| № п/п | Показник | 2004 | 2003 | Темп зростання |
| 1 | Чистий дохід, тис. грн. | 65426 | 90264 | 37,96 |
| 2 | Середньооблікова чисельність працівників, чол. | 632 | 635 | 0,47 |
| 3 | Оплата праці та відрахування на соціальні заходи, тис. грн. | 2697 | 3994 | 48,09 |
| 4 | Матеріальні витрати, тис. грн. | 12032 | 18921 | 57,26 |
| 5 | Основні засоби, тис. грн. | 26047 | 25333 | -2,74 |
| 6 | Амортизація, тис. грн. | 1448 | 1869 | 29,07 |
| 7 | Оборотні активи, тис. грн. | 11811 | 14209 | 20,30 |
| 8 | Продуктивність праці, тис. грн. | 103,52 | 142,15 | 37,31 |
| 9 | Чистий дохід на 1 грн. оплати праці, грн. | 24,26 | 22,60 | -6,84 |
| 10 | Матеріаловіддача, грн. | 5,44 | 4,77 | -12,27 |
| 11 | Фондовіддача, грн. | 2,51 | 3,56 | 41,85 |
| 12 | Амортвіддача, грн. | 45,18 | 48,30 | 6,89 |
| 13 | Оборотність активів, обор. | 5,54 | 6,35 | 14,68 |
Таблиця 2
Оцінка економічної діяльності підприємства, як суб’єкта господарювання.
| № п/п | Показники | За фінансовою звітністю | Рівень беззбитковості | ||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Чистий дохід | 24030 | 35421 | 8552 | 14972 |
| 2 | Собівартість реалізованої продукції за виробничою собівартістю | 19590 | 28904 | 5950 | 9751 |
| 3 | Валовий прибуток | 4440 | 6517 | 2602 | 5221 |
| 4 | Адміністративні витрати | 984 | 1361 | 984 | 1361 |
| 5 | Витрати на збут | 1426 | 1902 | 1426 | 1902 |
| 6 | Прибуток від операційної діяльності | 2030 | 3254 | 192 | 1958 |
| 7 | Маржинальний прибуток | 4440 | 6517 | 2602 | 5221 |
| 8 | Обсяги реалізованої продукції в умовно-натуральних одиницях, т. | 71598 | 98462 | 25154 | 41589 |
| 9 | Ціна умовно-натуральної одиниці продукції, грн. | 0,34 | 0,36 | 0,34 | 0,36 |
| 10 | Чистий дохід на 1 тис. грн. виробничих витрат собівартості реалізованої продукції, грн. | 1,23 | 1,23 | 1,44 | 1,54 |
| 11 | Виробничі витрати собівартості реалізованої продукції на 1 тис. грн. чистого доходу, грн. | 0,82 | 0,82 | 0,82 | 0,82 |
| 12 | Операційний прибуток на умовно-натуральну одиницю продукції, грн. | 0,03 | 0,03 | 0,00 | 0,00 |
| 13 | Виробнича собівартість умовно-натуральної одиниці продукції | 0,27 | 0,29 | 0,27 | 0,29 |
| 14 | Коефіцієнт безпеки підприємницької діяльності | 0,65 | 0,58 | х | х |
| 15 | Операційні витрати | 22000 | 32167 | 8360 | 13014 |
| 16 | Операційні витрати на умовно-натуральну одиницю продукції, грн. | 0,31 | 0,33 | 0,33 | 0,31 |
| 17 | Постійні витрати | 2410 | 3263 | 2410 | 3263 |
| 18 | Постійні витрати на умовно-натуральну одиницю продукції, грн. | 0,03 | 0,03 | 0,10 | 0,08 |
| 19 | Операційний ліверидж | 2,19 | 2,00 | х | х |
| 20 | Середньорічна вартість власного капіталу. | 35110 | 36143 | 35110 | 36143 |
| 21 | Рентабельність власного капіталу | 5,78 | 9,00 | 0,00 | 0,00 |
Метою інвестиційного проекту розвитку ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” є досягнення стійкого обсягу виробництва і реалізації пива на рівні 8 317 тис. дек. у рік і, у міру освоєння капіталовкладень, збільшення обсягу виробництва і реалізації пива до 12 317 тис. дек. у рік. Вихід на зазначений обсяг реалізації планується в 2005 р. за рахунок підвищення якості і стійкості пива і розширення ринків збуту в результаті вдосконалення діяльності в області маркетингу.
