Исследование системы управления организации на примере ОАО "Тамбовполимермаш" (стр. 4 из 9)

Долгосрочные пассивы (задолженность по реструктуризации) снизились на 4 млн. руб.

Краткосрочные пассивы увеличились на сумму дополнительно взятого кредита (+26 млн. руб.) и роста общей суммы кредиторской задолженности (на 42,4 млн. руб. или на 55,5%). Причем кредиторская задолженность увеличилась: – по налогам и сборам – на 22,8 млн. руб. или на 244,4%,

– внебюджетным фондам – на 11,3 млн. руб. или на 66,8%;

– по векселям полученным – на 16,3 млн. руб.

снизилась: задолженность поставщикам – на 9,2 млн. руб. или на 38,2%

Главная цель финансовой работы на предприятии – создание условий для бесперебойного формирования финансовых ресурсов – основы финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. От рационального использования ресурсов предприятия зависит стабильность всей хозяйственной деятельности предприятия, результат финансовой деятельности от качества принимаемых решений по управлению денежными потоками на предприятии. Качество решений выражается в состоянии финансовой деятельности.

Финансовое состояние предприятия – совокупность показателей, оценивающих степень удовлетворения потребностей предприятия в финансовых ресурсах, необходимых для его нормального функционирования, отражающих обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности (своевременного погашения задолженностей и т.д.).

Для оценки финансового состояния ОАО «Тамбовполимермаш» рассчитаем ряд показателей финансовой стабильности за 2003 год, используя для этого бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках (приложения 5,6,):

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии):

=
,

=
=
=0,53;

СК=Ф1стр (300 -690 – 590) =223719–85413–18950= 119356 тыс. руб.

На ОАО «Тамбовполимермаш» К_{ф. н.} равен 0,53, что говорит о достаточно хорошем уровне самостоятельности предприятия, т. к. минимальное значение этого коэффициента принимается равным 0.5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных (в т.ч. оборотных) средств:

=
,

=0.87

Это говорит о значительных убытках предприятия ОАО «Тамбовполимермаш», т. к. нормальное ограничение для этого показателя должно быть равным 1. Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, о снижении финансовой устойчивости.

3. Коэффициент чистой выручки:

=
,

где П

– чистая прибыль предприятия,

А – активы,

ВР – выручка предприятия,

=0,9

Нормативное значение коэффициента чистой выручки составляет 0,1–0,15.

4. Темп роста активов:

=
,

где А

– активы предприятия на начало года,

– активы предприятия на конец года,

*100%=82,35%.

Целью любого предприятия является обеспечить высокий темп роста капитала. Для деятельности предприятия очень важно, чтобы выполнялось следующее неравенство (так называемое «золотое правило экономики предприятия»):

которое означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Т_р^пч=

=-64.4%

Т_р^п=

=-274%

Т_р^вр=

=134%

Т_р^к=

=77%

На предприятии ОАО «Тамбовполимермаш» данное неравенство не выполняется.

Платежеспособность предприятия – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности (К_п) определяется соотношением:

К_п=

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени, т.е. СК=Ф1стр (300 -690 – 590) =223719–85413–18950= 119356 тыс. руб.

Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. В нашем случае значение коэффициента платежеспособности составляет 0,38 за 2003 год и 1,14 за 2002 год. Мы видим, что коэффициент платежеспособности значительно ниже в 2003 году по сравнению с предыдущим годом.

В результате данного анализа можно сказать, что финансовое положение ОАО «Тамбовполимермаш» требует значительных усилий со стороны руководства для его стабилизации, так как все рассчитанные коэффициенты имеют неудовлетворительное значение.

1.2.3 Анализ производственного потенциала

Производство является ключевым элементом деятельности любого предприятия. От имеющихся производственных мощностей зависят возможности предприятия для реализации своих целей.

Производство – это процесс, требующий постоянного контроля, как за его исполнением, так и за износом оборудования. Учитывая, что накопленный износ активной части ОПФ ОАО «Тамбовполимермаш» составляет 63,5%, можно сделать вывод, что, несмотря на введение в производство новой техники, существует проблема довольно значительного устаревания оборудования, а из нее в свою очередь вполне закономерно вытекает проблема высоких издержек производства. Однако в последнее время наметилась тенденция постепенного обновления ОПФ, модернизации оборудования, оснащения его современной электроникой.

Низкий уровень использования производственных мощностей (37,7%) в сочетании с ростом тарифов привел к увеличению удельного веса стоимости потребленных энергоресурсов в объеме товарной продукции за 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 45,9% и составил 16,2%.

Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (249,9 млн. руб.) складывается из прямых затрат – 94,4 млн. руб. и косвенных затрат – 155,5 млн. руб. (За 2002 г. – общие затраты 201,7 млн. руб., из них прямые – 79,8 млн. руб., косвенные – 121,9 млн. руб.).

Абсолютная сумма издержек на производство и реализацию продукции по сравнению с 2002 годом увеличилась на 48,2 млн. руб., из них прямые затраты увеличились на 14,6 млн. руб., а косвенные на 33,6 млн. руб.

В себестоимости товарной продукции косвенные затраты составляют 63,4%.

Нерационально высокий уровень косвенных затрат в себестоимости товарной продукции является следствием длительной негативной тенденции – снижения объема производства и загрузки производственных площадей.

Изменяя соотношение между постоянными и переменными затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации величины прибыли. Такая зависимость называется эффектом производственного (операционного) рычага (производственного левериджа). Его уровень тем выше, чем выше доля постоянных расходов.

Показатель силы воздействия производственного рычага определяет процент роста прибыли при росте выручки на один процент.

Сила воздействия операционного рычага =

;

Маржинальная прибыль определяется разностью выручки от реализации продукции и переменными затратами на изготовление этой продукции.