Внутрифирменное планирование на предприятии (стр. 7 из 10)
1. Определение суммы инвестиций на создание нового бизнеса
Определение величины инвестиций на формирование основных средств предприятия
Основные средства (основной капитал) предприятия можно определить как часть его ресурсов, вложенных в основные фонды различного назначения. Основные фонды предприятия - это часть производственных фондов (средства труда), которые многократно участвуют в процессе производства продукции (функционируют в течение периода, превышающего двенадцать месяцев), постепенно изнашиваются и постепенно переносят свою стоимость на себестоимость производимой с их помощью продукции в процессе амортизации. К основным фондам относятся также материальные ценности, имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного размера минимальной месячной оплаты труда независимо от срока их использования. К основным фондам предприятия относятся здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование (силовые машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, контрольно измерительное оборудование и оборудование лабораторий, средства вычислительной техники), инструмент и технологическая оснастка долговременного использования (со сроком службы больше года или стоимостью, превышающей 100-кратную величину минимальной заработной платы), транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и другие основные средства. Соотношение между отдельными составляющими основных фондов называют их структурой. В производстве различают активные и пассивные основные фонды. При этом к активным относятся те их составляющие, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (рабочие машины и оборудование, контрольно-измерительное оборудование и т.п.). К пассивным относятся основные фонды, которые создают необходимые для производства условия (здания, сооружения и т.п.).
Расчет стоимости основных фондов
| Вид ОФ | Кол-во, шт. | Цена за 1 шт., тыс. руб. | Стоимость, тыс. руб. |
| сервер | 2 | 20 | 40 |
| мини АТС с телефонными аппаратами | 1 | 30 | 30 |
| персональные ЭВМ | 42 | 25 | 1050 |
| факс | 5 | 4 | 20 |
| принтер | 4 | 5 | 20 |
| сканер | 1 | 5 | 5 |
| рабочее место | 12 | 5 | 60 |
| учебное место | 30 | 2 | 60 |
| машина | 1 | 75 | 75 |
| оборудование для кухни | 1 | 10 | 10 |
| Итого | 1370 |
Из данных таблицы 4 следует, что стоимость основных фондов составит 1370 тыс. руб.
Определение величины инвестиций на формирование нематериальных активов предприятия
К нематериальным активам относятся авторские права всех видов, приобретенные за плату патенты, торговые марки и товарные знаки, права по пользованию производственной информацией (в нашем случае - первый взнос за франшизу), земельными участками и природными ресурсами, зданиями и оборудованием, а также организационные расходы (возникающие у учредителей расходы до момента создания предприятия, например, консультационные услуги, юридические, оплата расходов по учреждению и т.п.) и репутация фирмы (возникает при покупке целых действующих предприятий в виде превышения покупной стоимости фирмы над стоимостью ее имущества).
Таблица 5
Расчет стоимости нематериальных активов
| вид нематериальных активов | стоимость, тыс. руб. |
| организационные расходы | 10 |
| франшиза | 20 |
| итого | 30 |
Из данных таблицы 5 следует, что стоимость нематериальных активов предприятия равна 30 тыс. руб.
Определение величины инвестиций на формирование оборотных средств предприятия
Стратегия управления оборотными средствами направлена на обеспечение платежеспособности предприятия и базируется на определении оптимального объема и структуры оборотных средств, что связано с решением задачи выбора оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств.
Оборотными средствами (текущими активами) являются активы, которые могут быть в течение одного производственного цикла либо одного года превращены в денежные средства. Оборотные активы включают в себя материально-производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Оборотные средства являются мобильной частью активов предприятия. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства.
В зависимости от способности более или менее быстро превращаться в деньги, т.е. по степени ликвидности, оборотные активы делятся на медленнореализуемые (запасы сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и абсолютно ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги).
Норматив запаса – это минимально необходимая сумма денежных средств, необходимая для создания запаса, обеспечивающегося нормальный производственный процесс. Нормативы рассчитываются на каждый конкретный период (год, квартал) по каждому элементу нормируемых оборотных средств. После этого определяется суммарный норматив оборотных средств. Норматив фактически показывает стоимость запаса в среднем за период и определяется выражением
где Нэ – норматив элемента оборотных средств, руб.;
Оэ – расход данного элемента запаса на плановый период, руб.;
Т – длительность планового периода, дни;
Оэ/Т – среднесуточный расход данного элемента запаса, руб./день;
η – норма запаса по данному элементу, дни.
Норма запаса учитывает время пребывания запаса в текущем (ηт), страховом (ηс) и прочих видах (ηп) запасов: η=ηт+ηс+ηп.
