активы предприятия

разделяются на следующие группы:

А

- наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А

- быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы

А

- медленно реализуемые активы: статьи раздела 2 актива баланса «Запасы»

А

- труднореализуемые активы: статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Для оценки ликвидности баланса необходимо построить «Аналитический баланс», обобщенный в таблице 12.

По обобщенным данным таблицы необходимо исчислить показатели:

1. Коэффициент общей ликвидности (КОL)

КОL=

, (13)

где Tar- текущие активы;

Toв- текущие обязательства.

2005 г.КОL =8979/7304=1,229

2006 г.КОL=14874/28581=0,520

2007 г.КОL =17074/35286=0,484

Приемлемая величина этого показателя может, находится в пределах от 1,2 до 2,5 (ср≈2).

Таблица 12. Аналитический баланс на основе формы №1 «Бухгалтерский баланс» по ООО «Компания «Кроун» за период 2005-2007г.г.

Наименование показателя	Условные обозначения	Коды строк ф. №1 или алгоритм	годы
			2005	2006	2007
Быстро ликвидные активы	Bla	250+260	103	310	54
Дебиторская задолженность	Д£	240+216	6662	14047	16777
Собственные оборотные средства	OS	210+220+270	2214	519	272
Текущие активы	Tar	290-217-230	8979	14874	17074
Сумма активов	Sar	300-217-230	10413	26409	28380
Текущие обязательства	Toв	690-630-640-650-660	7304	28581	35286
Сумма кредитной задолженности	Sk£	590	0	0	0
Внешние обязательства	Voв	Toв+ Sk£	7304	28581	35286
Сумма собственного капитала	Ssr	700-217- Voв	3109	-2172	-6906

В ООО «Компания «Кроун» в течение 2005 года оперативная ликвидность, т.е. быстрота превращения капитала в деньги в пределах нормы, так как на 1 рубль текущих обязательств приходится 1 руб. 20 коп. текущих активов. В 2006 году показатель ниже нормы в 2 раза и на 1 руб. обязательств приходится только 52 коп. текущих активов, это характеризует снижение платежеспособности организации к концу 2006 г. В 2007 году коэффициент общей ликвидности еще ниже, т.е. 1 руб. долга покрывается 48 коп. имущества - это снижение платежеспособности.

2. Коэффициент оперативной ликвидности определяется по формуле:

КОR=

, (14)

где Bla- быстро ликвидные активы;

Тов- Текущие обязательства.

Подставив в формулу данные из таблицы 12, получаем показатель КОR:

2005 г.КОR=103/7304= 0,014

2006 г.КОR =310/28581= 0,010

2007 г.КОR =54/35286= 0,002

Рекомендуемое значение показателя не должно быть меньше, чем 0,2.

Видно, что показатель оперативной ликвидности в ООО «Компания «Кроун» ниже нормы за все три года, но в 2006 г и 2007 г. он снижается: