Анализ неплатежеспособности предприятия и пользователи экономической информацией (стр. 5 из 7)

Таблица 7 Сравнительный аналитический баланс-нетто

Показатели	Код	Сумма, руб.		Абсолютное отклонение(+, -) руб.	Доля актива, %
Показатели	Код	на начало года	на конец года	Абсолютное отклонение(+, -) руб.	Доля актива, %
1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	5	4	-1	80,00
Основные средства	120	183083	226619	43536	123,78
Незавершённое строительство	130	23524	39344	15820	167,25
Доходные вложения в материальные активы	135	0	0	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	153285	172478	19193	112,52
Отложенные налоговые активы	145	0	0	-	-
Итого по разделу I	190	366778	495510	128732	135,10
II. Оборотные активы
Запасы	210	431989	393384	-38605	91,06
НДС по приобретённым ценностям	220	7178	6123	-1055	85,30
Дебиторская задолженность долгосрочная	230	0	0	-	-
Дебиторская задолженность краткосрочная	240	118408	245318	126910	207,18
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	-	-
Денежные средства	260	76047	144975	68928	190,64
Прочие оборотные активы	270	0	0	-	-
Итого по разделу II	290	633622	789800	156178	124,65
Стоимость имущества (БАЛАНС)	300	1000400	1285310	284910	128,48
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	83829	83829	0	100,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0	-	-
Добавочный капитал	420	12331	12331	0	100,00
Резервный капитал	430	4191	4191	0	100,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470	82807	104250	21443	125,90
Итого по разделу III	490	183158	204601	21443	111,71
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	42386	236060	193674	556,93
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	-	-
Итого по разделу IV	590	42386	236060	193674	556,93
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	463398	260220	-203178	56,15
Кредиторская задолженность	620	311458	584429	272971	187,64
Задолженность участникам по выплате доходов	630	0	0	-	-
Доходы будущих периодов	640	0	0	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	650	0	0	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	-	-
Итого по разделу V	690	774856	844649	69793	109,01
Итого источников имущества (БАЛАНС)	700	1000400	1285310	284910	128,48

Как уже отмечалось ранее, по итогам отчетного периода произошло увеличение баланса ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" на 28,48% Размер долгосрочных пассивов увеличился в пять с лишним раз. Внеоборотные активы увеличились на 35,1% и оборотные активы на 24,65% в основном за счет значительного увеличения долгосрочных обязательств.

Таблица 8 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Показатель	Методика определения	На начало периода	На конец периода
1. Общая стоимость имущества организации	Баланс – Убытки	917593	1181060
2. Стоимость иммобилизованных средств	Итог I раздела Баланса	366778	495510
3. Стоимость оборотных активов (мобильных средств)	Итог II раздела Баланса	633622	789800
4. Величина собственного капитала	Итог IV раздела Баланса	42386	236060
5. Величина заемного капитала	Сумма итогов IV и V разделов Баланса	817242	1080709
6. Величина собственного оборотного капитала	{I–(IV + V)} итогов разделов Баланса	-450464	-585199

Рисунок 5 – Гистограмма показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

По показателям, представленным в вышеприведенной таблице 8 и рисунке 5 видно, что произошло увеличение общей стоимости имущества организации, стоимости средств, отвлеченных из оборота, стоимости оборотных активов, величины собственного капитала при одновременном увеличении дефицита собственного оборотного капитала. Это подтверждает ранее сделанные выводы об источниках формирования в виде заемного капитала.

Таблица 9 Ликвидность баланса: оценка и анализ

АКТИВ				ПАССИВ				Рекомендуемое соотношение	Реальное соотношение
Наименование	Группа	На начало периода	На конец периода	Наименование	Группа	На начало периода	На конец периода	Рекомендуемое соотношение	На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные средства. Сумма строк (А₂₅₀+…++А₂₆₀)	А₁	76047	144975	1. Наиболее срочные обязательства. П₆₂₀	П₁	311458	584429	А1 больше П1	А1 меньше П1	А1 меньше П1
2. Быстро реализуемые активы. А₂₄₀	А₂	118408	245318	2. Краткосрочные пассивы.(П₆₁₀+П₆₇₀)	П₂	463398	260220	А2 больше П2	А2 меньше П2	А2 меньше П2
3. Медленно реализуемые активы (А₂₁₀+А₂₂₀+ А₂₃₀+А₂₇₀)	А₃	439167	399507	3. Долгосрочные пассивы П₅₉₀+ П₆₃₀+П₆₄₀+П₆₅₀+П₆₆₀	П₃	42386	236060	А3 больше П3	А3 больше П3	А3 больше П3
4. Трудно реализуемые активы А₁₉₀	А₄	366778	495510	4. Постоянные (устойчивые) пассивы П₄₉₀	П₄	183158	204601	А4 меньше П4	А4 больше П4	А4 больше П4

Рисунок 6 – Гистограмма активов и пассивов, сгруппированных по уровню ликвидности

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1>П1, А2>П2, A3>ПЗ, А4<П4. В рассматриваемом случае выполняется только третье условие – А3 больше П3, а точнее – долгосрочные обязательства полностью покрываются медленно реализуемыми активами, в связи с отсутствием у ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" первых. Баланс рассматриваемой организации нельзя назвать абсолютно ликвидным. Следует более детально рассмотреть динамику ликвидности баланса.

Таблица 10 Анализ ликвидности баланса

АКТИВ			ПАССИВ			Платежный излишек (+) или недостаток (— )		В процентах к величине итога группы пассива
Группа	На начало периода	На конец периода	Группа	На начало периода	На конец периода	На начало периода(2—5)	На конец периода(3—6)	На начало периода(7:5)%	На конец периода(8:6)%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А₁	76047	144975	П₁	311458	584429	-235411	-439454	-75,6	-75,2
А₂	118408	245318	П₂	463398	260220	-344990	-14902	-74,4	-5,7
А₃	439167	399507	П₃	42386	236060	396781	163447	936,1	69,2
А₄	366778	495510	П₄	183158	204601	183620	290909	100,3	142,2
Баланс	1000400	1285310	Баланс	1000400	1285310	-	-	-	-

Детальный анализ ликвидности баланса предприятия также подтвердил ранее сделанный вывод об отсутствии абсолютной ликвидности баланса рассматриваемого предприятия, при этом выявив положительную тенденцию к сокращению разрыва между уровнями групп пассивов и активов. При увеличении величины медленно реализуемых активов и размера трудно реализуемых активов у предприятия наблюдается нехватка быстро реализуемых и наиболее ликвидных активов.

Таблица 11

Анализ показателей ликвидности баланса

Наименование показателя	Способ расчёта	Нор-ма	На начало периода	На конец периода	Пояснения
Общий показатель ликвидности		³l	0,480	0,493	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации
Коэффициент абсолютной ликвидности		³0,2¸ 0,7	0,098	0,172	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств
Промежуточный коэффициент покрытия		³0,7	0,251	0,462	Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами
Общий текущий коэффициент покрытия		³2	0,808	0,928	Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств
Коэффициент текущей ликвидности		³2	0,818	0,935	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		³0,1	-0,290	-0,368	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости
Коэффициент восстановления платежеспособности		³l	0,497		Характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. Он рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L5 принимает значение меньше критического