Итого инвестиционные затраты по 2 проекту составят:
Итого: 1 522 500 + 75 000 + 250 000 = 1 847 500 руб.
| Аренда помещения(200 кв. м) | 1месяц | 2месяц | 3месяц | 2квартал | 3квартал | 4квартал | Итогоза год |
| 100 000руб. | 100 000руб. | 100 000руб. | 300 000руб. | 300 000руб. | 300 000руб. | 1 200 000руб. |
Ремонт помещения произведен предпринимателем и составил 300 000 рублей. Коммунальные расходы входят в стоимость оплаты за аренду помещения (по первому варианту).
Таким образом, затраты на аренду помещения, по 1 варианту, в год составят:
1 200 000 руб.
Затраты на аренду помещения, по 2 варианту, в год составят: 0 руб.
Затраты на рекламу в год составят – 296 000 руб.
1 проект: 40 000 руб./мес х 20 чел. х 12 мес. = 9 600 000 руб.
2 проект: 30 000 руб./мес. х 45 чел х 12 мес. = 16 200 000 руб.
Основным ресурсом, конечно будет Интернет. Его стоимость за скорость 1 мегабит безлимитного трафика в среднем составляет 1000р./мес. Нам понадобится скорость в 20 мегабит. Итого в месяц на Интернет 20 000р.
· В год для этого выделено – 240 000 руб.
В процессе работы возможны поломки оборудования. Будет необходим ремонт и замена оборудования
· В год для этого выделено – 300 000 руб.
Итого в среднем будет затрачено средств на материалы и ресурсы в год:
240 000 + 300 000 = 540 000 руб.
Все расходы по затраченному трафику берут на себя модели.
У предприятия выделено только 350 000 для ремонта и замены оборудования.
Итого в среднем будет затрачено средств на материалы и сырье в год:
350 000 руб.
| Статьи затрат | 1 вариант (руб.в год) | 2 вариант (руб.в год) | |
| Ресурсы, материалы | 540 000 | 350 000 | |
| З/плата | 9 600 000 | 16 200 000 | |
| Коммерческие расходы (реклама) | 296 000 | 296 000 | |
| Аренда | 1 200 000 | 0 | |
| Непредвиденные расходы | 50 000 | 30 000 | |
| ВСЕГО: | 11 686 000 | 16876000 | |
| Виды затрат | 1 вариант | 2вариант |
| Инвестиционные расходы | 1 745 000 | 1 847 500 |
| Текущие затраты в год | 11 686 000 | 16 876 000 |
| ИТОГО: | 13 431 000 | 18 723 500 |
6. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА
После расчета суммы инвестиционных и текущих затрат определяются источники финансирования проекта. В этом расчете определяется соотношение собственных средств предприятия, которые будут направлены на финансирование проекта, и заемного капитала.
В рассматриваемом проекте финансирование за счет собственного капитала производится из средств учредителя. В качестве заемного капитала для 2 варианта предусмотрен банковский кредит под 15 % в рублях на 3 года. Собственный капитал составляет 9 млн. руб.
| ПОКАЗАТЕЛЬ | 1 вариант | 2 вариант |
| Собственные средства | 9 000 000 | 9 000 000 |
| Заемные средства | 4 431 000 | 9 723 500 |
| ИТОГО | 13 431 000 | 18 723 500 |
| Доля собственного капитала, % | 67 | 48 |
| Статьи затрат | 1 вариант (руб.в год) | 2 вариант (руб.в год) | |
| Ресурсы, материалы | 540 000 | 350 000 | |
| З/плата | 9 600 000 | 16 200 000 | |
| Коммерческие расходы (реклама) | 296 000 | 296 000 | |
| Аренда | 1 200 000 | 0 | |
| Непредвиденные расходы | 50 000 | 30 000 | |
| Проценты по кредиту | 5 095 650 | 11 182 025 | |
| ВСЕГО: | 16 731 700 | 28 058 025 | |
Проценты по кредиту 1 вар.: (4 431 000*0,15) + 4 431 000= 5 095 650
Проценты по кредиту 2 вар.: (9 723 500*0,15) + 9 723 500= 11 182 025
7. РАСЧЕТ СРОКА ОКУПАЕМОСТИ И ПРОСТОЙ НОРМЫ ПРИБЫЛИ
Предположим, что по 1 варианту, 1-ый месяц в день будет пользоваться услугами студии 100 человек. Прибыль с одного клиента в среднем будет 400 руб. (эта сумма была взята из услуг, которые пользуются большим спросом у посетителей салонов – исполнение танца средней сложности в течение 10 минут). Таким образом можно посмотреть какова будет прибыль в первый месяц:
400 руб. х 200 клиентов = 80 000 руб. – средняя выручка в день
80 000 руб. х 26 дней (с учетом 1 выходного дня в неделю) = 2 080 000 руб. - выручка в среднем в месяц.