Текущий запас – основной вид запаса. Он определяет величину всей нормы запаса и предназначен для питания производства между двумя очередными поставками. Его величина представляет собой половину среднего интервала между поставками Т=1/2Твзв, где Твзв – средневзвешенный фактический интервал между поставками.
Страховой (гарантийный) запас – второй по величине вид запаса. Он создается для обеспечения бесперебойного течения производства в случаях возможных задержек поставок. Прочие виды запаса создаются в особых случаях (превышение времени доставки груза над временем доставки платежных документов, необходимость подготовки материалов к производству, если имеется сезонный характер поставок либо сезонный характер потребления).
Таблица 6
Расчет норматива запаса
| Вид запаса | Расход в год(тыс. руб.) | Интервал между поставками (дни) | Средне - дневной расход(тыс. руб.) | Норма запаса(дни) | Норматив запаса (тыс. руб.) |
| товары | 1440 | 60 | 4 | 32 | 28 |
| комплектующие | 10800 | 30 | 30 | 17 | 510 |
| инструменты изапчасти | 4320 | 180 | 12 | 92 | 1104 |
| итого | 1742 |
Из данных таблицы 6 следует, что по статье запасов товары расход в год составит 1440 тыс. руб., среднедневной расход равен 4 тыс. руб., норма запаса – 32 дня, следовательно, норматив запаса будет равен 20 тыс. руб. По статье комплектующие расход в год составит 10800 тыс. руб., норматив запаса равен 510 тыс. руб. по статье инструменты и запчасти расход в год составит 4320 тыс. руб., норматив запаса – 1104 тыс. руб. Таким образом, по всем видам запасов всего норматив составит 1742 тыс. руб.
Таблица 7
Расчет потребности в оборотных средствах
| элемент оборотных средств | стоимость, тыс. руб. |
| запасы: | 1742 |
| дебиторская задолженность (предоплата за аренду помещений) | 500+2*10=520 |
| денежные средства: | 509 |
| - ремонт помещений | 50+10*10=150 |
| - рекламная компания | 20+25+10=55 |
| - обучение и сертификация персонала | (10+5)*20=300 |
| - на непредвиденные расходы | 2*2=4 |
| итого | 2771 |
Из данных таблицы 7 следует, что потребность в оборотных средствах составит 2771 тыс. руб., в частности это: запасы – 1742 тыс. руб., денежные средства – 509 тыс. руб.
2. Формирование баланса предприятия и определение источников финансирования инвестиций
Балансовый отчет иногда называют отчетом о финансовом состоянии предприятия. В нем представлена структура капитала предприятия. Баланс делится на две части: актив и пассив. В первой части отражаются состав и размещение финансовых средств или направления их использования; в пассиве - источники образования и финансирования. Итог актива баланса равен итогу его пассива.
Активы классифицируются по продолжительности их использования на оборотные и необоротные активы. Оборотные активы (или текущие) - краткосрочные активы, включающие оборотные средства: денежные средства, дебиторская задолженность, материально производственные запасы, срок использования которых один отчетный период. Необоротные активы - долгосрочные активы со сроком использования более одного года, включающие материальные и нематериальные активы. К материальным активам относятся основные средства. К нематериальным активам относятся: патенты, лицензии, авторские права, ноу-хау, затраты на НИОКР, деловая репутация предприятия, а также организационные расходы и пр. Долгосрочные инвестиции - финансовое вложение в ценные бумаги других фирм с целью получения доходов в виде процента на займы и долгосрочные кредиты или с целью распространения влияния инвестора на деятельность предприятия, акции которого он покупает. Пассив баланса дает стоимостную оценку средств предприятия на определенную дату по источникам их формирования, целевому назначению и срокам погашения. Заемный капитал отражается в пассиве баланса как задолженность по краткосрочным обязательствам (краткосрочные банковские ссуды и кредиты, векселя к оплате, авансы от покупателей, задолженность по зарплате, по дивидендам, налогам и т.д.) и долгосрочным обязательствам (долгосрочные ссуды и кредиты, задолженность по облигациям, ссуды под недвижимость, обязательства по пенсионным выплатам, отсроченные налоговые платежи и прочая долгосрочная задолженность). Собственный капитал включает статьи пассива баланса, отражающие средства, которыми предприятие само распоряжается. Собственный капитал подразделяется на вложенный капитал и накопленную прибыль. Вложенный капитал включает акционерный капитал, дополнительный оплаченный капитал, полученный от продажи новых выпущенных акций и резервный капитал, созданный с целью обеспечения защиты предприятия от возможных убытков.