1 Повысить цену на прибор до 2 700 рублей за прибор.
2 Ускорить погашение кредита и процент за кредит за счет использования чистой прибыли.
3 Воздержаться до окончания выплат задолженности перед кредиторами от премиальных оплат всему персоналу, включая и руководство.
4 После расчета с кредиторами погасить задолженность фирмы перед сотрудниками в полном объеме.
5 Ввести двухсменную работу на предприятии.
Расчет погашения кредита в V квартале.
Объем выпускаемых приборов – Nпр. = 1056 шт./кв. по цене 2 700 руб./шт.
Объем БИП – NБИП = 1056 шт./кв. по цене 2000 руб./шт.
Текущие затраты (Зт) будут равны:
Общие затраты на материальные ресурсы – 1 359 888 руб.
Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.
Кредит поставщика – 800 000 руб.
Процент за кредит – 120 000 руб.
Кредит банка –1000 000 руб.
Процент за кредит – 165 000 руб.
Аренда помещений и т.д. – 20 000 руб.
Амортизация основных средств - 80 000 руб.
Прочие затраты – 33 000 руб.
------------------------------------
ИТОГО: Зм = 3 955 888 руб.
1. Определяем выручку от реализации продукции:
ВР = (1056 * 2700) + (2000 * 2000) = 2 851 200 + 2 112 000 = 4 963 200 руб.
2. Определяем налогооблагаемую прибыль:
НПР = ВР - Зт = 4 963 200 – 1 359 888 = 3 603 312руб.
3. Определяем налог на прибыль:
Нпр + НПР * 24 % = 3 603 312 * 0,24 = 864 794,88 руб.
4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):
НДС = (ВР - Зм) * 18% = (4 963 200 – 748 704) * 0,18 = 758 609,28 руб.
5. Определяем чистую прибыль:
ЧПР = НПР – Нпр – НДС = 3 609 312– 864 794,88 - 758 609,28 =
= 1 979 908 руб.
6. Определяем значение валовой маржи в 5-м квартале:
ВМV = ВРV – З перV = 4 963 200 –748 704 = 4 214 496 руб.
7. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 5-м квартале:
1,056 * 400,000
Тб = 4214,496 = 100,2 ≈ 100 шт.
8. Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 4 квартале составит:
1 056
Х 100 = 10,56
Согласно данным таблицы 9 величина 10,56 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.
Конъюнктурные наблюдения показали, что прибор занял достаточно прочное положение на рынке, его приобретают все потребители.
Расчет погашения кредита в VI квартале.
Рассмотрим вариант, когда N1 = 1188 приб./кв., ц = 2700 руб., БИП – 1188 шт/кв, ц = 2000 руб.при одинаковых остальных параметрах. Текущие затраты (Зт) будут равны:
Затраты на сырье, материалы и т. д. – 1 465 844 руб.
Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.
Кредит поставщика – 800 000 руб.
Процент за кредит – 80 000 руб.
Кредит банка – 1000 000 руб.
Процент за кредит – 100 000 руб.
Аренда помещений и т.д. – 20 000руб.
Амортизация основных средств - 80 000 руб.
Прочие затраты – 33 000 руб.
------------------------------------
ИТОГО: Зт = 3 856 844 руб.
1. ВРоб = ВР + ВРБИП =(Nпр * ц) + (NБИП * ц) = (1188 * 2700) + (1188 *
* 2000) = 3 207 600 + 2 376 000 = 5 583 600 руб.
2. Налогооблагаемая прибыль:
НПР = ВР - Зт = 5 583 600 – 1 465 844 = 4 117 756 руб.
3. Определяем налог на прибыль:
Нпр = НПР * 24 % = 4 117 756 * 0,24 = 988 261,44 руб.
4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):
НДС = (ВР - Зм) * 18% = (5 583 600 - 842 292) * 0,18 = 853 435,44 руб.
5. Определяем чистую прибыль:
ЧПР = НПР – Нпр – НДС = 4 117 756 – 988 261,44 - 853 435,44 =
= 2 276 059,2 руб.
1. Определяем значение валовой маржи в 4 квартале:
ВМVI = ВРVI – З перVI = 5 583 600 – 842 292 = 4 741 308 руб.
2. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 6 квартале:
N1 * ЗпVI 1,188 * 400,000
Тб = ВМVI = 4741,308 = 100,2 ≈ 100 шт.
3. Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 6 квартале составит:
N1 1 188
Х = Nc = 100 = 11,88
Согласно данным таблицы 9 величина 11,88 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.
Расчет погашения кредита в VII квартале.
Объем выпускаемых приборов – Nпр. = 1320 шт./кв. по цене 2 700 руб./шт.
