По сравнению с 2008 годом, в 2009 году произошло снижение таких основных показателей, как объем реализованных услуг, фондоотдача, прибыль от реализации услуг, балансовая прибыль. Снизилась общая рентабельность фирмы на 0,5%. Увеличение фонда оплаты труда составило 0,4%, но при этом отметим уменьшение числа работников организации. При наличии в стране фактической годовой инфляции, равной 12%, несложно посчитать, что фактический прирост фонда оплаты труда не покрыл темпов инфляции. Приведенные показатели характеризуют предприятие с позиции финансовой неустойчивости и невысокой социальной обеспеченности. Причиной тому явился мировой экономический кризис, который серьезно сказался на туристическом бизнесе в целом.
3.4 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Важной характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. В условиях рынка независимость предприятия от внешних заёмных источников приобретает особую значимость. Многие предприятия любят вкладывать в дело минимум собственных средств, финансируя его за счёт средств, взятых в долг. Однако, если при этом будет допущен значительный перекос в сторону долгов, предприятие, в случае немедленного их востребования, может обанкротиться.
В практике аналитической работы используется следующая система показателей.
1. Коэффициент концентрации собственного капитала
Этот показатель определяется как отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса. Он показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Считается, что доля СК должна быть ³0,6.
Ккск = (СК / Бн)
Ккск 2008 = (276 / 829) = 0,33
Ккск 2009 = (240 / 767) = 0,31
Отклонение 2008-2009 составило (-0,02).
Очевидно, что данное значение показателя не достигло нормативного значения ни в 2008, ни в 2009 году.
2. Коэффициент финансовой зависимости
Является показателем обратным коэффициенту концентрации собственного капитала и определяется как отношение итога баланса к собственному капиталу. Если показатель равен единице, – это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.
Кфз = Бн / СК
Кфз 2008 = 829 / 276 = 3,00
Кфз 2009 = 767 / 240 = 3,19
Отклонение 2008-2009 составило (+0,19).
Снижение этого показателя в отчетном периоде означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Данное значение (3,19) показывает, что на каждый собственный рубль, вложенный в активы, 3 рубля 19 коп. являются заёмными.
3. Коэффициент соотношения собственных и привлечённых средств.
Показывает пропорциональное соотношение собственных и привлечённых средств и определяется отношением суммы всего привлечённого капитала к сумме собственного капитала.
Кс = ПК / СК
Кс 2008 = 552 / 276 = 2,0;
Кс 2009 = 526 / 240 = 2,19;
Отклонение 2008-2009 составило (+0,19).
Значение показателя за 2008 год говорит о том, что на каждый рубль собственных средств приходится 2 рубля 00 коп. заёмных, а в 2009 году на рубль собственных средств приходилось 2 рубля 19 копеек заёмных. Увеличение данного показателя в динамике показывает увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования, т.е. о снижении финансовой устойчивости.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Косс = (текущие активы – текущие обязательства) / (Запасы + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие оборотные активы)
Косс2008 = 491 – 477 / 16 + 190 + 357 + 131 + 6 = 0,03.
Косс2009 = 464 – 439 / 26 + 216 + 342 + 119 + 9 = 0,05
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента равно 0,1. В нашем случае наблюдается невыдерживание нормативного значения показателя, как в 2008, так и в 2009 году.
5. Коэффициент текущей ликвидности
Клик = (текущие активы – расходы будущих периодов) / (текущие обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)
Клик 2008 = 491 – 6 / 477 = 1,03.
Клик 2009 = 464 – 9 / 439 = 1,06;
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. В нашем случае, наблюдается увеличение данного показателя на 0,03, что объясняется уменьшением величины текущих обязательств организации, а точнее их составляющей – кредиторской задолженности. Значение показателя превышает пороговое значение равное единице, означающее превышение текущих активов над текущими обязательствами. Нормативным же значением коэффициента текущей ликвидности является его значение равное 2, т.е. превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами в два раза. Представим рассчитанные показатели в таблице 3.4 в разрезе 2008–2009 гг.
