Состав и структура оборотных средств предприятия проведены в таблице 2.
Таблица 2
Состав и структура оборотных средств ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | |||
| Значе-ние, тыс. руб. | Уде-льный вес, процент | Значе-ние, тыс. руб. | Уде-льный вес, процент | Значе-ние, тыс. руб. | Уде-льный вес, процент | |
| Денежные средства | 190,7 | 36,86 | 184,4 | 31,27 | 176,2 | 25,71 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 199,9 | 25,10 | 232,4 | 24,96 | 0 | 0 |
| Расходы будущих периодов | 2,2 | 0,44 | 3,07 | 0,50 | 5,9 | 0,86 |
| Итого оборотных фондов | 392,8 | 37,30 | 420,27 | 31,77 | 182,1 | 26,57 |
| Дебиторская задолженность | 302,0 | 58,40 | 349,6 | 59,14 | 416,6 | 60,78 |
| Запасы | 7,5 | 1,45 | 7,5 | 1,27 | 36,1 | 5,27 |
| Готовая продукция | 79,6 | 9,99 | 107,3 | 11,53 | 129,3 | 15,87 |
| НДС по приобретенным ценностям | 14,7 | 2,84 | 46,2 | 7,82 | 50,6 | 7,38 |
| Итого фондов обращения | 403,8 | 62,7 | 510,6 | 68,23 | 632,6 | 73,43 |
| Всего оборотных фондов | 796,6 | 100,00 | 930,8 | 100,00 | 814,7 | 100,00 |
Фонды обращения ООО «Аэроплан» занимали 50,69 % в составе оборотных средств в 2006г., в 2008г. этот показатель увеличился до 77,64 %. Основную долю в составе оборотных фондов занимают денежные средства (23,93 % в 2006г. и 21,63 % в 2008г. от суммы оборотных средств).
Дебиторская задолженность предприятия имеет тенденцию к увеличению в структуре оборотных средств: в 2006г. ее доля составила 37,9 %, в 2008 году – 51,12 %.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов определяется отношением выручки от реализации к средней величине текущих активов. Количество оборотов, совершаемых оборотными активами в год, составило в 2008г. 2,59 %, что на 28 % ниже уровня 2006г. (таблица 3). Он уменьшился за счет значительного увеличения среднеквартальных остатков всех активов. Это уменьшение отрицательно характеризует работу предприятия, так как замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, не позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств, в результате чего ухудшается финансовое состояние.
| Показатели | Значение показателя за год | 2008г. к 2006г., процент | Абсолютное отклонение | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | |||
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 778 | 954 | 1018 | 130,8 | 240 |
| Оборачиваемость текущих активов, оборотов | 3,58 | 3,12 | 2,59 | 72,28 | -0,99 |
| Продолжительность одного оборота текущих активов, дней | 100,56 | 115,35 | 139,12 | 138,35 | 38,56 |
| Рентабельность оборотных средств, процентов | 59,72 | 29,23 | 8,49 | 14,21 | -51,23 |
Соответственно, продолжительность одного оборота текущих активов увеличилась на 39,12 %. Следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Предприятие имеет большую свободу в отношении длительности воздействия оборота своих средств, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов
Также наблюдается снижение рентабельности текущих активов с 59,72 % до 8,49 % из-за снижения бухгалтерской прибыли ООО «Аэроплан». Таким образом, на предприятии с ростом стоимости оборотных средств снижением прибыли наблюдается ухудшение всех показателей их использования.
Выручка от реализации услуг за отчетный период возросла на 409,5 тысяч рублей, или на 16,7 % (таблица 4).
| Показатели | Значение показателей за год | 2008г. к 2006г., процент | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| Выручка от реализации услуг, тысяч рублей | 2448,7 | 2985,4 | 2858,2 | 116,74 |
| Полная себестоимость реализованных услуг, тысяч рублей | 2007,1 | 2620,8 | 2589,7 | 129,00 |
| Валовая прибыль, тысяч рублей | 440 | 364,9 | 268,5 | 60,93 |
| Коммерческие расходы, тысяч рублей | 32,3 | 38,5 | 29,4 | 91,11 |
| Управленческие расходы, тысяч рублей | - | - | - | - |
| Операционные доходы, тысяч рублей | 497,2 | 589,3 | 564,2 | 113,48 |
| Операционные расходы, тысяч рублей | 503,1 | 608,4 | 582,8 | 115,80 |
| Внереализационные доходы, тысяч рублей | 12,3 | 13,4 | 17,6 | 143,12 |
| Внереализационные расходы, тысяч рублей | 6,3 | 9,9 | 10,9 | 1738,90 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения, тысяч рублей | 408,3 | 279,5 | 93,7 | 22,95 |
| Налог на прибыль, рублей | 109,6 | 58,09 | 37,7 | 34,44 |
| Чистая прибыль (убыток), тысяч рублей | 298,6 | 221,4 | 55,9 | 18,73 |
| Уровень рентабельности продаж, процентов | 18,00 | 12,22 | 9,40 | 52,19 |
ООО «Аэроплан» является рентабельным предприятием. Рентабельность предприятия снизилась за отчетный период с 18 до 9,4 процента.