Объем БИП – NБИП = 1320 шт./кв. по цене 2000 руб./шт.
Текущие затраты (Зт) будут равны:
Общие затраты на материальные ресурсы – 1 571 800 руб.
Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.
Кредит поставщика – 800 000 руб.
Процент за кредит – 40 000 руб.
Кредит банка – 1000 000 руб.
Процент за кредит – 55 000 руб.
Аренда помещений и т.д. – 20 000 руб.
Амортизация основных средств - 80 000 руб.
Прочие затраты – 33 000 руб.
------------------------------------
ИТОГО: Зт= 3 977 800 руб.
1. Определяем выручку от реализации продукции:
ВР = (1320 * 2700) + (1320 * 2000) = 3 564 000 + 2 640 000 = 6 204 000 руб.
2. Определяем налогооблагаемую прибыль:
НПР = ВР - Зт = 6 204 000 – 1 571 800 = 4 632 200 руб.
3. Определяем налог на прибыль:
Нпр = НПР * 24 % = 4 632 200 * 0,24 = 1 111 728 руб.
4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):
НДС = (ВР - Зм) * 18% = (6 204 000 – 935 880) * 0,18 = 948 261,6 руб.
9. Определяем чистую прибыль:
ЧПР = НПР – Нпр – НДС = 4 632 200– 1 111 728 - 948 261,6 =
= 2 572 210,4 руб.
10. Определяем значение валовой маржи в 7-м квартале:
ВМVII = ВРVII – З перVII = 6 204 000 –935 880 = 5 268 120 руб.
11. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 7-м квартале:
1,320 * 400,000
Тб = 5268,120 = 100,2 ≈ 100 шт.
12. Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 7 квартале составит:
1320
Х 100 = 13,2
Согласно данным таблицы 9 величина 13,2 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.
Конъюнктурные наблюдения показали, что прибор занял достаточно прочное положение на рынке, его приобретают все потребители.
Расчет погашения кредита в VIII квартале.
Объем выпускаемых приборов – Nпр. = 1900 шт./кв. по цене 2 700 руб./шт.
Объем БИП – NБИП = 1400шт./кв. по цене 2000 руб./шт.
Текущие затраты (Зт) будут равны:
Общие затраты на материальные ресурсы – 1 884 540 руб.
Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.
Кредит поставщика – 800 000 руб.
Процент за кредит – 440 000 руб.
Кредит банка – 1000 000 руб.
Процент за кредит – 385 000 руб.
Аренда помещений и т.д. – 20 000 руб.
Амортизация основных средств - 80 000 руб.
Прочие затраты – 33 0000 руб.
------------------------------------
ИТОГО: З т= 5 020 540руб.
1. Определяем выручку от реализации продукции:
ВР = (1900 * 2700) + (1400 * 2000) = 5 130 000 + 2 800 000 = 7 930 000 руб.
2. Определяем налогооблагаемую прибыль:
НПР = ВР - Зт = 7 930 000 – 1 884 540 = 6 045 460 руб.
3. Определяем налог на прибыль:
Нпр = НПР * 24 % = 6 045 460 * 0,24 = 1 450 910,4 руб.
4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):
НДС = (ВР - Зм) * 18% = (7 930 000 – 1 214 100) * 0,18 = 1 208 862 руб.
5. Определяем чистую прибыль:
ЧПР = НПР – Нпр – НДС = 6 045 4605– 145 910,4 - 1 208 862 =
= 4 690 687,6 руб.
4. Определяем значение валовой маржи в 5-м квартале:
ВМVIII = ВРVIII – З перVIII = 7 930 000 –1 214 000 = 6 715 900 руб.
5. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 8-м квартале:
1,900 * 400,000
Тб = 6715,900 = 113,2 ≈ 113 шт.
6. Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 8 квартале составит:
1 900
Х 113 = 16,81
Согласно данным таблицы 9 величина 16,81 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.
Простая норма прибыли (ПНП)
ПНП = (Чистая прибыль * % заемного капитала) / Инвестиционные затраты
ПНП4 = 977 + 160 / 8500 = 13,4%
ПНП5 = 1979 + 285 /8500 = 26,6%
ПНП6 = 2276 + 190/ 8500 = 29%
ПНП7 = 2572 + 95 /8500 = 31,4%
ПНП8 = 4690 + 95 /8500 = 111,15 %
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл = Оборотные активы / заемные средства > 1
Ктл4 = 4000/1604 = 2,49
Ктл5 = 4000/1640,5 =2,44
Ктл6 = 4000/1567 = 2,55
Ктл7 = 4000/1490,5 = 2,68
Ктл8 = 4000/1490,5 = 2,68
Коэффициент немного превышает общепринятую норму (от 1,5 до 2,5), это связано с выплатами по кредиту.