Из данных таблицы можно увидеть следующую картину. Наблюдается рост таких показателей как коэффициент финансовой зависимости, коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств, при этом снижается коэффициент концентрации собственного капитала. Также отметим незначительное увеличение показателей коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. При этом следует обратить внимание на то, что значение коэффициента текущей ликвидности превышает пороговое значение равное единице, но нормативные значения приведенных коэффициентов не выдерживаются, В итоге можно сделать заключение, что организация является финансово зависимой. И если тенденция к росту данной зависимости будет продолжаться, то предприятие, в случае немедленного востребования погашения собственных долгов, может обанкротиться.
Планирование финансовой политики, направленных на снижение коэффициентов зависимости и комплекс управленческих антикризисных мероприятий займет определенное время, но при правильном ходе дел это позволит вывести предприятие из кризиса.
3.5 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО ТК «Симбирск»
Опираясь на проведенный выше анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что организация является финансово нестабильной, прослеживается уменьшение прибыльности, что может говорить о скрытом снижении цены организации, но о явном банкротстве говорить пока рано. Хотелось бы предложить ряд мероприятий (см. Рис. 3.2), направленных на укрепление финансовой устойчивости и снижение финансовой зависимости.
Для финансирования текущей деятельности предприятия главными источниками являются доходы и прибыль от основной деятельности компании. Расширение основной деятельности за счёт различных мероприятий позволит дополнительно решить этот вопрос.
3.5.1 Мероприятие по совершенствованию ассортимента. Открытие нового туристического маршрута
С целью расширения ассортиментного ряда предлагаемых маршрутов, а также с целью привлечения новых клиентов, сглаживания сезонных колебаний и тем самым укрепления финансовой устойчивости фирмы, предлагается открыть новые туристические маршруты. Большинство туристических фирм, в том числе и ООО «Симбирск» специализируются на организации туров в страны Европы, северной Африки и ближнего Востока, в то время как территория самой России и Ульяновской области имеет достаточно рекреационных ресурсов и таит в себе множество неизведанных красот. Такие стандартные экскурсионные маршруты, как путешествие по Золотому Кольцу, на озеро Байкал, в Карелию, Санкт-Петербург, на курорты Кавказа также являются практически обязательным набором многих туристических компаний. Разрабатывая возможность открытия нового маршрута, учитывая высокую конкурентную борьбу на рынке туристических услуг, а также растущую популярность к исконно русским традициям обращение к российским корням стоит обратить внимание на возможность открытия нового маршрута с говорящим названием «Туристическая деревня».
Россия славится богатыми на красоту местами и Ульяновская область не исключение. Клиентам представится прекрасная возможность посетить одни из самых красивых и исторически знаменитых уголков на земле. Широкие берега реки Волги, величественные холмы и реликтовые леса, богатые флора и фауна, умеренный климат и сохранившие свою нетронутость современной цивилизацией деревни и села. Посещение Ульяновского края будет незабываемым приключением, которое запомнится на всю жизнь.
Идея тура основывается на открытии деревенских домиков в живописном месте, возможно уже в существующей деревне. В программу отдыха, помимо традиционных шашлыков и бани можно включить рыбалку, охоту, конные прогулки, клиенты по желанию могут попробовать себя в роли крестьянина, фермера или пастуха. Главное отличие от действующих туристических баз – это настоящий антураж деревни (пасущиеся стада, жители и персонал в национальной одежде, только натуральные продукты и блюда старорусской кухни, и т.п.). В этой программе удачным образом сочетаются элементы культурно-познавательного и экологического туров. Комфортное размещение в курортной местности плюс настоящая русская экзотика. Наличие у ООО ТК «Симбирск» лицензии на туроператорскую деятельность позволить разработать несколько уникальных направлений по подобным маршрутам и самостоятельно реализовывать их как напрямую, так и через агентства.