Анализ внутренней среды предприятия на примере ОАО "Икар" (стр. 2 из 7)

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность организации и его развитие осуществляются как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников.

Сохранение доли собственного оборотного капитала существенно повышает оперативные возможности организации при ведении повседневной хозяйственной деятельности, позволяет организации обойтись без использования для этих целей заемных средств. При рассмотрении факторов, оказывающих влияние на этот показатель становится очевидно, что наибольшее значение имеет повышение таких факторов как добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

Для определения величины собственного оборотного капитала необходимо построить приложение 2 и диаграмму рисунок 7.

Анализ представленных в приложении данных показывает, что величина собственного оборотного капитала в рассматриваемом периоде повысилась от 49372 тыс. р. в 2007 г. до 78084 тыс. р. в 2008 г., так как значительно повысилась величина оборотных активов на 20 %. В 2009 г. величина собственного оборотного капитала снизилась до 61149 тыс. р., так как величина кратсеосрочных обязательств выросла на 23 %.

- оборотные активы;

- краткосрочные обязательства;

- собственный оборотный капитал.

Рисунок 7 - Динамика и структура собственного оборотного капитала , тыс. р.

Данные, представленные в таблице подтверждают сделанные ранее выводы и наглядно показывают , что в течение рассматриваемого периода существует недостаток собственных оборотных для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

Динамика этих показателей в течение рассматриваемого периода показывает увеличение величины недостатка собственных средств для формирования запасов и дебиторской задолженности от 151710 тыс. р. на дату 01.01.2008 г. до 138765 тыс. р. в конце 2009 г..

Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости организации, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Данные для расчета показателей финансовой устойчивости представлены в приложении 5.

Для анализа указанных показателей финансовой устойчивости за период с 2007 г. по 2009 г.составлена таблица 6.

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Икар»

№п/п	Показатель	Рекомендуемые значения	Даты
			01.01.2008	01.01.2009	01.01.201
	А	1	2	3	4
1	Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	> 0.5	0,5143	0,5021	0,4119
2	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1.0	0,9300	0,9760	0,9750
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	> 0.5	0,3072	0,4324	0,6532
4	Коэффициент финансовой зависимости	1,9444	1,9916	2,4279
5	Коэффициент концентрации заемного капитала	0,4783	0,4900	0,4016
6	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,0204	0,0268	0,5663
7	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,0142	0,0154	0,3117
8	Коэффициент структуры заемного капитала	0,0152	0,0158	0,3171

Основными проблемами управления финансовой устойчивостью на организации является незначительное ухудшение показателей устойчивости в 2008 и 2009 гг. Причиной данных тенденций может быть существенное повышение величины долгосрочных заемных средств на организации в этом периоде. Поэтому показатели долгосрочных вложений существенно повысились.

В течение указанного периода времени коэффициент автономии незначительно снизился с 0,5343 в 2007 г. до 0,4119 в 2009г. (этот показатель в 2009 г. ниже рекомендуемого значения). Это снижение вызвано уменьшением доли собственных средств.

Незначительно увеличился в 2008 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств с 0,93 до 0,976 (рекомендуемое значение не превышено), это означает, что происходит увеличение доли заемного капитала на организации. В 2009 г. этот показатель снизился до 0,975.

Коэффициент маневренности отражает долю собственного капитала, вложенного в оборотные средства, степень мобильности использования собственного капитала. За указанный период он постоянно был ниже рекомендуемого значения и значительно вырос в 2008 г. с 0,3072 до 0,4324, в 2009 г. Этот показатель увеличился до значения 0,6532. Таким образом в 2009 г. коэффициент маневренности собственного капитала превышает рекомендуемое значение.

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, которые позволяют ответить на вопрос – может ли организация своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества по активу, сгруппированного по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В таблице 1 приведены группировки активов и пассивов для оценки ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Икар» за 2007 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						На начало периода	На конец периода
А1	910	617	П1	136664	121369	-135754	-120752
А2	36788	95702	П2	70001	124701	-33213	-28999
А3	224875	231264	П3	7272	3840	217603	227424
А4	199550	187486	П4	248186	265 159	-48636	-77673
Баланс	464517	518574	Баланс	464517	518574	0	0

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Икар» за 2008 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						На начало периода	На конец периода
А1	617	9600	П1	121369	91275	-120752	-81675
А2	95702	105516	П2	124701	220000	-28999	-114484
А3	231264	321029	П3	3840	4993	227424	316036
А4	187486	184870	П4	265159	304 747	-77673	-119877
Баланс	518574	635200	Баланс	518574	635200	0	0

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Икар» за 2009 г.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						На начало периода	На конец периода
А1	9600	10197	П1	91275	83975	-81675	-73778
А2	105516	148613	П2	220000	213600	-114484	-64987
А3	321029	335474	П3	4993	138195	316036	197279
А4	184870	234958	П4	304747	293 472	-119877	-58514
Баланс	635200	740960	Баланс	635200	740960	0	0

Таблица 4 - Оценка типа ликвидности баланса

01.01. 2007 г			01.01. 2008 г			01.01. 2009 г			01.01. 2010 г
А1	<	П1	А1	<	П1	А1	<	П1	А1	<	П1
А2	<	П2	А2	<	П2	А2	<	П2	А2	<	П2
А3	>	П3	А3	>	П3	А3	>	П3	А3	>	П3
А4	<	П4	А4	<	П4	А4	<	П4	А4	<	П4
Код ситуации(0,0,1)			Код ситуации(0,0,1)			Код ситуации(0,0,1)			Код ситуации(0,0,1)

Анализ данных ликвидности баланса (Таблица 4) показывает, что баланс организации в рассматриваемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Основной и самой главной проблемой ликвидности баланса организации является незначительная величина наиболее ликвидных активов по сравнению с величиной наиболее срочных обязательств. Величина денежных средств на организации поддерживается крайне незначительная, при этом величина кредиторской задолженности по прежнему составляет значительную величину (хотя имеет тенденцию к снижению). Следовательно управление ликвидностью баланса на организации неэффективное.

Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами. Показатели ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов организации к его краткосрочным долговым обязательствам. Данные для расчета показателей ликвидности представлены в приложении 3 , а в таблице 6 приведены показатели ликвидности организации.