Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 660 формы № 1).
П2 - краткосрочные пассивы, то есть краткосрочные заемные средства (стр. 610 формы № 1);
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520 формы № 1);
П4 - постоянные пассивы — статьи раздела «Капитал и резервы», а также статьи раздела «Краткосрочные обязательства», которые не вошли в предыдущую группу (стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 формы № 1). Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.
Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса представленного в приложениях А и В. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия [20, с. 254]:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≥ П4.
Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса представлена в таблицах 2.3 и 2.4.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «АГРОШТУРМ» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно-ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособностьСопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет оценить текущую ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таблица 2.3
Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ» в 2006 году, руб.
| АКТИВ | Расчет | Наначало года | На конецгода | ПАССИВ | Расчет | Наначалогода | На конец года | Платежный излишек или Недостаток | |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | стр.250+ стр.260 | 277286 | 397103 | 1 Наиболее срочные обязательства (П1) | стр.620 | 1142330 | 2523073 | -865044 | -2125970 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | стр.240 | 1981419 | 3884999 | 2 Наиболее срочныеобязательства (П2) | стр.610+660 | 670719 | 1367745 | +1310700 | +2517254 |
| 3. Медленно реализуемые активы (АЗ) | стр.210+ 220+230 +270 | 322781 | 483302 | 3 .Долгосрочные пассивы (ПЗ) | стр. 590+530+ 640+650+660 | 1648535 | 2238437 | -1325754 | -1755135 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | стр.190 | 2420790 | 2807740 | 4. Постоянныепассивы П4) | стр.490 | 1540692 | 1443889 | +880098 | +1363851 |
| БАЛАНС | стр.300 | 5002276 | 7573144 | БАЛАНС | стр.700 | 5002276 | 7573144 | - | - |
Таблица 2.4
Группировка статей баланса для оценки ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ» в 2007 году, руб.
| АКТИВ | Расчет | Наначалогода | НаКонец года | ПАССИВ | Расчет | На начало года | Наконецгода | Платежный излишек или Недостаток | |
| на начало года | на конец года | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 = 3-7 | 10=4-8 |
| 1 .Наиболееликвидные активы (А1) | стр.250 +стр.260 | 395394 | 406731 | 1 .Наиболеесрочныеобязательства(П1) | стр.620 | 2481088 | 2514087 | -2085694 | -2107356 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | стр.240 | 4015492 | 4217200 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | стр.610 + 660 | 1367745 | 1261364 | +2647747 | +2955836 |
| 3.Медленнореализуемыеактивы (А3) | стр.210 +220 + 230 + 270 | 435320 | 538849 | 3 .Долгосрочные пассивы (ПЗ) | стр.590+630+ 640+ 650+660 | 2238437 | 3090478 | -1803117 | -2551629 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | стр.190 | 3444446 | 3668893 | 4. Постоянные пассивы (П4) | стр.490 | 2203382 | 1965744 | +1241064 | +1703149 |
| БАЛАНС | стр.300 | 8290652 | 8831673 | БАЛАНС | стр.700 | 8290652 | 8831673 | - | - |
Ктлна конец 2007 года = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (406731 + 4217200) - (2514087 + 1261364) = + 848480 рублей.
То есть на конец 2007 года Ктлпредприятия положительный. На конец 2006 года Ктлимел также положительный результат.
Ктлна конец 2006 года. = (А1 + А2) - (П1 + П2)=(397103 + 3884999) - (2523073 + 1367745) = + 391284 рублей.
Полученные результаты свидетельствуют о том, что платежеспособность организации к концу 2007 года возросла.
Проводимый по изложенной схеме анализ коэффициент текущей ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «АГРОШТУРМ»
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия [21, с, 303].
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L1). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но иотвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации [22, с. 101].
Покупатели и держатели акций предприятия в большеймере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности. Исходя из данных баланса на ООО «АГРОШТУРМ» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения таблица 2.5.
Проанализируем коэффициенты L2, L3, K4и их изменение, Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2007 года составил 01, при его значении на начало года 0,1. Это значит, что только 10 % (из необходимых 10 %) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Значение промежуточного коэффициента покрытия с 1,22 на начало 2007 года уменьшилось до 1,14 на конец года. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. Практически соотношение можно считать на конец 2007 года удовлетворительным, а в действительности может ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.
Общий текущий коэффициент покрытия L4 увеличился за отчетный период на 0,1 и составил на конец года 1,3 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую Задолженность на 100 % и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 10 % от суммы оборотных активов.
Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность предприятий находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (L1). Его значение на конец года составляло 0,66, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 66 %быстрореализуемых активов и 30 % медленно реализуемых активов), предприятие не сможет покрыть еще 36 % обязательств в порядке их срочности.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться [23, с. 85]. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Агроштурм» относительные показатели. Эти коэффициенты представлены в таблице 2.6.