Совершенствование бухгалтерского учета товарных операций (на примере ООО "БРВ – Краснодар") (стр. 4 из 9)

Однако следует заметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

Таким образом показатели платежеспособности соответственно на начало периода и на конец равны Таким образом показатели платежеспособности соответственно на начало периода и на конец равны:

Таблица 2.2.3. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	На начало	На конец	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,4	0,5	0,1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,0	0,0	0,0
3. Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,4	0,3	– 0,1
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,9	0,9	0,1
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	– 3,5	– 8,3	– 4,8

6. Доля оборотных средств в активах (L6)	1,0	1,0	0,0
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	– 0,2	– 0,1	0,1

По данным таблицы 2.2.3. можно сделать выводы о том, что динамика коэффициентов L2, L3, L5 и L6 анализируемой организации отрицательная. В ближайшее время за счет денежных средств организация может погасить лишь 0,06 % текущей краткосрочной задолженности, а немедленно погасить 32,3% краткосрочных обязательств. Мобилизовав все оборотные средства организация может погасить 92,7 % текущих обязательств по кредитам и расчетам.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Для этого рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (прил. 1, табл. 2.2.4.).

Как показывают данные таблицы 2.2.4., динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был £ 1,5. И действительно, значительную часть пассива баланса составляют именно заемные средства, в то время как собственный капитал состоит лишь из Уставного Капитала, равного 10 000 р. и непокрытого убытка.

Коэффициент U2 показывает, что собственными оборотными средствами в конце года покрывалось лишь 7,8% оборотных активов. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже критического значения (U3³ 0,4¸0,6), что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит лишь 6,2% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования и коэффициента финансовой устойчивости, которые также находятся ниже своих оптимальных значений.

Так как исследуемая организация обладает значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Общая величина запасов (ЗП) в организации составила 1559 тыс. р.

Таблица 2.2.4. Значения коэффициентов, характеризующих

финансовую устойчивость (в долях единицы

Наименования показателя	На начало	На конец	Отклонение
1. Коэффициент капитализации (U1)	– 7,895	– 17,059	– 9,164	–
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)	– 0,159	– 0,078	0,081	+
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)	– 0,145	– 0,062	0,083	+
4. Коэффициент финансирования (U4)	– 0,127	– 0,059	0,068	+
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	– 0,145	– 0,062	0,083	+

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Наличие собственных оборотных средств:

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

И действительно, КФ=СОС, так как у организации нет долгосрочных пассивов.

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф):

Таблица 2.2.5. Классификация типов финансового состояния организации

Показатели	На начало	На конец
Общая величина запасов (ЗП)	1341	1559
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	– 443	– 211
Функционирующий капитал (КФ)	– 443	– 211
Общая величина источников (ВИ)	329	1622
±Фс = СОС-ЗП	– 1784	– 1770
±Фт = КФ-ЗП	– 1784	– 1770
±Фо = ВИ-ЗП	– 1012	63
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)=[S(±Фс),S(±Фт),S(±Фо)]	(0,0,0)	(0,0,1)

Данные таблицы 2.2.5. говорят о том, что в организации наблюдается кризисное состояние на начало периода и неустойчивое состояние на конец периода. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала L5.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности организации. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Прежде чем проводить подсчет необходимых коэффициентов, рассчитаем некоторые показатели и представим их в виде таблицы 2.2.6. (прил. 2).

Рассчитанные значения коэффициентов деловой активности приведены в нижеприведенной табл. 2.2.7.:

Таблица 2.2.7. Значения коэффициентов деловой активности

Наименование показателя	Отчетный период	Аналогичный прошлый период	Отклонение (+,-)
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	2,257	2,222	0,035
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,288	2,253	0,035
Фондоотдача	164,579	162,053	2,526
Коэффициент отдачи собственного капитала	– 21,640	– 21,308	0,332
Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств	84,626	85,945	– 1,319
Оборачиваемость денежных средств	0,175	0,178	– 0,003
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	5,772	5,683	0,089
Срок погашения ДЗ	63,236	64,222	– 0,986
Коэффициент оборачиваемости КЗ	3,557	3,503	0,055
Срок погашения КЗ	102,602	104,201	– 1,600
Период погашения задолженности поставщикам	0,046	0,056	– 0,01

Итак, по данным вышеуказанной таблицы можно сделать следующие выводы. Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. За изучаемый период этот показатель увеличился, что свидетельствует о том, что в организации быстрее совершался полный цикл обращения, приносящий прибыль. Так же увеличилась скорость оборота мобильных средств на 0,035 оборота. Аналогично увеличилась и фондоотдача основных средств на 2,5 оборота. Динамика коэффициента отдачи собственного капитала показывает, что скорость оборота собственного капитала увеличилась на 0,33 оборота, это могло стать следствием того, что за отчетный период величина непокрытого убытка уменьшилась.