– расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию (если в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование (если в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на страхование от всех видов рисков (если страхователем является лизингодатель);
– расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами (кредитами, взятыми лизингодателем для приобретения предмета лизинга);
– плата за гарантии и поручительства, за подтверждение третьими лицами платежных документов, относящихся к предмету лизинга;
– расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга (е ли в договоре не предусмотрено иное);
– расходы на регистрацию предмета залога;
– расходы на создание резервов в целях капитального ремонт, предмета лизинга;
– комиссионный сбор торговому агенту;
– расходы на передачу предмета лизинга;
– расходы на оказание дополнительных услуг (если они оказывались);
– суммы амортизации имущества за период, охватываемый сроком договора;
– иные расходы, без которых невозможно нормальное использование предмета лизинга [14].
В свою очередь вознаграждение лизингодателя включает в себя:
– оплату его услуг, связанных с операцией, т.е. комиссионные;
– процент (в случае, если лизингодатель направил на приобретение предмета лизинга и/или на оказание дополнительных услуг собственные деньги).
Обобщая перечисленное, можно считать, что в общем случае лизинговые платежи включают следующие составляющие:
АО – амортизационные средства;
ПК – проценты за кредитные ресурсы;
КВ – комиссионное вознаграждение;
ДУ – плата за дополнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга;
Н – налоги.
Тогда общую сумму лизинговых платежей (ЛИ) можно рассчитать по формуле 2.1.
ЛИ = АО + ПК + КВ + ДУ + Н. (2.1)
К лизинговому имуществу разрешается применять механизм ускоренной амортизации, устанавливая в лизинговом договоре повышенный коэффициент амортизации.
В зависимости от используемого критерия (признака) лизинговые платежи могут быть классифицированы следующим образом:
по видам:
– в виде фиксированной ставки, устанавливаемой в денежной (наиболее распространенный вариант), натуральной или смешанной форме в абсолютной сумме;
– в виде долевых платежей (доля от объема реализуемой продукции, произведенной на оборудовании, взятом в лизинг);
– в виде совокупных платежей (сумма всех лизинговых платежей за весь период лизинга плюс плата за выкуп оборудования в собственность лизингополучателя после окончания срока лизинговой сделки);
– в виде процента от стоимости сданного в лизинг объекта;
по форме:
– в денежной форме (преобладающей на практике);
– в натуральной форме (если расчеты проводятся товарами, вы пускаемыми с использованием предмета лизинга, или путем оказания лизингодателю встречных услуг);
– в смешанной форме (сочетание денежной и натуральной форм);
по механизму установления границ платежей:
– при определении верхней границы платежей – максимально возможный уровень платы, при котором достижимо расширенное воспроизводство у лизингополучателя при средней норме рентабельности (среднеотраслевой норме прибыли) на вложенный капитал;
– при определении нижней границы платежей – минимально возможный уровень платы, при котором достигается простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг;
по способам:
– линейные (вносимые пропорциональными равными долями),
– прогрессивные (постепенно возрастающие по мере освоения взятого в лизинг оборудования и увеличения объема продукции, производимой с его помощью лизингополучателем);
– дигрессивные (постепенно уменьшающиеся при относительно больших платежах на первоначальном этапе лизинга);
– сезонные (учитывающие сезонность денежных потоков лизингополучателя);
по периодичности:
– единовременные (вносятся после поставки имущества и под писания лизингополучателем и поставщиком акта его приемки);
– периодические (ежемесячные, поквартальные или ежегодные по устанавливаемому сторонами графику). Данный способ более всего соответствует сути лизинга. Единовременная форма платежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества;
– с авансом (с частичной предоплатой в момент подписания лизингового договора; в дальнейшем соответствующие суммы вычитаются из общего объема необходимых лизинговых платежей, а оставшиеся суммы вносятся в установленном порядке) [27].
