Разработка стратегии развития СПК колхоза им. Мичурина (стр. 2 из 4)

III этап. Разработка прогноза движения денежных средств по каждому виду хозяйственной деятельности.

Таблица 3

Прогноз движения денежных средств по текущей деятельности

Наименование показателей	Месяцы						Итого за 6 мес., тыс. руб.
Наименование показателей	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май	Июнь	Итого за 6 мес., тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток ден. ср-в на нач. периода, тыс. руб.	-	3	7	-	8	43
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка от продажи текущего месяца, тыс. руб.2. Выручка от реализации предыдущих периодов, тыс. руб.3.Авансы полученные	300385	315610	330725	375760	390845	405900	21154225
Итого поступило денежных средств, тыс. руб.	685	925	1055	1135	1235	1305	6340
Итого в наличии, тыс. руб.	685	928	1062	1135	1243	1348
Выплаты денежных средств, тыс. руб.:1) сырье и материалы2) заработная плата	375907	585206	585277	751316	440340	485370	32211619
Итого выплат денежных средств, тыс. руб.	1282	791	862	1067	780	855	4840
Излишек (дефицит) денежных средств, тыс. руб.	(597)	137	200	68	463	493

В зависимости от результата расчета таблицы 3 по строке «Излишек (дефицит) денежных средств» необходимо принять решения либо по привлечению денежных средств (в случае дефицита), либо по размещению свободного остатка денег каждого месяца. Для этого составляется таблица 4. Основной целью заполнения таблицы 4 является минимизация свободного остатка денежных средств на конец каждого месяца.

Таблица 4 Прогноз движения денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности, тыс. руб.

Наименование показателей	Месяцы						Итого за 6мес., тыс. руб.
Наименование показателей	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май	Июнь	Итого за 6мес., тыс. руб.
Излишек (дефицит) денежных средств	(597)	137	200	68	463	493
Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиПоступления от реализации объектов основных средств и иных внеоборотных активов	200	250	450
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	200	-	-	250	-	-	450
Движение денежных средств по финансовой деятельностиПогашение займов и кредитов (без процентов)Прочие расходы по финансовой деятельностиПолученные займы и кредиты	(150)(50)600	(100)(30)	(100)(100)	(250)(60)	(100)(320)	(100)(380)	(800)(940)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	400	(130)	(200)	(310)	(420)	(480)	(1140)
Остаток ден. ср-в на кон. периода	3	7	-	8	43	13

4. Приёмы управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации

Под управлением дебиторской задолженностью организации понимают следующие действия:

1) определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции. В свою очередь политика предоставления кредита и инкассации включает в себя принятие решений по следующим вопросам: кому предоставлять кредиты при условии допустимого уровня риска; контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженностей. Признаком хорошего баланса считают примерно равные темпы их прироста; определение срока кредита; определение величины предоставляемой скидки. Размер скидки не должен превышать запаса финансовой прочности (ЗФП):

Расчет по формуле покажет предельно допустимый процент потери выручки без серьезных финансовых последствий для организации; уровень допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, а также при возможном использовании факторинга (перепоручение дебиторской задолженности); анализ и ранжирование способов востребования долгов покупателей.

2) анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых ими условий оплаты;

3) контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям (более 3-ех месяцев);

4) определение приемов ускорения расчетов с покупателями;

5) задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

6) прогноз поступлений денежных средств от дебиторов.

Приемами управления дебиторской задолженностью являются: контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения задолженности; определение реального периода оборота дебиторской задолженности для оценки эффективности политики кредитования покупателей в отчетном периоде; оценка реального состояния дебиторской задолженности; выбор стратегии заключения контрактов с покупателями с обоснованием целесообразности предоставления скидки; определение минимально допустимой величины скидки при оплате поставок материала, сырья от поставщиков.

1. Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения задолженности

Для этого составляется реестр старения счетов дебиторов на 01 января 2010 года.

Таблица 5

Реестра старения счетов дебиторов на 01.01.2010, тыс. руб.

Наименованиедебитора	0-30 дней	31-60 дней	61-90 дней	свыше 91 дня	Всего	Доля, %
1. АСХП Кукшенерское	70	70	14,14
2. ООО «Звенигово Чодра»	60	60	12,12
3. ООО «Агрохранение»	50	50	10,1
4. Колхоз им. Карла Маркса	33	33	6,67
5. ОАО «ССРЗ им. Бутякова»	30	30	6,06
6. ООО «Сайма»	30	30	6,06
7.ООО «Звениговорем-строй»	27	27	5,45
8. ООО «Ташнурское»	20	20	4,04
9. СПК Новый Путь	16	16	3,23
10.Агрофирма «Залесье»	12	12	2,42
Прочие дебиторы	2	15	53	77	147	29,71
Итого	88	72	95	240	495	100
Доля, %	17,78	14,55	19,19	48,48	100

Удельный вес 10 основных дебиторов в общей сумме задолженности перед организацией составляет 70 %, удельный вес дебиторской задолженности свыше 91 дня – 48 %, АСХП Кукшенерскому и ООО «Звенигово Чодра» необходимо уделить наибольшее внимание.

2. Определение реального периода оборота дебиторской задолженности

Реальное представление о погашении счетов дебиторами организация может получить после расчета взвешенного старения счетов дебиторов. Колхоз им. Мичурина закладывает в типовые условия продажи товаров отсрочку не более чем на 30 дней. Расчет взвешенного старения счетов дебиторов будет следующим.

Таблица 6

Расчета взвешенного старения счетов дебиторов

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, в долях к единице	Взвешенное старение счетов в днях
0-30 дней	88	0,18	6
31-60	72	0,15	9
61-90	95	0,19	17
91-120	40	0,08	10
121-150	98	0,2	30
151-180	36	0,07	13
181-360	66	0,13	47
361-720	-	-	-
Свыше 720	-	-	-
Итого	495	1	132

Средний период оборота дебиторской задолженности в Колхозе им. Мичурина – более чем на 30 дней.

3. Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить организация от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов по группам дебиторов в зависимости от сроков возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных либо используя накопленную статистику организации.

Таблица 7

Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Классификация дебиторов по срокам	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. (гр.2*гр.4)	Реальная величина задолженности, тыс. руб. (гр.2-гр.5)
0-30 дней	88	0,18	0,015	1,32	86,68
31-60	72	0,15	0,04	2,88	69,12
61-90	95	0,19	0,075	7,13	87,87
91-120	40	0,08	0,1	4	36
121-150	98	0,2	0,15	14,7	83,3
151-180	36	0,07	0,3	10,8	25,2
181-360	66	0,13	0,5	33	33
361-720	-	-	-	-	-
Свыше 720	-	-	-	-	-
Итого	495	1	0,15	73,83	337,87

Сумма безнадёжной дебиторской задолженности колхоза составляет 74 тыс. руб. от общей суммы задолженности, которые колхоз может не получить. С целью недопущения в будущем периоде потерь денежных средств предполагается разработка системы договоров с покупателями, включающие в себя гибкие условия сроков и форм оплаты.

1. 100% предоплата – условие предполагает предоставление скидки покупателю, размер которой не должен превышать ЗФП.

2. Выставление промежуточного счета. Такие условия эффективны при долгосрочных контрактах и обеспечивают регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работ.

3. Гибкое ценообразование – используется для защиты организации от инфляционных убытков.

4. Выбор стратегии заключения контрактов с покупателями

Во время выполнения операции по заключению контракта с покупателями финансовые менеджеры должны вести себя таким образом, чтобы подписать условия контракта на выгодных для себя условиях.