Для досягнення поставленої мети підприємству потрібно вирішити наступні задачі:
· заміна існуючих установок новим більш ефективним високоякісним обладнанням;
· освоєння і просування на ринок нових сортів пива;
· перехід до використання нових видів тари;
· проведення комплексу маркетингових заходів щодо дослідження ринку і просування продукції.
Особливостями і перевагами розглядаємого інвестиційного проекту у відповідності з поставленими цілями, є:
· спрямованість на підтримку вітчизняного товаровиробника;
· спрямованість на підвищення виробничо-технологічного потенціалу і конкурентноспроможності підприємства;
· спрямованість на просування на ринки вітчизняних продуктів;
· спрямованість на реконструкцію діючого виробництва.
Загальна потреба в інвестиціях визначена в24 млн.USD, що надаються у виді інвестиційного кредиту терміном на 5 років по ставці 17,5% річних із щорічною виплатою відсотків (наприкінці кожного року) і поверненням основної суми боргу наприкінці терміну. Графік фінансування проекту, виплати відсотків і повернення кредиту приведений у таблиці 3.
Таблиця 3
Графік фінансування проекту, виплати відсотків і повернення кредиту.
| Показники, млн. USD | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Отримано кредит | 20,0 | 4,0 | ||||
| Плата за кредит | 3,85 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | |
| Повернення кредиту | 24,0 |
Підвищення рівня прибутковості ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” ґрунтується на передбаченому інвестиційним проектом розвитку підприємства збільшенні обсягів виробництва і реалізації продукції. Розподіл прибутку заводу і надходжень у бюджет, плановане відповідно до дійсного інвестиційного проекту, наведено в таблиці 4.
Таблиця 4
Основні показника інвестиційного проекту.
|
| VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI | VII-XII | I-VI |
| 2003 | 2004 | 2004 | 2005 | 2005 | 2006 | 2006 | 2007 | 2007 | 2008 | |
| Виручка (тис. $) | ||||||||||
| пиво масових сортів | 12250 | 12250 | 20377 | 20377 | 30177 | 30177 | 30177 | 30177 | 30177 | 30177 |
| пиво дорогих сортів | 9000 | 9000 | 14971 | 14971 | 22171 | 22171 | 22171 | 22171 | 22171 | 22171 |
| Всього (тис.$) | 21250 | 21250 | 35347 | 35347 | 52347 | 52347 | 52347 | 52347 | 52347 | 52347 |
| Податки | 531 | 531 | 884 | 884 | 1309 | 1309 | 1309 | 1309 | 1309 | 1309 |
| Чистий об’єм продаж (тис.$) | 20719 | 20719 | 34464 | 34464 | 51039 | 51039 | 51039 | 51039 | 51039 | 51039 |
| Прямі ВАТрати (тис. $) | ||||||||||
| пиво масових сортів | 7756 | 7756 | 12901 | 12901 | 19106 | 19106 | 19106 | 19106 | 19106 | 19106 |
| пиво дорогих сортів | 6648 | 6648 | 11058 | 11058 | 16377 | 16377 | 16377 | 16377 | 16377 | 16377 |
| Всього (тис.$) | 14404 | 14404 | 23960 | 23960 | 35483 | 35483 | 35483 | 35483 | 35483 | 35483 |
| ВАЛОВИЙ ПРИБУТОК | 6315 | 6315 | 10504 | 10504 | 15556 | 15556 | 15556 | 15556 | 15556 | 15556 |
| Загальні витрати (тис. $) | ||||||||||
| Виробництво | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 | 2004 |
| Управління | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 | 438 |
| Всього (тис.$) | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 | 2442 |
| Амортизація | 0 | 211 | 351 | 1 069 | 1 069 | 1 069 | 1 069 | 944 | 944 | 944 |
| Процентні платежі по кредитам | 3850 | 4200 | 4200 | 4200 | 4200 | |||||
| Прибуток до виплати податків (тис. $) | 3873 | -188 | 7711 | 2793 | 12045 | 7845 | 12045 | 7970 | 12170 | 7970 |
| Податок на прибуток | 1355 | -66 | 2699 | 978 | 4216 | 2746 | 4216 | 2789 | 4259 | 2789 |
| ЧИСТИЙ ПРИБУТОК | 2517 | -122 | 5012 | 1815 | 7829 | 5099 | 7829 | 5180 | 7910 | 5180 |
Потік чистих засобів інвестиційного проекту розвитку заводу сформований на основі балансів одноразових і поточних доходів і витрат (активів і пасивів), надходжень у бюджет, виплат по кредитних зобов’язаннях та ін., наведено у таблиці 5. Грошові надходження від збуту продукції скоректовані на величину податку на додану вартість.