Наибольшие изменения претерпели денежные средства. Их стоимость увеличилась более чем в 6 раз. Если в прошлом году они составляли 9188 тыс. руб., то за анализируемый период их размер достиг 58981 тыс. руб. Данный факт говорит об увеличении оперативности решения финансовых вопросов. Но нам известно, что денежные средства в структуре баланса не должны превышать 5% всех активов. А в нашем случае это ограничение нарушается. Желательно, направить данные денежные средства в производство.
Запасы в отчетном году изменились на 150% в сторону увеличения. Наиболее заметен рост готовой продукции и товаров для перепродажи на 125190 тыс. руб. Чем меньше сумма запасов по сравнению с выручкой, тем меньше средств нужно предприятию для содержания запасов и тем выше эффективность их использования. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов:
Коб.з. 08=Q08 / Зср.08=744809/77611=9,6
В днях данный показатель составит 1/9,6*30=3,1
Коб.з. 09=522837/194261=2,7
В днях=1/2,7*30=11,1
В 2009 году запасы стали оборачиваться на 8 дней дольше. Это для предприятия не выгодно.
В то же время ситуация с сырьем, материалами и другими аналогичными ценностями, иная. Они, в свою очередь, уменьшились на 3459 тыс. руб.
Еще один, не менее важный момент, стоимость незавершенного производства уменьшилась почти на 16%. Что касается коэффициента оборачиваемости, незавершенное строительство оборачивается на 13 дней быстрее, чем в прошлом году. Это очень хороший показатель.
Подобная тенденция прослеживается с расходами будущих периодов. Они уменьшились на целых 544 тыс. руб.
Неизменными остались только долгосрочные вложения, т.е. 56257 тыс. руб.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился почти на 70%. Если их стоимость в 2008 году составляла 120725 тыс. руб., то за отчетный период их размер составил 37344 тыс. руб.
Что касается краткосрочных финансовых вложений, их стоимость увеличилась в 3 раза.
Дебиторская задолженность увеличилась на 21%. Значит, увеличивается клиентская база за счет более гибкой работы с клиентами.
Доходные вложения в материальные ценности увеличились примерно в 2 раза.
Основные средства необходимы предприятию для осуществления производственной деятельности. Эффективность основных средств тем больше, чем больше продукции было выпущено на 1 рубль среднегодовой стоимости основного средства. Стоимость основных средств за анализируемый период уменьшилась не столь заметно, менее чем на 10%. Для этого рассчитывают фондоотдачу:
f=Q/Cср
f08=744809/39323=18,9
f09=522837/39323=14,3
Из расчетов видно, что фондоотдача уменьшилась на 4,5. Соответственно, уменьшилась их эффективность.
Еще один отрицательный фактор в деятельности ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» – сокращение размеров незавершенного строительства. Если их размер в предыдущем году составлял 822255 тыс. руб., то в 2009 году данный показатель составил 347754. Это в 2,4 раза меньше. Этот факт можно оценивать как негативный, так как означает сокращение размеров фундамента для получения прибыли. Возможно, это произошло еще за счет сокращения объемов выполняемых работ. Как нам известно, 2009 год характеризуется мировым экономическим кризисом. Во время кризиса предприятия строительства пострадали в первую очередь. Далее рассмотрим движение каждого вида основных средств.
Табл. 2. Структура и динамика основных средств ОАО «Инвестиционно-строительная компания Честр-Групп» на конец и начало 2009 года, тыс. руб.
| Наименование | Наличие на начало отч. г. | Поступило | Выбыло | Наличие на конец отч. г. |
| Здания | 805 | – | – | 805 |
| Сооружения и передаточные устройства | 648 | 282 | (7) | 923 |
| Машины и оборудование | 14503 | 25 | – | 14528 |
| Транспортные средства | 11909 | – | (605) | 11304 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 732 | 132 | (26) | 838 |
| Земельные участки и объекты природопользования | 19426 | – | – | 19426 |
| Всего | 48023 | 439 | 638 | 47824 |
На основе данных таблицы 2 можно сказать, что в общем, стоимость объектов основных средств на конец года снизилась примерно на 200 тыс. руб.
Неизменными остались лишь здания и земельные участки.
Наибольшие изменения претерпели транспортные средства, их стоимость уменьшилась на 605 тыс. руб. Возможно, это произошло по причине негодности их для дальнейшего пользования. В итоге они были списаны с баланса организации. Данный факт еще раз напоминает о том, что стоит приобрести новые транспортные средства, если это необходимо.
Остальные объекты основных средств изменились в сторону увеличения. А именно, сооружения и передаточные устройства были приобретены еще 282 тыс. руб., списаны всего на 7 тыс. руб.
Машины и оборудование поступили еще на 25 тыс. руб., а производственный и хозяйственный инвентарь приобретен еще на 132 тыс. руб., в то же время, списан на 26 тыс. руб. Машины и оборудование относятся к ее активной части. Поэтому целесообразно рассчитать показатель фондоотдачи активной части основных средств:
fакт.=Q/Cакт.ср.
fакт08=744809/14515,5=51,3
fакт09=522837/14515,5=36,0
Из расчетов видно, что показатель оборачиваемости в прошлом году на 15 был больше.
На основе данных изменений можно сделать вывод, что объекты основных средств нужно приобретать только по мере необходимости. Если же имеются ненужные в ближайшее время объекты, их лучше реализовать, чтобы они не простаивались.
Далее рассмотрим структуру и изменение долгосрочных и краткосрочных обязательств «Честр-Групп». Для этого необходимо изучить следующую таблицу.
Табл. 3. Состав и изменение краткосрочных и долгосрочных обязательств Общества
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,–) | Темп изменений, % | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс. руб | Уд.вес, % | По сумме, тыс. руб | По уд. весу, % | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 141 | 0,01 | 99 | 0,01 | -42 | __ | 70,2 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 566020 | 41,5 | 117716 | 11,5 | -448304 | 30,0 | 20,8 |
| Займы и кредиты | 85307 | 6,3 | 50326 | 4,9 | -34981 | 1,4 | 59,0 |
| Кредиторская задолженность, в т.ч.:– поставщики и подрядчики– персоналорганизации– государствен. внебюджетные фонды– налоги и сборы– прочие кредиторы | 3019385458016807899954234935 | 22,24,00,10,050,717,2 | 28195658691171495721598198996 | 27,65,70,20,12,119,5 | -1998241113416811644-35939 | 4,41,70,10,051,42,3 | 93,4107,5102,0121,3217,084,7 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | __ | __ | 66000 | 6,5 | 66000 | 6,5 | ___ |
| Баланс | 1362270 | 100 | 1021888 | 100 | -340382 | х | 75,1 |
производственный ресурс
В таблице 3 видно, что стоимость заемных средств в отчетном году заметно уменьшилась. Долгосрочные обязательства уменьшились в 5 раз. Это говорит об увеличении финансовой зависимости компании от привлекаемого капитала, что может привести к банкротству в случае неприятной рыночной конъюнктуры.
Уменьшение размеров займов и кредитов почти на 40% можно объяснять тем, что предприятие стало более платежеспособно и повысила финансовую устойчивость.
Важным моментом является то, что компания в 2009 году по сравнению с прошлым годом заметно сократила, в целом, свою задолженность перед кредиторами. Это произошло за счет сокращения размеров задолженности перед прочими кредиторами почти на 15%.
А увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками и перед персоналом организации на 7,5% и 2% соответственно, свидетельствует о возможном ухудшении репутации предприятия перед поставщиками и перед работниками.
Рост задолженности по налогам и сборам более чем в 2 раза можно назвать также следствием мирового экономического кризиса.
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами также увеличилась. Рост данного показателя составил 21,3%. Так же является отрицательным фактором деятельности предприятия.
Далее изучим структуру и динамику «Отчета о прибылях и убытках» в прошлом и отчетном году. Для этого рассмотрим следующую таблицу.
Табл. 4. Структура и динамика показателей ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»
| Показатели | Отч. Год, тыс. руб. | Прошл. год, тыс. руб. | Изменения (+, -) | Темп изменения, % |
| Выручка | 522837 | 744809 | -221972 | 70,2 |
| Себестоимость | 253943 | 314950 | -61007 | 80,6 |
| Валовая прибыль | 268894 | 429859 | -160965 | 62,6 |
| Коммерческие расходы | 2147 | 5753 | -3606 | 37,3 |
| Управленческие расходы | 31992 | 35907 | -3915 | 89,1 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 234755 | 388199 | -153444 | 60,5 |
| Проценты к получению | 252 | 2529 | -2277 | 10,0 |
| Проценты к уплате | 22730 | 5136 | 17594 | 442,6 |
| Доходы от участия в других организациях | 3481 | 4230 | -749 | 82,3 |
| Прочие доходы | 54839 | 19850 | 34989 | 276,3 |
| Прочие расходы | 60469 | 18427 | 42042 | 304,6 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 210128 | 391245 | -181117 | 53,7 |
| Отложенные налоговые активы | 18 | 26 | -8 | 69,2 |
| Текущий налог на прибыль | 42643 | 93251 | -50608 | 45,7 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного года | 167503 | 298020 | -130517 | 56,2 |
И так, в 2009 году выручка снизилась примерно в 1,5 раза, то есть на 221972 тыс. руб. меньше. Означает сворачивание деятельности, более негативный факт, чем снижение стоимости имущества. Снижение валовой прибыли примерно на 40% является неблагоприятным фактором для эффективности основной производственной деятельности предприятия.