В процессе анализа активов предприятия ИП Дерановский в первую очередь следует изучить изменения в их составе и дать им оценку.
Таблица 2.4 - Структура активов ИП Дерановский
| Средства предприятия | 2007 | 2008 | прирост | 2009 | прирост | |||||
| тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | |
| Внеоборотные активы | 2062 | 31,34 | 4630 | 31,05 | 2568 | -0,29 | 7422 | 16,47 | 2792 | -14,58 |
| Оборотные активы | 4517 | 68,66 | 10282 | 68,95 | 5765 | 0,29 | 37636 | 83,53 | 27354 | 14,58 |
| Итого | 6579 | 100 | 14912 | 100 | 8333 | 45058 | 100 | 30146 | ||
| В том числе: | ||||||||||
| немонетарные активы | 6245 | 94,92 | 13146 | 88,16 | 6901 | -6,77 | 36935 | 81,97 | 23789 | -6,19 |
| монетарные активы | 334 | 5,08 | 1766 | 11,84 | 1432 | 6,77 | 8123 | 18,03 | 6357 | 6,19 |
Из таблицы 2.4 видно, что за отчётный год по сравнению с 2008 г. структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 14,58 п.п., а доля оборотного, соответственно увеличилась на 14,58 п.п.. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: в 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляет 5,07, а в 2008 г. – 2,22, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.
Незначительный удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причём за отчётный год их доля увеличилась на 6,19%
Внеоборотные активы – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, нематериальные активы и т.д.
Из таблицы 2.5 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 60,3% (7422 / 4630*100-100), этому способствовало значительное увеличение суммы основного капитала. Сумма и доля незавершенного строительства уменьшилась, что следует оценивать положительно.
Таблица 2.5 - Состав и динамика основного капитала ИП Дерановский
| Средства предприятия | 2007 | 2008 | прирост | 2009 | прирост | |||||
| тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | тыс.руб. | доля, % | |
| Основные средства | 1887 | 91,51 | 4441 | 95,92 | 2554 | 4,40 | 7235 | 97,48 | 2794 | 1,56 |
| Немонетарные активы | 2 | 0,10 | 2 | 0,04 | 0 | -0,05 | 2 | 0,03 | 0 | -0,02 |
| Незавершенное строительство | 173 | 8,39 | 187 | 4,04 | 14 | -4,35 | 185 | 2,49 | -2 | -1,55 |
| Итого | 2062 | 100 | 4630 | 100 | 2568 | 7422 | 100 | 2792 | ||
Так как от состояния оборотных активов в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия, они требуют более тщательного анализа.
Из данных таблицы 2.6 видно, что на анализируемом предприятии происходят существенные структурные изменения, которые могут характеризоваться как признак нестабильной работы предприятия.
Таблица 2.6 -Анализ динамики и состава оборотных активов ИП Дерановский
| Источник заёмных средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||||||
| 2007 | 2008 | изменение | 2009 | изменение | 2007 | 2008 | изменение | 2009 | изменение | |
| Запасы | 71 | 61 | -10 | 145 | 84 | 1,57 | 0,59 | 2,17 | 0,39 | -0,21 |
| в том числе: | ||||||||||
| сырьё, материалы и др. | 28 | 56 | 28 | 97 | 41 | 0,62 | 0,54 | 1,16 | 0,26 | -0,29 |
| затраты в НЗП | ||||||||||
| ГП и товары для перепродажи | ||||||||||
| Расходы будущих периодов | 43 | 5 | -38 | 48 | 43 | 0,95 | 0,05 | 1,00 | 0,13 | 0,08 |
| НДС по приобретённым ценностям | 747 | 1516 | 769 | 1014 | -502 | 16,54 | 14,74 | 31,28 | 2,69 | -12,05 |
| Дебиторская задолженность | 3365 | 6939 | 3574 | 28354 | 21415 | 74,50 | 67,49 | 141,98 | 75,34 | 7,85 |
| Краткосрочные фин.вложения | 0 | 796 | 796 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2,11 | 2,11 | ||
| Денежные средства | 334 | 1766 | 1432 | 7327 | 5561 | 7,39 | 17,18 | 24,57 | 19,47 | 2,29 |
| Итого | 4517 | 10282 | 5765 | 37636 | 27354 | 100 | 100 | 100 | ||
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Поэтому вначале проанализируем структуру источников капитала предприятия, а затем оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели, расчёт которых приведён в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Структура пассивов (обязательств) ИП Дерановский
| Показатель | Расчёт | Уровень показателя | Изменение | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008/2007 | 2009/2008 | ||
| Собственный капитал | 107 | 103 | 203 | -4 | 100 | |
| Заёмный капитал | 6 472 | 14 809 | 44 855 | 8 337 | 30 046 | |
| Краткосрочные фин.обязательства | 5 643 | 14 809 | 44 855 | 9 166 | 30 046 | |
| Долгосрочный заёмный капитал | 829 | -829 | 0 | |||
| Коэффициент финансовой автономии | удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса | 0,016 | 0,007 | 0,005 | -0,009 | -0,002 |
| Коэффициент финансовой зависимости | доля заёмного капитала в общей валюте баланса | 0,984 | 0,993 | 0,995 | 0,009 | 0,002 |
| Коэффициент текущей задолженности | краткосрочные финансовые обязательства/ валюта баланса | 0,858 | 0,993 | 0,995 | 0,135 | 0,002 |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | собственный и долгосрочный капитал/валюту баланса | 0,142 | 0,007 | 0,005 | -0,135 | -0,002 |
| Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом | собственный капитал/заёмный капитал | 0,017 | 0,007 | 0,005 | -0,010 | -0,002 |
| Коэффициент финансового левериджа | заёмный капитал/собственный капитал | 60,49 | 143,78 | 220,96 | 83,29 | 77,18 |
Из данных таблицы 2.7 можно сделать вывод, что с каждым годом финансовое состояние предприятия становится менее устойчивым, так как уровень коэффициентов финансовой автономии, финансовой устойчивости и платежеспособности с каждым годом становятся меньше. На данном предприятии ИП Дерановский доля собственного капитала имеет тенденцию к незначительному повышению, за отчётный период она повысилась на 0,007%. Плечо финансового рычага увеличилось на 77,18%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Так же повышенный норматив соотношения заёмных и собственных средств по сравнению с другими отраслями объясняется тем, что на данном предприятии ИП Дерановский капитал оборачивается быстро, а доля основного капитала мала.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.
Основным источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является перманентный капитал (собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы). Оборотные активы образуются как за счёт собственного капитала, так и за счёт краткосрочных заёмных средств.
Вопросы трудовой мотивации являются важными для любой организации, поскольку считается, что эффективный работник – это высоко мотивированный работник.
В ИП Дерановский существует система стимулирования персонала, отвечающая современному уровню развития организации и рыночным условиям. В ее основу легли методы морально-материальной заинтересованности, которые предполагают комплекс мер, направленных на повышение трудовой активности труда, его качества и принципы карьерного роста сотрудников.
Особенностями построения системы оплаты и стимулирования труда на ИП Дерановский являются четкая фиксация в документах функциональных обязанностей, целей и задач деятельности, продуманная система количественных показателей – критериев результатов деятельности.
Для построения системы оплаты труда проводится тщательная и детальная разработка оснований: тарификация окладов, ранжирование и классификация должностей по сложности, ответственности и объему работ. Описание рабочего места. Наиболее известный метод такого описания – должностная инструкция работника. Оценка рабочего места. Подробная и обстоятельная оценка рабочего места позволяет уточнить профиль должности, повысить уровень справедливости в оплате труда, упорядочить взаимоотношения в коллективе. Для этого используется факторно-критериальная модель оценки сложности работ ведущих специалистов и руководителей (таблица 2.9).
Таблица 2.9. - Факторно-критериальная модель оценки сложности работ ведущих специалистов и руководителей на ИП Дерановский