Коэффициент финансовой автономии (Кфа)
Кфа = Собственные средства / заемные средства
Кфа4 = 977 / 1640 = 0,59
Кфа5= 1979/1640,5 = 1,21
Кфа6= 2276/1567 = 1,45
Кфа7= 2572/1490,5 = 1,73
Кфа8= 4690/1490,5 = 3,15
Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов и нормативно не должен быть ниже 0,5 – 0,6. В исследуемом случае из-за достаточно большого кредита на первоначальном этапе коэффициент был очень низок. При увеличении прибыли и уменьшении долга коэффициент заметно стремится к нормальному значению.
Индекс доходности (ИД)
ИД = (ЧДД / Инвестиции) * 100%
ИДЗ = (-244,03 / 8000) * 100% = -3%
ИД4 = (-244,03 + 257,03 / 8000) * 100% = 0,17%
ИД5 = (-244,03 + 257,03 + 838 / 8000) * 100% = 10,6%
ИД6 = (-244,03 + 257,03 + 838 + 879 / 8000) * 100% = 21,63%
ИД7 = (-244,03 + 257,03 + 838 + 879 + 925 / 8000) * 100% = 33,19%
ИД8 = (-244,03 + 257,03 + 838 + 879 + 925 + 901,5 / 8000) * 100% = 44,46%
Индекс доходности показывает сравнительную эффективность инвестиционного проекта. Как видно из расчета индекс все время увеличивается, что говорит о растущей эффективности.
ЧДД = 0,976 * 0 + 0,952 * 0 + 0,929 * (-262,8) + 0,906 * 283,7 + 0,884 * 948 + 0,862 * 1019,5 + 0,841 * 1099 + 0,820 * 1099 = 3557 т.р.
Рентабельность затрат (Рз)
Рз = (выручка - общие затраты) / общие затраты
Рз4 = 240 - 717 /717 = 0,66 = 66%
Рз5 = 4149 - 2845 / 2845 = 0,45 = 45%
Рз6 = 5702 - 3214 / 3214 = 0,77 = 77%
Рз7 = 5702 - 3214 / 3214 = 0,77 = 77%
Рз8 = 5702 - 3214 / 3214 = 0,77 = 77%
Рентабельность продаж (Рп) = Прибыль / Выручка
РпЗ = -262,8 / 230 = -14%
Рп4 = 318/2550=12%
Рп5 = 948/5700 = 17%
Рп6= 1019/5700 = 18%
Рп7= 1099/5700 = 20%
Рп8 = 1099 / 5700 = 20%
Рентабельность продаж - коэффициент, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле, т.е. на этапе возврата долга 1/5 часть каждого заработанного рубля является чистой прибылью.
Срок окупаемости (СРо) СРо = инвестиции / доход
СРо4 = 4000 / 977 = 4,1
СРо5 = 4000/ 1979 = 2,02
СРо6 = 4000 / 2276 = 1,7
СРо7 = 4000/ 2572 = 1,5
СРо8 = 4000 / 4690 = 0,8
Таблица 12
Основные планируемые показатели фирмы
| № | Показатели | Интервалы планирования (кварталы) | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | всего | ||
| 1 | Объем произв. | - | - | - | 924 | 1056 | 1188 | 1320 | 1900 | 6388 |
| 2 | Цена изделия руб. | - | - | - | 2700 | 2700 | 2700 | 2700 | 2700 | |
| 3 | Поступлен. ден. | 6000 | 2000 | - | - | - | - | - | - | 8000 |
| 3.1 | Выручка | - | - | - | 977 | 1979 | 2276 | 2572 | 4690 | 12494 |
| 3.2 | Собст. средства | 500 | - | - | - | - | - | - | - | 500 |
| 3.3 | Кредит банка | 4000 | 4000 | - | - | - | - | - | - | 8000 |
| 3.4 | Кредит постав. | 4000 | - | - | - | - | - | - | - | 4000 |
| 4 | Платежи ден. | 6000 | 2000 | - | - | - | - | - | - | 8000 |
| 4.1 | Инвестиц. изд. | 6000 | 2000 | - | - | - | - | - | - | 8000 |
| 4.1 | Оборот. средст. | 4000 | - | - | - | - | - | - | - | 4000 |
