Таблиця 2.1. Платоспроможність підприємства у 2007 році
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Коефіцієнт негайної (абсолютної) ліквідності (0,2 – 1,0) (найближчим часом) | (220+230+240 (1))/(640–380–480 (1)) | 0,00 | 0,01 |
| 2. Загальний коефіцієнт покриття (поточної ліквідності (1,0 – 3,0) (протягом року) | 260 (1)/(640–380–480 (1)) | 0,88 | 1,13 |
| 3. Проміжний коефіцієнт покриття (короткострокових зобов'язань за рахунок грошей та дебіторської заборгованості) | (150+160+170+180+190+200+210+220+230+240 (1))/(640–380–480 (1)) | 0,38 | 0,49 |
Аналіз фінансової стійкості підприємства представлен в таблиці 2.2.
Таблиця 2.2. Фінансова стійкість (стан та структура капіталу) за 2007 рік
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Коефіцієнт забезпеченочті власними коштами (>=0,3 – 0,4) (формування обігових коштів) | (380–080 (1))/260 (1) | -0,14 | 0,11 |
| 2. Коефіцієнт фінансової автономії (>=0,5) (рівень фінансування за рахунок власних коштів) | 380/640 (1) | 0,83 | 0,78 |
| 3. Коефіцієнт заборгованості (>0,5) (рівень заборгованості у загальному обсязі капіталу підприємства) | (430+480+620+630 (1))/640 (1) | 0,17 | 0,22 |
| 4. Коефіцієнт фінансового лівереджу (<1 – 1,5) (наявність власних коштів на одиницю позикових, що забезпечує їх повернення) | 380 (1)/(640–380 (1)) | 4,75 | 3,65 |
| 5. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості (+1,0) (ступінь перевищення) | (520+530+540+550+560+570+580+590+600+610 (1))/(150+160+170+180+190+200+210) | 0,50 | 0,31 |
Аналіз фінансової стійкості за 2007 рік показує, що коефіцієнт фінансової автономії перевищує норму, це дає змогу констатувати факт наявності власних коштів для покриття витрат, це й же факт підтверджує коефіцієнт заборгованості який складає 0,22 на кінець періоду. У свою чергу коефіцієнт забезпеченочті власними коштами нижче норми і складає лише 0,11 що свідчить про недостатню наявність обігових активів підприємства. Ділову активність підприємства проаналізуємо в таблиці 2.3.
Таблиця 2.3. Ділова активність ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» у 2007 році
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Оборотність обігових коштів (оптимально: прискорення) (швидкість обороту) | 035 (2)/260 (1) | 2,73 | 1,39 |
| 2. Оборотність товарно-матеріальних запасів (оптимально: прискорення) (швидкість обороту) | 040 (2)/(100+110+120+130+140 (1)) | 3,46 | 1,45 |
| 3. Оборотність дебіторської заборгованості (оптимально: прискорення) (швидкість обороту) | 035 (2)/(150+160+170+180+190+200+210 (1)) | 6,32 | 3,32 |
| 4. Оборотність кредиторської заборгованості (оптимально: прискорення) (середній період погашення кредиторської заборгованості) | 040 (2)/(520+530+540+550+560+570+580+590+600+610 (1)) | 9,34 | 6,29 |
Коефіцієнти ділової активності підприємства показують, що у звітному періоді ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» має низьку оборотність майже усіх ресурсів, що створює можливість для зменшення прибутку. Усі коефіцієнти оборотності скоротилися майже у двічі, що може свідчити про порушення ділового циклу підприємства та пошук нових ринків збуту продукції. Аналіз прибутковості представлений в таблиці 2.4.
Таблиця 2.4. Прибутковість (інтенсивність використання ресурсів) ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» у 2007 році
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Чиста рентабельність (збитковість) власного капіталу | 220 (225) (2)/380 (1) | 0,10 | 0,09 |
| 2. Звичайна (загальна) рентабельність (збитковість) власного капіталу | (170 (175)+200–205 (2))/380 (1) | 0,10 | 0,09 |
| 3. Рентабельність операційної діяльності | 100 (105) (2)/(080+260 (1)) | 0,12 | 0,16 |
| 4. Чиста рентабельність | (170 (175)+200–205–180–210 (2))/280 (1) | 0,09 | 0,07 |
| 5. Рентабельність реалізованої продукції | 050 (055) (2)/(080+260 (1) | 0,11 | 0,14 |
| 6. Питома вага прибутку в загальному обсязі реалізованої продукції | 050 (055) (2)/010 (2) | 0,22 | 0,34 |
| 7. Чистий працюючий капітал | 260–620 (1) | -1220,30 | 1819,00 |
| 8. Рентабельність інвестиційної діяльності | (130–160 (2))/160 (2) | 2,49 | -0,91 |
Аналіз прибутковості підприємства у 2007 році показує, що зокрема чиста рентабельність (збитковість) власного капіталу зменшилася до 9% по відношенню до початку року. Рентабельність операційної діяльності навпаки збільшилася до 16%, а от чиста рентабельність навпаки впала на 2% і становить 7%, це дуже низький показник враховуючи той факт, що ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» у 2007 році перейшов на повний цикл виробництва – безперервне виробництво цілий рік. Рентабельність реалізованої продукції трошки зросла але як показує аналіз фінансових показників підприємства за звітній рік скоріше через вплив екстенсивних факторів.
