Роль бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства коммерческой организации (стр. 9 из 12)

Если в 2005 г. 1 рубль обязательств покрывался 1,4 коп. денежных средств, то в 2006 г покрытие составила 1 коп., а в 2007 г 0,2 коп., это подтверждает полное отсутствие оперативной платежеспособности.

Можно рассчитать показатель ликвидности собственных оборотных средств:

Кos=

, (15)

2005 г.Кos=2214/7304=0,303

2006 г.Кos=519/28581=0,018

2007 г.Кos =272/35286=0,008

Показатели характеризуют очень низкую ликвидность собственных оборотных средств в части запасов организации: это говорит о том, что ООО «Компания «Кроун» не способна расплатиться с долгами собственными оборотными средствами.

Отражается показатели ликвидности ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007г. на рисунке 12.

Кроме показателя ликвидности баланса финансовое состояние характеризует показатель платежеспособности. С оценкой платежеспособности связано такое понятие, как несостоятельность организации.

Для определения признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:

размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;

размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов [4].

В ООО «Компания «Кроун» были определены признаки банкротства:

1. Недостаточность имущества для оплаты задолженности (неоплатность), что присутствует в ООО «Компания «Кроун» в течение 2005-2007 г.;

2. Платежная неспособность, т.е. неспособность должника к платежам.

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельности устанавливая неоплатность, т.е. организация, признавалась несостоятельной лишь в том случае, если общая стоимость задолженности превышала стоимость имущества как в ООО «Компания «Кроун». Тот же закон в редакции 2002 года изменения критерий несостоятельности - им стала платежеспособность.

«Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены»[4 п.2 ст.3].

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено при условии, что требования к должнику- юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей. В ООО «Компания «Кроун» долги превышают эту сумму при выручке от реализации (приложения 6,7,8):

в 2005 г. -14748 тыс. руб.

в 2006 г. - 21355 тыс. руб.

в 2007 г. -19939 тыс. руб.

В соответствии с текстом Закона в редакции 2002 г. степень платежеспособности по текущим обязательствам (Ко) определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Ко=

, (16)

где К1- среднемесячная выручка;

К1=

, (17)

где NBO- валовая выручка по оплате;

Т- количество месяцев в рассматриваемом периоде.

Расчет К1:

2005 г. К1 14748/12=1228,9 тыс.руб.

2006 г. К1 21355/12=1779,6 тыс.руб.

2007 г. К1 19939/12=1661,6 тыс.руб.

Отсюда, степень платежеспособности по текущим обязательствам за три года равна:

2005 г. К

=7304/1228,9=6 , т.е. не ≤ 3;

2006 г. К

=28581/1779,6=16 , т.е. не ≤ 3;

2007 г. К

=35286/1661,6=21,2 , т.е. не ≤ 3;

При норме степени платежеспособности по валовой выручке в организации, по Закону ≤ 3, в ООО «Компания «Кроун» за каждый анализируемый год платежеспособность ниже уровня:

в 2005 г. меньше в 2 раза;

в 2006 г. меньше в 5,3 раза;

в 2007 г. меньше в 7 раза.

Степень платежеспособности проиллюстрирована на рисунке 13, где показано превышение нормы платежеспособности, вернее неплатежеспособности. Т.е. ООО «Компания «Кроун» можно считать несостоятельной организацией.

Показатель роста внеоборотных активов с каждым годом в части основных средств говорит увеличении объемов производства, что подтверждает банкротство в организации.

Обобщая оценку финансового состояния ООО «Компании «Кроун» для прогнозирования банкротства необходимо отметить следующее:

самые высокие экономические показатели работы организации за три года, а 2006 году – это объем произведенной продукции, средняя выработка;

показатели материало - и фондоотдачи самые высокие в 2005 году, к 2007 году они резко падают, уменьшаясь в 5 раз. Это подчеркивает неэффективное использование материальных ресурсов и основных фондов, что впоследствии привело к росту себестоимости проданной продукции и наращиванию убытков к концу 2007 года.

