Рис. 3. задолженность предприятия
Стоимость имущества ЗАО "Александр" составляет
в 2003 году - 20 млн. 337 тыс. 760 руб.
в 2004 году - 16 млн. 961 тыс. 784 руб.
Основной и оборотный капитал, находящийся в распоряжении организации уменьшился на 3 млн. 375 тыс. 976 руб., что является негативным фактором в развитии предприятия.
Денежные средства и расчёты ЗАО "Александр" составляют:
в 2003 году - 7 млн. 512 тыс. 830 руб.
В 2004 году - 4 млн. 33 тыс. 366 руб.
Таким образом, величина денежных средств организации в кассе и на счетах в банке, а также величины ожидаемых денежных поступлений от дебиторской задолженности и средств, вложенных организацией в краткосрочные финансовые вложения, снизились на 3млн. 479 тыс. 464 руб.
Долгосрочные обязательства ЗАО "Александр" – это кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты.
В 2003 году – 3 млн. 900 тыс. руб.
В 2004 году – 6 млн. 500 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства ЗАО "Александр" - это кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты и займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты.
"Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы" Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Активы ЗАО "Александр" составляют внеоборотные активы и оборотные активы. Общая сумма активов предприятия составляет:
В 2003 году – 20 млн. 337 тыс. 760 руб.
В 2004 году – 16 млн. 961 тыс. 784 руб.
Внеоборотные активы ЗАО "Александр" включают в себя - нематериальные активы, в том числе основные средства, (земельные участки, объекты природопользования, здания, машины и оборудование) и долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в другие организации). Общая величина внеоборотных активов составляет:
В 2003 году – 2 млн. 180 тыс. 638 руб.
В 2004 году – 2 млн. 165 тыс. 923 руб.
Это свидетельствует о снижении средств, вложенных предприятием в основной капитал на 14 тыс. 715 руб.
Оборотные активы ЗАО "Александр" - это запасы (готовая продукция и товары для перепродажи), налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, прочие дебиторы), краткосрочные финансовые вложения (собственные акции выкупленные у акционеров), денежные средства (касса, валютные счета). Общая величина оборотных активов составляет:
В 2003 году – 18 млн. 157 тыс. 122 руб.
В 2004 году – 14 млн. 795 тыс. 861 руб.
Это свидетельствует об уменьшении размера дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 3 млн. 361тыс. 261 руб.
Запасы ЗАО "Александр" (готовая продукция и товары для перепродажи) за рассматриваемый период увеличились, и составляют:
В 2003 году – 9 млн. 10 тыс. 547 руб.
В 2004 году – 9 млн. 443 тыс. 357 руб.
Пассивы ЗАО "Александр" включают в себя - капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Пассивы ЗАО "Александр" составляют:
В 2003 году - 11 млн. 823 тыс. руб.
В 2004 году – 5 млн. 868 тыс. руб.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов ЗАО "Александр" составляет:
В 2003 году - 0,12
В 2004 году - 0,15
Коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств, приходится на 1 руб. средств, вложенных в основные фонды. Увеличение значения показателя свидетельствует о том, что темпы роста оборотных средств выше темпов роста внеоборотных активов. Наблюдается рост выручки, а значит – это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Размер собственных оборотных средств ЗАО "Александр" составляет:
в 2003 году - 6 млн. 333 тыс. 630 руб.
в 2004 году - 9 млн. 117 тыс. 496 руб.
Данный показатель определяет, сколько организация направила на финансирование оборотных средств. Сопоставляя собственные оборотные средства с фактическими размерами оборотных средств, наблюдается их излишек (норматив ниже фактического размера).
В 2003 году – это 11 млн. 823 тыс. 492 руб.
В 2004 – 5 млн. 678 тыс. 365 руб.
Излишек оборотных средств, свидетельствует о том, что организация финансово независима в своей текущей деятельности от внешних источников финансирования. Однако в 2004 году излишек оборотных средств предприятия уменьшился (по сравнению с предыдущим годом) на 6 млн. 145 тыс. 130 руб., при увеличении в этом же году, собственных оборотных средств на 2 млн. 783 тыс. 866 руб.
Показатель величины текущих финансовых потребностей ЗАО "Александр" используется для определения необходимой суммы краткосрочного кредита путём сопоставления размера текущих финансовых потребностей с размером собственных оборотных средств. Он составляет:
В 2003 году – 6 млн. 35 тыс. 658 руб.
В 2004 году – 8 млн. 411 тыс. 448 руб.