Выбранные сторонами параметры лизинговых платежей из числа названных выше должны быть закреплены в договоре. Указанный выбор способа платежа зависит, естественно, от множества факторов, но в конечном счете – от величины общей суммы предстоящих лизинговых платежей, финансового положения и платежеспособности лизингополучателя. Так, аванс может применяться, как правило, в отношениях с лизингополучателем, у которого хорошее финансовое положение.
В специальной литературе представлено большое количество методик расчета лизинговых платежей. Рассмотрим их кратко.
Министерство экономики РФ еще в 1996 г. разработало и утвердило «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», в которых предусмотрен их расчет в следующей последовательности:
1) сначала рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
2) затем подсчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора (сумма платежей по годам);
3) исчисляются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью, а также согласованными методами начисления и способом уплаты.
Такая последовательность расчетов вполне оправданна, поскольку с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения лизингового имущества, уменьшается и размер выплачиваемого ему комиссионного вознаграждения. Кроме того, следует учитывать, что ставку вознаграждения стороны часто устанавливают в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества.
Такая последовательность расчетов вполне оправданна, поскольку с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения лизингового имущества, уменьшается и размер выплачиваемого ему комиссионного вознаграждения. Кроме того, следует учитывать, что ставку вознаграждения стороны часто устанавливают в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества.
В Рекомендациях предусмотрена достаточно простая последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей (табл. 2.1) разработки специальной методики расчета платежей по операциям лизинга, учитывающей специфические особенности его целевого назначения – максимизацию ресурсов для инвестиционной деятельности предприятий [26].
Таблица 2.1 – Алгоритмы и варианты расчета слагаемых лизинговых платежей
| Наименованиеплатежа | Алгоритм расчета | Возможный вариантрасчета |
| 1.Амортизационныеотчисления (АО) | АО (БС * На): 100,где БС – балансоваястоимость имущества;На – норма амортизации | Действующая нормаамортизационных отчислений или механизм ускоренной амортизации с коффициентом не выше 3 (трех) |
| 2.Плата заиспользуемые кредитные ресурсы(ПК) | ПК = (КР * СТк): 100,где КР – кредитные ресурсы;СТк – ставка процента за кредит | В каждом расчетном году соотносится со средней суммой непогашенного кредита или среднегодовой остаточной стоимостью имущества. Размер платы может варьировать в зависимости от изменений ставки процента за кредит |
| 3.Комиссионное вознаграждение(КВt) | а) КВt, = p*БС,где р – ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества (БС)б) КВt = (ОСн + ОСк) :: 100* *СТв : 2,где ОСн и ОСк – стоимость имущества соответственно на начало и конец года, рублей;СТ – вставка комиссионоговознаграждения | Вознаграждение по соглашению сторон; в зависимости от балансовой стоимости или от среднегодовой остаточной стоимости имущества ставка определяет возможные объемы комиссионного вознаграждения |
| 4. Плата задополнительные услуги (ДУt) | ДУt = (Р1 + Р2 +... + Рn,): Т,где Р1... Рn – расходы наоказание каждой услуги. руб.;1, 2... n – виды услуг;Т– срок договора, лет | Изменение структуры услуг и цен |
| 5. Налоги | Нt = Вt * СТn : 100,где Вt – выручка, руб. (Вt=АОt+ ПКt+ КВt+ДУt);СТn – ставка налога, %;t – расчетный год | Изменение состава выручки |
Итак, в соответствии с Рекомендациями применим следующую последовательность расчетов.
1. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле (2.2).
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (2.2)
ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
П – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение лизингового имущества;
КВ – компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные в договоре лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.
2. Рассчитаем амортизационные отчисления по формуле (2.3).
АО=БС*НА:100, (2.3)
где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга;
НА – норма амортизационных отчислений.
3. Определим плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы (КР) на приобретение лизингового имущества по формуле (2.4).
ПК=КР * СТ: 100, (2.4)
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы;
СТ – ставка за кредит, % годовых.
4. В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора (2.5).