Как естественное продолжение оценки финансового состояния предприятия, проведём анализ структуры пассивов предприятия ООО «Робек».
Анализ структуры пассивов предприятия ООО «Робек», тыс. руб.
| Показатели | 2001 год | 2000 | 2003 год | 2004 год | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Абсолютные величины | |||||
| I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | 604 | 2 569 | 2 833 | 9 892 | |
| II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ | 7 801 | 7 882 | 10 151 | 10 024 | |
| Итого источников средств | 8 405 | 10 451 | 12 984 | 19 916 | |
| Удельные веса в общей величине активов | |||||
| I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | 7,19% | 24,58% | 21,82% | 49,67% | |
| II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ | 92,81% | 75,42% | 78,18% | 50,33% | |
| Итого источников средств | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Изменения в абсолютных величинах | |||||
| I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | x | 1 965 | 264 | 7 059 | |
| II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ | x | 81 | 2 269 | -127 | |
| Итого источников средств | x | 2 046 | 2 533 | 6 277 | |
| Изменения в удельных весах | |||||
| I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | x | 17,40% | -2,76% | 27,85% | |
| II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ | x | -17,40% | 2,76% | -27,85% | |
| Итого источников средств | x | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Темп прироста | |||||
| I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | x | 325,33% | 10,28% | 249,17% | |
| II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ | x | 1,04% | 28,79% | 9,86% | |
| Итого источников средств | x | 24,34% | 24,24% | 48,34% | |
| Изменения к итогу баланса | |||||
| I. РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | x | 96,04% | 10,42% | 112,46% | |
| II. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ | x | 3,96% | 89,58% | -2,02% | |
| Итого источников средств | x | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
Исходя из анализа структуры пассивов предприятия ООО «Робек» можно сделать следующие выводы:
· за рассматриваемый период в структуре пассивов предприятия ООО «Робек» постоянно преобладал заемный капитал (от 92,81% в 2001 г. до 50,33% в 2004 г.), тем не менее, доля заёмного капитала снижается, что является положительным фактором.
· за рассматриваемый период сумма пассивов предприятия ООО «Робек» увеличилась на 11511 тыс. руб., что безусловно является положительным фактором развития, так как увеличение пассивов способно улучшить финансовое состояние предприятия при условии сохранения оптимальной их структуры.
Рассчитаем показатели, характеризующие структуру пассивов ООО «Робек».
Показатели структуры пассивов предприятия ООО «Робек»
| Показатели | Норматив | 2001 год | 2002 | 2003 год | 2004 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | < 1,0 | 12,92 | 3,07 | 3,58 | 1,01 |
| Коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала | - | 12,92 | 3,07 | 3,58 | 1,01 |
| Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,07 | 0,25 | 0,22 | 0,50 |
| Коэффициент накопления собственного капитала | - | -6,45 | -0,75 | -0,59 | -0,17 |
Исходя из анализа показателей, характеризующие структуру пассивов предприятия ООО «Робек» можно сделать следующие выводы:
· коэффициент автономии на начало периода находится ниже нормы – его значение в 2002 г. равно 0,07 (он должен быть больше 0,5), то есть предприятие ООО «Робек» в данный период характеризовалось как финансово зависимое, однако данный показатель за рассматриваемый период повысился, принимая в 2004 г. значение равное нормативному – 0,5;
· коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на на начало периода в 2001 г. был гораздо выше нормы, однако к 204\04 г. его значение снизилось практически до нормативного – 1,01 (он должен быть меньше 1,0), то есть предприятие ООО «Робек» можно охарактеризовать как недостаточно финансово устойчивое, поскольку его собственные источники ниже чем заемные;
· коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала является достаточно низким, то есть малая часть собственных средств предприятия ООО «Робек» находится в мобильной форме, не позволяя свободно маневрировать ими;
Для определения финансовой устойчивости предприятия ООО «Робек» предварительно проведём анализ наличия и достаточности собственного капитала.
Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала предприятия ООО «Робек», тыс. руб.
| Показатели | 2001 год | 2002 | 2003 год | 2004 год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| Чистые активы | 604 | 2 569 | 2 833 | 9 892 | ||
| – сумма активов, принимаемых к расчету | 8 405 | 10 451 | 12 984 | 19 916 | ||
| – сумма обязательств, принимаемых к расчету | 7 801 | 7 882 | 10 151 | 10 024 | ||
| Реальный собственный капитал | 604 | 2 569 | 2 833 | 9 892 | ||
На основании анализа наличия и достаточности собственного капитала предприятия ООО «Робек» можно сделать следующие выводы:
· на начало анализируемого периода собственный капитал предприятия ООО «Робек» был достаточен для покрытия обязательств
· на конец отчётного периода финансовое состояние предприятия улучшилось и собственный капитал ООО «Робек» стал более достаточен для покрытия обязательств, причём эта достаточность стабильна и характеризуется деятельность предприятия ООО «Робек» с самой лучшей стороны.
Проведём анализ разности реального собственного капитала и уставного капитала предприятия ООО «Робек».
Анализ разницы реального собственного капитала и уставного капитала предприятия ООО «Робек», тыс. руб.
| Показатели | 2001 год | 2002 | 2003 год | 2004 год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| Абсолютные величины | ||||||
| Добавочный капитал | 4 484 | 4 484 | 4 484 | 4 484 | ||
| Резервный капитал | - | - | 5 | 5 | ||
| Фонды | - | - | - | - | ||
| Нераспределенная прибыль | -3 894 | -1 929 | -1 670 | 5 389 | ||
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | ||
| ИТОГО прирост собственного капитала после образования организации | 590 | 2 555 | 2 819 | 9 878 | ||
| Убытки | - | - | - | - | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | ||
| Задолженность по взносам в уставный капитал | - | - | - | - | ||
| ИТОГО отвлечение собственного капитала | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Разница реального собственного капитала и уставного капитала | 590 | 2 555 | 2 819 | 9 878 | ||
На основании анализа разности реального собственного капитала и уставного капитала предприятия ООО «Робек» можно сделать следующий вывод:
· финансовое состояние предприятия ООО «Робек» за рассматриваемый период улучшилось, в частности положительная разница реального собственного капитала и уставного капитала обнаруживает тенденцию к увеличению от 590 тыс. руб. в 2001 г. до 9787 тыс. руб. в 2004 году.
· особо хотелось бы отметить сокращение убытков, понесённых предприятием ООО «Робек» в результате финансово–хозяйственной деятельности, т.е. ООО «Робек» работает безубыточно, что, безусловно, является положительным результатом финансово–хозяйственной политики руководства предприятия.
Проведём анализ обеспеченности запасов источниками их финансирования на предприятии ООО «Робек».
Анализ обеспеченности запасов источниками их финансирования предприятия ООО «Робек», тыс. руб.
| Показатели | 2001 год | 2002 | 2003 год | 2004 год | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Абсолютные величины | |||||
| Реальный собственный капитал | 604 | 2 569 | 2 833 | 9 892 | |
| Внеоборотные активы | 4 688 | 5 741 | 8 053 | 12 856 | |
| Наличие собственных оборотных средств | -4 084 | -3 172 | -5 220 | -2 964 | |
| Долгосрочные пассивы | 1 664 | 5 159 | 6 103 | 5 506 | |
| Наличие долгосрочных источников формирования запасов | -2 420 | 1 987 | 883 | 2 542 | |
| Краткосрочные кредиты и заемные средства | 6 137 | 2 723 | 4 048 | 4 518 | |
| Общая величина основных источников формирования запасов | 3 717 | 4 710 | 4 931 | 7 060 | |
| Общая величина запасов с НДС | 3 172 | 3 322 | 2 684 | 5 521 | |
| Излишек или недостаток собственных оборотных средств | -7 256 | -6 494 | -7 904 | -8 485 | |
| Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов | -5 592 | -1 335 | -1 801 | -2 979 | |
| Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов | 545 | 1 388 | 2 247 | 1 539 | |
| Финансовое состояние | неустойчивое | неустойчивое | неустойчивое | неустойчивое | |
На основании анализа обеспеченности запасов источниками их финансирования на предприятии ООО «Робек» можно сделать следующие выводы: