Роль финансового анализа в аудиторской деятельности (стр. 7 из 8)
Данные таблицы 16 показывают, что текущие платежи намного превышают текущие поступления средств. В связи с этим у хозяйства нет возможности срочно рассчитаться по своим обязательствам. Погашение обязательств в будущем обеспечено активами, о чем свидетельствуют последние 2 неравенства.
Также используется ряд коэффициентов, характеризующих ликвидность активов (таблица 17).
Таблица 17 – Расчет показателей ликвидности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.
| Показатели | Формуларасчета | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменения,+(–) |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |  | 1,69 | 1,62 | 1,57 | -0,12 |
| 2. Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности |  | 0,04 | 0,03 | 0,02 | -0,02 |
| 3. Коэффициент срочной (абсолютной) ликвидности |  | 0,0005 | 0,0002 | 0,0024 | 0,0019 |
Показатели ликвидности также указывают на то, что активов предприятия недостаточно для покрытия обязательств. Это проявляется во всех периодах погашения обязательств предприятия, особенно в расчете на определенную дату (срочная ликвидность).
Очень малая часть обязательств (2–4%) может быть погашена за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия и наводит на мысль о потенциальном его банкротстве.
3.5 Оценка платежеспособности предприятия
Все показатели ликвидности баланса предприятия, оценка структуры статей баланса характеризуют в определенной степени его платежеспособность.
Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам за счет свободных или легко мобилизуемых активов.
Предприятие признается неплатежеспособным при выявлении неудовлетворительной структуры его баланса, т.е. такого состояния, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами, в связи с недостаточной степенью его ликвидности.
Критериями платежеспособности являются показатели:
1) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
2) коэффициент текущей ликвидности.
Структура баланса признается удовлетворительной, если на конец анализируемого периода соблюдаются 2 условия:
1) коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение больше 0,1
В зависимости от значения этих показателей рассчитывается коэффициент утраты (на срок 3 месяца) или восстановления (на срок 6 месяцев) платежеспособности.
Необходимо оценить структуру баланса рассматриваемого предприятия (таблица 18).
Таблица 18 – Оценка структуры баланса учебно-опытного хозяйства «Пригородное» за 2005–2007 гг.
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Нормакоэффициента |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,69 | 1,62 | 1,57 | Не менее 2,0 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,093 | 0,052 | 0,062 | Не менее 0,1 |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,848 | 0,793 | 0,773 | Больше 1,0 |
Структура баланса учхоза «Пригородное» признана неудовлетворительной, т.к. нарушены оба условия.
В этом случае необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, чтобы проверить, сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Например, расчет для 2007 года выглядит так:
Коэффициент восстановления платежеспособности меньше своего нормативного значения (< 1). Это означает, что у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. [7]
Также для определения степени вероятности банкротства предприятия используются различные модели зарубежных экономистов (Альтмана, Лиса, Таффлера). В их основе лежит расчет интегрального показателя угрозы банкротства Z по формулам с учетом различных факторов.
Рассчитаем интегральный показатель по модели Альтмана.
Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,42*X4 + 0,995*X5, где
Х1 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 300
Х2 = стр. 470 / стр. 300
Х3 = стр. 140 (ф.2) / стр. 300
Х4 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690)
Х5 = стр. 010 (ф.2) / стр. 300
Результаты расчета обобщены в таблице 19.
Таблица 19 – Расчет вероятности банкротства по модели Альтмана
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Норма |
| Х1 | -0,0681 | -0,0773 | -0,0634 | x |
| Х2 | -0,0121 | -0,0067 | 0,0243 | x |
| Х3 | 0,0014 | 0,0050 | 0,0323 | x |
| Х4 | 1,3712 | 1,2948 | 1,3024 | x |
| Х5 | 0,4645 | 0,4797 | 0,4894 | x |
| Z | 0,983 | 0,976 | 1,110 | 1,23 |
Значение коэффициента Z < 1,23 является признаком высокой вероятности банкротства. Это подтверждает вывод, сделанный на основании анализа структуры баланса.
3.6 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
По результатам проведенного финансового анализа выявлены некоторые отклонения в показателях, характеризующих структуру имущества организации и источников его финансирования, а также свидетельствующих о финансовой устойчивости предприятия.
Необходимо принять меры по исправлению сложившейся ситуации.
1) главный показатель эффективности производства – прибыль. От ее уроня зависит финансовое состояние предприятия. В учхозе «Пригородное» прибыли недостаточно для эффективного ведения хозяйства.
В качестве меры для повышения прибыли возможно предложить проведение анализа себестоимости выпускаемой продукции и выявление путей ее снижения. Такими путями является: поиск более выгодных поставщиков материалов, повышение урожайности культур и продуктивности животных, повышение эффективности использования земли, экономия материальных и иных затрат, совершенствование организационной структуры предприятия.
2) в связи с отсутствием у предприятия собственных оборотных средств предлагается провести инвентаризацию внеоборотных активов для возможного выявления неиспользуемых основных средств, числящихся на балансе организации. Если таковое имущество будет обнаружено, то его необходимо реализовать. Также необходимо проверить обоснованность учета сумм по незавершенному стороительству.
В результате сокращения стоимости внеоборотных активов у организации появятся дополнительные собственные оборотные средства.
3) необходимо повысить ликвидность активов предприятия путем увеличения наиболее ликвидных и легко реализуемых активов.
Для этого можно предложить указанную выше инвентаризацию основных средств с целью их перевода в денежные средства, выяснить причину накопления медленно реализуемых активов, они должны быть пущены в производство. Если существуют залежалые, неликвидные запасы, то они должны быть реализованы.
4) для повышения коэффициентов ликвидности предприятия и сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности стоит обратить пристальное внимание на погашение долгов перед кредиторами.
Особенно это касается задолженности бюджету по налогам и сборам и задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
5) результат проведения рекомендованных мероприятий проявится на платежеспособности предприятия: коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами будут в пределах своего нормативного значения. Следовательно, можно будет утверждать, что предприятию в ближайшие 3 месяца не будет угрожать банкротство.
Деятельность независимых аудиторов с каждым годом становится более востребованной. Особенно это становится необходимым в складывающейся неблагоприятной экономической обстановке.
В связи с растущей потребностью расширяется и круг услуг, оказываемых аудиторами.
Финансовый анализ чрезвычайно важен для любой организации, руководство которой беспокоится о будущем развитии. Он позволяет не только проанализировать уже полученные результаты деятельности организации, но и заглянуть в будущее относительно ее финансового состояния.
Финансовый анализ проводится в несколько этапов, рассматривающих финансовое состояние организации с разных сторон: оценка структуры баланса, финансовой устойчивости организации, эффективности деятельности, ликвидности и платежеспособности.
Объединяя результаты анализа по этим направлениям, аудитор получает целостную картину сложившегося положения предприятия.
Методика финансового анализа была применена к предпритию с недостаточно устойчивым финансовым положением – ФГУП учебно-опытному хозяйству «Пригородное» АГАУ.
В целом можно определить уровень финансового состояния предприятия как средний.
Анализ финансового состояния показал полную несбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности, а также отсутствие собственных оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия. Очень велика задолженность предприятия перед поставщиками, а также перед бюджетом по уплате налогов и сборов. Из-за низкой величины прибыли рентабельность предприятия находится на очень низком уровне. Но, в общем, текущая деятельность предприятия не приносит убытков.