| 4.2 | Текуш. Изд. | - | - | 815 | 2 945 | 3 314 | 3 336 | 3 336 | 3 336 | 17082 |
| 4.2.1 | Перемен. Изд. | - | - | 417 | 1086 | 2553 | 2459 | 2354 | 2354 | 11223 |
| 4.2. 1.1 | Матер. Изд. | - | - | - | 655,1 | 1359 | 1465 | 1571 | 1 884 | 6934,1 |
| 4.2. 1.2 | ЗП без 40% | 90 | 90 | 251 | 251 | 251 | 251 | 251 | 251 | 1506 |
| 4.2. 1.3 | 40% от ЗП | 36 | 36 | 100,4 | 100,4 | 100,4 | 100,4 | 100,4 | 100,4 | 674,4 |
| 4.2. 1.4 | Премия 2% | - | - | 46 | 69 | 98 | 98 | 98 | 98 | 907 |
| 4.2. 1.5 | ЗП с начисл. | 54 | 54 | 378 | 378 | 378 | 378 | 378 | 378 | 2376 |
| 4.2. 1.6 | Премия с начис. | - | - | 2,76 | 30,6 | 68.4 | 68,4 | 68,4 | 68,4 | 306,96 |
| 4.2. 1.7 | Итого по ЗП | 54 | 54 | 380,76 | 408,6 | 446,4 | 446,4 | 446,4 | 446,4 | 2682,96 |
| 4.2. 1.8 | Пост. затраты | 265,5 | 265,5 | 265,5 | 265,5 | 265,5 | 265,5 | 265,5 | 265,5 | 2124 |
| 4.2. 2 | Проч. затраты | 8,64 | 8,64 | 8,64 | 8,64 | 8,64 | 8,64 | 8,64 | 8,64 | 69,12 |
| 4.2. 2.1 | ЗП пост. без нач | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | 720 |
| 4.2.2.2 | 40% от ЗП пост. | 36 | 36 | 36 | 36 | 36 | 36 | 36 | 36 | 288 |
| 4.2.2.3 | Премия 2% | - | - | 4,3 | 36,6 | 40,9 | 40,9 | 40.9 | 40.9 | 204,5 |
| 4.2.2.4 | Премия с начис. | - | - | 2,58 | 22 | 24,5 | 24,5 | 24,5 | 24,5 | 122,58 |
| 4.2.2.5 | ЗП пост. с нач. | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 432 |
| 4.2. 2.6 | Итого по ЗП | 54 | 54 | 56,58 | 76 | 78,5 | 78,5 | 78.5 | 78,5 | 554,6 |
| 4.2. 2.7 | Аренда | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 80 |
| 4.2. 2.8 | Аммортизац. | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 320 |
| 4.2. 2.9 | % за кредит | - | - | - | 160 | 120 | 80 | 40 | 40 | 440 |
| 4.2. 2.10 | Возврат кредита | - | - | - | - | 165 | 100 | 55,0 | 55 | 385 |
| 5 | Нал. прибыль | - | - | - | 308,8 | 360,3 | 411,7 | 463,2 | 604,5 | 2148,5 |
| 6 | Налог на п 24% | - | - | - | 741,3 | 864,7 | 988,2 | 111,1 | 145,1 | 2850,4 |
| 7 | НДС 18% | - | - | - | 663,7 | 758,6 | 853,4 | 948,2 | 120,8 | 3344,7 |
| 8 | Чистая пр. | - | - | - | 168,3 | 197,9 | 227,6 | 257,2 | 469,1 | 1320,1 |
| 9 | Тек. стоим | - - - | - | - | 257 | 838 | 879 | 925 | 901,5 | 3800,5 |
| 10 | Прост. Норма п % | - | - | - | 4,0 | 10,5 | 12,2 | 14,6 | 15,5 | - |
| 11 | Внутр. Норма приб | 0,98 | 0,95 | 0,0001 | 0.0093 | 0,0009 | 0,00009 | 0,00008 | 0,00008 | - |
| 12 | Коэф. тек. ликв. | - | - | - | 2,87 | 2,8 | 2,9 | 3,01 | 3,01 | - |
| 13 | Коэф. ф. автон. | - | - | - | 0,07 | 0,32 | 0,46 | 0,65 | 0,69 | - |
| 14 | Инд. Доходн. | - | - | -3% | 0,17% | 10,6% | 21,6% | 33,2% | 44,5% | - |
| 15 | Рент. Инвест. | - | - | - | 0,768 | 0,662 | 0,65 | 0,637 | 0,637 | - |
| 16 | Рент. Затрат % | - | - | - | 66% | 45% | 77% | 77% | 77% | - |
| 17 | Рент. Продаж | - | - | - | 31% | 18% | 18% | 18% | 13% | - |
| 18 | Рент. Деятел. | - | - | - | 40% | 52% | 87% | 88% | 89% | - |
| 19 | Срок окупаем. | - | - | - | 4,1 | 2,02 | 1,7 | 1,5 | 0,8 | - |
Заключение