Текущая финансовая потребность предприятия меньше величины собственных оборотных средств, это значит, что недостатка собственных оборотных средств, дефицита в бюджете организации и потребности в краткосрочном кредите у предприятия нет.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) ЗАО "Александр"
В 2003 году доля собственных источников составляет в валюте баланса предприятия – 20%, а в 2004 году – 30%. Так как значение коэффициента меньше норматива, предприятие является финансово зависимым.
Коэффициент финансовой устойчивости организации в 2003 году составил 40%, а в 2004 году 70%. Так как значение этого показателя выше коэффициента автономии, предприятие считается финансово независимым.
Предприятие считается финансово неустойчивым, т.к. размер его запасов больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
В 2003 году размер запасов составляет 9010547 руб., а сумма собственных оборотных средств 7689639 руб.
В 2004 году размер запасов составляет 9544357 руб., а сумма собственных оборотных средств 9052096 руб.
Таким образом, в 2004 году по сравнению с предыдущим годом, величина запасов существенно уменьшилась. В 2003 году разница между размером запасов предприятия и суммой собственных оборотных средств составила 1 млн. 320 тыс. 908 руб., а в 2004 году – 492 тыс. 261 руб., что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия в части финансирования запасов.
Разница чистых активов и уставного капитала ЗАО "Александр" свидетельствует о получении предприятием прибыли, в результате своей хозяйственной деятельности.
В 2003 году разница между размером чистых активов и уставного капитала является положительной, и составляет - 4 млн. 14 тыс. 268 руб.
В 2004 году разница между размером чистых активов и уставного капитала также является положительной, и составляет – 4 млн. 183 тыс. 419 руб., что характеризует деятельность организации как эффективную, а как следствие, предприятие считается финансово устойчивым.
Величина чистой прибыли ЗАО "Александр" составляет:
В 2003 году – 414 тыс. 795 руб.
В 2004 году – 398 тыс. 428 руб.
Снижение показателя означает, что деятельность организации не эффективна.
Величина валовой прибыли ЗАО "Александр" показывает, насколько прибыльна его основная деятельность.
В 2003 году – 545 тыс. 783 руб.
В 2004 году – 660 тыс. 532 руб.
Здесь наблюдается небольшой рост, значит основная деятельность предприятия также признаётся эффективной.
Коэффициент фондоотдачи основных средств показывает, сколько выручки обеспечивает каждый рубль, вложенный в основные фонды.
В 2003 году – 22,5
В 2004 году – 20,8.
Снижение этого показателя означает понижение эффективности использования основных фондов.
Коэффициент оборачиваемости всего капитала определяет, сколько выручки обеспечивает каждый рубль, вложенный в имущество организации.
В 2003 году – 1,9
В 2004 году – 2,4.
Рост коэффициента означает повышение эффективности использования имущества организации.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет, сколько выручки обеспечил каждый рубль собственного капитала.
В 2003 году – 9,6
В 2004 году – 10,9.
Рост этого показателя свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов) характеризует количество их оборотов, и определяет, сколько выручки обеспечил каждый рубль, вложенный в оборотные активы.
В 2003 году – 2,0
В 2004 году – 2,5.
Рост этого показателя говорит о повышении эффективности использования оборотных средств и их отдачи.
"Оборачиваемость дебиторской задолженности ЗАО "Александр" в днях отражает, сколько времени в среднем затрачивается с момента отгрузки готовой продукции покупателям до момента получения денежных средств на счета организации в банках. Иначе говоря, дебиторская задолженность отражает среднюю продолжительность ожидаемых организацией денежных поступлений за отгруженные товары. Этот показатель характеризует также среднее количество дней, предоставляемых организацией своим покупателям для расчёта за купленную у него продукцию".
В 2003 году – 40 дней
В 2004 году – 42 дня
Чем ниже значения этого показателя, тем быстрее зачисляются денежные средства на счета организации в банках и тем эффективнее используются оборотные средства в целом. Продолжительность предоставляемой отсрочки покупателям за товары, соответствует средней отсрочке, предоставляемой кредиторами на товары, услуги.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности ЗАО "Александр" в днях, отражает среднюю продолжительность кредиторской задолженности. Иначе говоря, сколько дней отсрочки (в среднем) предоставляют кредиторы ЗАО "Александр".
В 2003 году – 54 дня
В 2004 году – 52 дня
Чем ниже значение этого показателя, тем меньше времени привлечённые средства могут быть использованы организацией для финансирования текущих затрат.
Коэффициент рентабельности всего капитала, показывает эффективность использования всего имущества организации. Иначе говоря, отражает, сколько балансовой прибыли получает организация с каждого рубля, вложенного в совокупные активы.