Проведемо аналогічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства за 2008 рік (табл. 2.5.).
Таблиця 2.5. Платоспроможність підприємства у 2008 році
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Коефіцієнт негайної (абсолютної) ліквідності (0,2 – 1,0) (найближчим часом) | (220+230+240 (1))/(640–380–480 (1)) | 0,01 | 0,06 |
| 2. Загальний коефіцієнт покриття (поточної ліквідності (1,0 – 3,0) (протягом року) | 260 (1)/(640–380–480 (1)) | 1,13 | 1,10 |
| 3. Проміжний коефіцієнт покриття (короткострокових зобов'язань за рахунок грошей та дебіторської заборгованості) | (150+160+170+180+190+200+210+220+230+240 (1))/(640–380–480 (1)) | 0,49 | 0,31 |
Аналіз платоспроможності ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» у 2008 році показує загальне зниження показників діяльності у порівнянні із попереднім роком. Лише коефіцієнт негайної (абсолютної) ліквідності збільшився до 0,06. Загальний коефіцієнт покриття знизився до 1,1 однак залишився в межах норми що створює передумови для виходу підприємства із ситуації що склалася та збільшення загального рівня ліквідності активів. Проміжний коефіцієнт покриття також знизився до 0,31 що характеризує відсутність грошових коштів для покриття кредиторської заборгованості.
Аналіз фінансової стійкості представлен в таблиці 2.6.
Таблиця 2.6. Фінансова стійкість (стан та структура капіталу) ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» у 2008 році
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Коефіцієнт забезпеченочті власними коштами (>=0,3 – 0,4) (формування обігових коштів) | (380–080 (1))/260 (1) | 0,11 | 0,10 |
| 2. Коефіцієнт фінансової автономії (>=0,5) (рівень фінансування за рахунок власних коштів) | 380/640 (1) | 0,78 | 0,83 |
| 3. Коефіцієнт заборгованості (>0,5) (рівень заборгованості у загальному обсязі капіталу підприємства) | (430+480+620+630 (1))/640 (1) | 0,22 | 0,01 |
| 4. Коефіцієнт фінансового лівереджу (<1 – 1,5) (наявність власних коштів на одиницю позикових, що забезпечує їх повернення) | 380 (1)/(640–380 (1)) | 3,65 | 4,79 |
| 5. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості (+1,0) (ступінь перевищення) | (520+530+540+550+560+570+580+590+600+610 (1))/(150+160+170+180+190+200+210) | 0,31 | 0,27 |
Аналіз фінансової стійкості за 2008 рік показує, що коефіцієнт фінансової автономії ще збільшився, що дає змогу констатувати факт наявності власних коштів для покриття витрат. Між тим коефіцієнт заборгованості який складає 0,01 на кінець періоду може означати або втрату довіру до підприємства з боку кредиторів, або той факт, що підприємство намагається за власний рахунок покривати витрати і не бере короткострокові позики, або той факт, що підприємство працює на умовах передплати. Цей же факт підкреслює показник коефіцієнта фінансового лі вереджу, який складає 4,79. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами нижче норми і складає лише 0,10.
Проведемо аналіз ділової активності підприємства у 2008 році (табл. 2.7)
Таблиця 2.7 Ділова активність ЗАТ ТМ «Змієвська овочева фабрика» у 2008 році
| Показники | Алгоритм розрахунку | Чисельне значення | |
| на початок | на кінець | ||
| 1. Оборотність обігових коштів (оптимально: прискорення) (швидкість обороту) | 035 (2)/260 (1) | 1,79 | 1,77 |
| 2. Оборотність товарно-матеріальних запасів (оптимально: прискорення) (швидкість обороту) | 040 (2)/(100+110+120+130+140 (1)) | 2,65 | 1,99 |
| 3. Оборотність дебіторської заборгованості (оптимально: прискорення) (швидкість обороту) | 035 (2)/(150+160+170+180+190+200+210 (1)) | 4,27 | 7,90 |
| 4. Оборотність кредиторської заборгованості (оптимально: прискорення) (середній період погашення кредиторської заборгованості) | 040 (2)/(520+530+540+550+560+570+580+590+600+610 (1)) | 11,49 | 21,32 |
Аналіз ділової активності підприємства у 2008 році дає змог зробити висновки про покращення або перспектив покращення фінансової ситуації на підприємстві, оскільки оборотність дебіторської заборгованості та оборотність кредиторської заборгованості зросли до 7,9 та 21,23 відповідно. При цьому незначного зменшення зазнали оборотність обігових коштів до 1,77 та оборотність товарно-матеріальних запасів 1,99, але рівень останнього пояснюється високим врожаєм і через це певна кількість продукції була залишена на складах.