По 2 варианту, в 1-й месяц в день будет пользоваться услугами студии 450 человек. Прибыль с одного клиента будет примерно 350 руб.
350 руб. х 350 клиентов = 122 500 руб. – выручка в среднем в день.
122 500 руб. х 26 дней (с учетом 1 выходного дня в неделю) = 3 185 000 руб. - выручка в среднем в месяц.
Исходя из этих расчетов, можно определить предположительную выручку на первый год деятельности организации, а с увеличением срока деятельности посещаемость клиентами сайта будет расти:
| Ожидаемая выручка(1 год)1 вариант | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | II квартал | III квартал | IV квартал | Итогоза год, руб. |
| 2 080 000 | 2 080 000 | 2 080 000 | 6 240 000 | 6 240 000 | 6 240 000 | 24 960 000 | |
| Ожидаемая выручка (1 год)2 вариант | 3 185 000 | 3 185 000 | 3 185 000 | 9 555 000 | 9 555 000 | 9 555 000 | 38 220 000 |
Прибыль от реализации = 24 960 000 – 16 731 700 = 8 228 300 (руб.)
Прибыль от реализации = 38 220 000– 28 058 025 = 10 161 975 (руб.)
Срок окупаемости = инвестиционные затраты / чистая прибыль от продаж
1 вариант. – 13 431 000 / 8 228 300 = 1,6 года
2 вариант. – 18 723 500 / 10 161 975 = 1,8 года
Простая норма прибыли = 1 / срок окупаемости
1 вариант – 1 / 1,6 * 100 = 62,5 %.
2 вариант – 1 / 1,8 * 100 = 55,5 %
в подсчете NPV используется i = 15%
| № п./п. | Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| 1 | Выручка, руб. | 24 960 000 | 26 000 000 | 28 000 000 |
| 2 | Прибыль от реализации, руб. | 8 228 300 | 9 250 000 | 10 137 900 |
| 3 | Текущие затраты, руб. | 16 731 700 | 16 731 700 | 16 731 700 |
| 4 | Инвестиционные затраты, руб. | 13 431 000 | - | - |
| 5 | Простая норма прибыли, % | 62,5 | - | - |
| 6 | Простой срок окупаемости, год | 1,6 | - | - |
| № п./п. | Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
| 1 | Выручка, руб. | 38 220 000 | 39 220 000 | 41 220 000 |
| 2 | Прибыль от реализации, руб. | 10 161 975 | 11 200 000 | 13 500 975 |
| 3 | Текущие затраты, руб. | 28 058 025 | 28 058 025 | 28 058 025 |
| 4 | Инвестиционные затраты, руб. | 18 723 500 | - | - |
| 5 | Простая норма прибыли, % | 55,5 | - | - |
| 6 | Простой срок окупаемости, год | 1,8 | - | - |
в подсчете NPV используется i = 15%
Показатель IRR был рассчитан в программе EXCEL методом подбора параметра.
1 вариант: NPV=8 228 300/(1+0,15)*1 + 9 250 000/(1+0,15)*2 + 10 137 900/(1 + 0,15)*3 – 13 431 000= 21 932 113.
IRR =
2 вариант: NPV=10 161 975/(1+0,15)*1 +11 200 000/(1+0,15)*2 + 13 500 975/(1 +0,15 )*3 – 18 723 500= 36 037 957.
9. СОПОСТАВИТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА
| № по порядку | Показатели проекта | ед. измер. | 1 ВАРИАНТ | 2 ВАРИАНТ |
| 1 | Производственная площадь | м2 | 200 | 0 |
| 2 | Численность персонала | чел. | 20 | 45 |
| 3 | Инвестиционные затраты по проекту | руб. | 13 431 000 | 18 723 500 |
| 4 | Выручка от реализации продукции (среднегодовая) | руб./год | 25 000 000 | 39 585 600 |
| 5 | Текущие затраты (себестоимость) за год | руб./год | 16 731 700 | 28 058 025 |
| 6 | Прибыль от реализации (среднегодовая) | руб./год | 9 250 000 | 11 200 000 |
| 7 | Срок окупаемости проекта | год | 1,6 | 1,8 |
| 8 | Простая норма прибыли | % | 62,5 | 55,5 |
| 9 | Чистая текущая стоимость по проекту, NPV | руб. | 21 932 113 | 36 037 957 |
| 10 | Внутренняя норма прибыли по проекту, IRR | % |
После оценки двух вариантов рассматриваемого проекта, можно увидеть, что 2 вариант проекта является более выгодным, хотя и более дорогим по первоначальным инвестиционным затратам, но более эффективным по среднегодовой прибыли, хоть и не на много и чистой текущей стоимости. Срок окупаемости 2 проекта немного ниже, чем срок окупаемости 1 проекта. Студия онлайн стриптиза «StripZone» делает вывод, что нужно открывать салон по второму варианту.
[*] Определения взяты с http://www.wikipedia.org