Имущественное положение ООО «Аэроплан» в целом нормальное. Произошло снижение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Анализируя показатели экономической эффективности деятельности, можно сделать вывод об их снижении.
В анализируемый период у предприятия ООО «Аэроплан» были в наличие собственные оборотные средства, и к 2008 году наблюдается их увеличение до 360,1 тысяч рублей (на 87,6 тысячи рублей за три года). Общая величина источников формирования оборотных средств за отчетный период увеличилась на 175,2 тысячи рублей (таблица 5).
Финансовое состояние ООО «Аэроплан» за 2006г. характеризуется как нормальное, т.е. предприятие рационально использовало заемные средства и имело высокую доходность текущей деятельности. В 2006-2007 гг. финансовое состояние характеризовалось как неустойчивое, в связи с чем возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Таблица 5
Источники формирования оборотных средств ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг., тысяч рублей
| Показатели | Значение показателей за год | Измене-ние | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств, Ac=Ec-F | 272,5 | 360,9 | 360,1 | 87,6 |
| Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, Aч=(Ec+Kd)-F | 552,5 | 572,5 | 518,5 | -34 |
| Наличие (+), отсутствие (-) собственных источников, долгосрочных и краткосрочных кредитов для формирования оборотных средств, Ae=(Ec+Kd+Kt)-F | 592,5 | 695,2 | 695,5 | 103 |
| Общая величина источников формирования оборотных средств (всех текущих активов), At=(Ec+Kd+Kt+Rp)-F | 836,8 | 933,6 | 1012,0 | 175,2 |
Таблица 6
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования и тип финансовой устойчивости ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг., тысяч рублей
| Показатели | Значение показателей за год | Откло-нение | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, Nc=Ac-Z | -207,1 | -214,5 | -166,5 | 40,6 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов, Nч=Ач-Z | 72,8 | -2,9 | -8,1 | -80,9 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных обор. средств и крат. кредитов для формирования запасов, Ne=Ae-Z | 112,8 | 119,6 | 168,8 | 56,0 |
| Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств, Ac=Ec-F | 272,5 | 360.9 | 360,16 | 87,66 |
| Тип финансовой устойчивости | 2 | 3 | 3 | - |
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют ряд показателей, изменение которых от одного отчетного периода к другому говорит об улучшении или ухудшении его финансового состояния (таблица 7). Коэффициент финансовой независимости – это отношение собственного капитала к валюте баланса. В 2006 г. он составил 0,714, в 2008 г. – 0,696. Такое значение коэффициента говорит о том, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Значит, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, и риск кредиторов минимален.
Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования. Увеличение данного показателя с 0,286 до 0,304 указывает на минимальную степень зависимости предприятия от заемных средств.
Таблица 7
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Аэроплан» в 2006-2008 гг.
| Показатели | Формула | Опти-маль-ное зна-чение | Значение показателя за год | Откло-нение | ||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | ||||
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Ес/Вр | >0,5 | 0,714 | 0,715 | 0,696 | -0,018 |
| Коэффициент финансовой зависимости | (Pt+Kd)/ Вр | <0,5 | 0,286 | 0,285 | 0,304 | 0,018 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (Ec+Kd)/Bp | 0,7-0,8 | 0,856 | 0,820 | 0,770 | -0,086 |
| Коэффициент задолженности | (Рt+Kd)/Ec | 0,67 | 0,400 | 0,398 | 0,437 | 0,036 |
| Соотношение текущих активов и иммоб. средств | At/F | >Кз | 0,694 | 0,867 | 0,865 | 0,170 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Ас / Аt | >=0,1 | 0,345 | 0,387 | 0,368 | 0,022 |
| Коэффициент маневренности | Ас / Ес | 0,2–0,5 | 0,193 | 0,251 | 0,241 | 0,048 |
Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,086, что говорит о снижении финансовой устойчивости туристического агентства. Коэффициент задолженности показывает долю заемных средств в собственном капитале. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска в случае невыполнения обязательств. Значение этого коэффициента в анализируемый период значительно ниже критического уровня, равного единице. Этот показатель говорит о том, что для погашению всей задолженности предприятию в 2006 году было необходимо продать 43,7% собственных средств.