С каждым годом возрастает объем имущества, но этот рост за счет величины заемного капитала в части кредиторской задолженности; собственный капитал организации «съедается» убытками в 2006 и 2007 годах.

Определяя финансовую устойчивость, выявлено, что предприятие на грани банкротства; ликвидность баланса за 2005-2006 г. не в норме и снижаются до критического уровня, делая предприятие неплатежеспособным. Неплатежеспособность возрастает с каждым годом, если в 2005 году она превышала норму в 2 раза, то в 2006 году в 5,3 раза, в 2007 году в 7 раз. В ООО «Компания «Кроун» при таких показателях необходимо разрабатывать программу совершенствования финансового состояния и изыскивать резервы роста платежеспособности.

Глава 3. Совершенствование финансового состояния и диагностика банкротства организации

3.1 Прогнозирование показателей деловой активности организации

Выявленные признаки банкротства ООО «Компания «Кроун» заставляют оценивать показатели деловой активности организации и прогнозировать их на перспективу для выхода из неустойчивого финансового состояния.

«Деловая активность в финансовом аспекте, прежде всего, проявляется в скорости оборота средств. Анализ и прогнозирование деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Таким образом, для анализа и прогнозирования деловой активности организации используют две группы показателей.

1. Общие показатели оборачиваемости

2. Показатели управления активами» [31].

Оборачиваемость средств вложенных в имущество организации, может оцениваться:

скоростью оборота - количеством оборотов, которые делают анализируемый период капитал организации или его составляющие;

периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информация о величине выручки от продажи содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр110). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности (ДАК) определяется по балансу по формуле средней арифметический:

Средняя величина активов =

, (18)

где Он- величина активов на начало анализируемого периода.

Ок- величина активов на конец анализируемого периода.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

(19)

При проведение анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на:

1) длительность производственно – коммерческого цикла и его составляющие;

2) основные причины изменения длительности производственно- коммерческого цикла.

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ= ОЗ+ОДЗ-ОКЗ, (в днях) (20)

где ОЗ- производственно коммерческий процесс (оборачиваемость запасов);

ОДЗ- оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ- оборачиваемость кредиторской задолженности.

Для прогнозирования деловой активности организации просчитываем коэффициенты деловой активности за анализируемый период с 2005-2007 г.

1. Общие показатели оборачиваемости

( 21)

2005г D1 = 14748/ 8401+10413/2=14748/9407=1,57

2006г D1 = 21355/10413+26409/2=21355/18411=1,16

2007г D1 = 19939/26409+28380=19939/27395=0,73

Показатель ресурсоотдачи характеризует эффективность использования имущества:

в 2005 г. на 1 рубль активов получено 1руб. 57 коп. выручка от продажи продукции;

в 2006 году показатель ресурсоотдачи снижается до 1 руб. 16 коп. т. е. на 41 коп. недополучено выручки с 1 рубля имущества;

в 2007 году с 1 руб. активов получили в ООО «Компания «Кроун» 73 коп. выручки от продаж.

С 2005г. по 2007 год снизилась скорость оборота всего капитала организации с 1,57 оборотов в 2005 г. до 0,73 оборотов 2007 г.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (d2)

(22)

2005г d2 = 14748/6932+8979/2=14748/7956=1,85

2006г d2 = 21355/8979+14874=21355/11927=1,79

2007г d2 = 19939/14874+17074/2=19939/15974=1,25

Скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных) снижается с 2005 г. по 2007 год : если в 2005 г. с 1 руб. оборотных активов получено 1 руб. 85 коп. выручки, то в 2006 -1 руб. 79 коп.; а к концу 2007 г. еще меньше- 1 руб. 25 коп. выручки с использования оборотных активов.

3. Фондоотдача d3:

Уровень фондоотдачи может повышаться в зависимости от прироста объема продукции и снижения среднегодовой стоимости основных средств или наоборот.