Менеджмент оборотных средств (стр. 6 из 7)

В целях снижения товарных остатков постоянно организовывается выездная торговля на рынки города.

Товароведами ведется учет поступления товаров по договорам в групповом ассортименте, количественном и суммарном выражении. Учетные данные по бартерным товарам введены в компьютер по каждому контракту в разрезе ассортимента.

Анализируются остатки на складах по программе, заложенной в компьютерах выдаваемой на первое число каждого месяца. Осуществляется постоянный контроль согласно графика проверки магазинов наличия товаров в рознице и на складе. По результатам проверки составляются акты с занесением в контрольный журнал.

6.2. Анализ структуры и динамики оборотных активов

Таблица 1.

Анализ динамики оборотных средств предприятия ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт»

Виды оборотных средств	2001г		2002г		Изменение
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
Запасы, в т.ч.	120213	37,9	71706	29,5	-48507	-8,4
- сырье, материалы	14542	4,6	12032	4,9	-2510	-0,3
Животные на выращивании и откорме	6	0,002	6	0,002	0,0	0,0
- МБП	2747	0,8	1913	0,8	-834	0,0
- незавершенное производство	3826	1,2	2510	1,03	-1316	-0,17
- готовая продукция	98670	31,2	54932	22,6	-43738	-8,6
- расходы будущих периодов	422	0,1	313	0,1	-109	0,0
НДС	23327	7,4	14666	6,0	-8661	-1,4
Денежные средства, всего, в .т.ч.	14619	4,7	14483	5,9	-136	-1,2
- денежные средства (касса)	93	0,03	49	0,02	-44	-0,01
- расчетный счет	5344	1,7	3803	1,6	-1541	-0,1
- валютный счет	695	0,2	2392	1,2	+1697	+1,0
- прочие денежные средства	8487	2,7	8239	3,4	-248	+0,7
Дебиторская задолженность, всего, т.ч.	158242	50,0	141891	58,4	-16351	+8,4
- краткосрочная	56964	17,9	55249	22,7	-1715	-4,8
- долгосрочная	101278	32,1	86642	35,6	-14636	+3,5
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого оборотных средств	316485	100	242746	100	-73739	76,7

Из данных таб. 1. видно, что общая сумма оборотных средств за год снизилась на 73739 тыс. руб., с 316485 до 242746 тыс. руб. или на 23,3%. При этом наибольший спад произошел за снижения доли запасов и готовой продукции на 48507 тыс. руб., или на 72,4%. Производственные запасы снизились на 43738 тыс. руб., или на 7,6%. Произошло снижение в производстве запасов по статье МБП на 834 тыс. руб. Также проявилась тенденция снижения по статье «денежные средства» на 136 тыс. руб. В начале года на расчетном счете было 14619 тыс. руб.

Наглядно эти данные можно представить на рис. 1.

Рис. 1. Динамика оборотных активов

Анализируя изменение структуры размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году доля производственных запасов снизилась на 11,3%, с 41,7 до 30,4%, доля сырья и материалов также снизилась на 2,5%, малоценных и быстроизнашивающихся материалов на 0,4%, незавершенного производства на 6,3%, а также налог на добавленную стоимость на 2,1%. Но зато доля дебиторской задолженности увеличилась на 3,9%, с 58 до 67,9%.

В процессе анализа необходимо изучить дебиторскую задолженность, установить ее законность и сроки возникновения, выявить нормальную и неоправданную задолженность. На финансовое состояние предприятие влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной мере считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом авансового кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Различается нормальная и неоправданная задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и др.

Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт» приведены в табл. 2.

Таблица 2.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности на предприятии ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт», тыс. руб.

Виды дебиторской задолженности	На нач. года	На конец года	Откл.
Расчеты с дебитором	139848	117709	-16351
- затраты, работы, услуги
- векселя к получению	2149	12501
- прочая задолженность	13530	10526
- авансы выданные	2715	1155
Итого	158242	141891	+1416

Из данных таблицы видно, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности возросла на 1416 тыс. руб. с 1954 до 3370 тыс. руб. или на 72%, в том числе задолженность по расчетам с дебиторами за товары, работы и услуги увеличилась 1133 тыс. руб. с 1794 до 2927 тыс. руб. или 63%, а также по расчетам с прочими дебиторами на 238 тыс. руб. с 160 до 443 тыс. руб. За год дебиторской задолженности возникло на сумму 7113 тыс. руб., а погашено в течение года на сумму 5697 тыс. руб., что способствовало увеличению задолженности за год.

Наглядно данную информацию можно представить на рис. 2

Рис. 2. Структура дебиторской задолженности

При анализе дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать ее по срокам возникновения (табл. 3.)

Таблица 3.

Группировка дебиторской задолженности по срокам.

Показатели	До 3 мес.	До 12 мес.	Свыше 12 мес.	Итого
Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги	-	3370	-	3370
Авансы выданные	-	-	-	-
Итого	-	3370	-	3370

Из табл. 3. «Группировка дебиторской задолженности по срокам возникновения» видно, что вся дебиторская задолженность имеет срок свыше трех месяцев, но до одного года, т.е. краткосрочной задолженности с длительным сроком не имеется – это является положительным фактором работы предприятия.

При анализе финансового состояния целесообразно изучить правильность применения собственных оборотных средств и выявить их иммобилизацию. Иммобилизация собственных оборотных средств означает использование их не по назначению, т.е. в основные средства, нематериальные активы и финансовые долгосрочные вложения. В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно распоряжается своими собственными и привлеченными средствами. Поэтому анализ иммобилизации собственных оборотных средств проводится только при резком уменьшении собственных средств за отчетный период. В анализируемом предприятии ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт» нет иммобилизации оборотных средств.

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности предприятия. Согласно «методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденным распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р, анализ и оценка баланса с точки зрения его возможной неудовлетворительной структуры проводится на основе четырех показателей, два из которых являются основными, а два – вспомогательными.

К основным относятся:

- коэффициент текущей ликвидности (К1), как отношение суммы итогов II раздела активов баланса и итого VI раздела пассива баланса;

- коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), как отношения разности между итогами IV раздела и I раздела баланса и сумм II раздела актива.

К вспомогательным относятся:

- коэффициент восстановления платежеспособности Кз, определяемый по формуле:

К_зв = К_1ф + (6т)(К_1ф – К_1н) / К_1норм (12)

Где:

К_1ф - фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности К₁,

К_1н - значение этого коэффициента в начале периода,

К_1норм - нормальные (граничные) значения К_1,

Т – отчетный период в месяцах;

Коэффициент утраты платежеспособности (К_зу), определяемый по формуле: