Таблица 12. Расчет потребности в оборотном капитале, тыс. руб.
| Элементы оборотного капитала | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Текущие активы - всего | 7195 | 1559 | 1999 | 2000 |
| В том числе:- сырье и материалы - готовая продукция- дебиторская задолженность- денежные средств | 31764747861445 | 1254247692892580 | 22624403165164830 | 36176759253487753 |
| Текущие пассивы - всего | 1095 | 5404 | 11816 | 22782 |
| В том числе:- кредиторская задолженность | 1905 | 5404 | 11816 | 22782 |
| Оборотный капитал-всего | 5290 | 10195 | 16195 | 20695 |
| Изменение оборотного капитала | 5290 | 4905 | 6000 | 4500 |
| Коэффициент оборачиваемости | 2, 26 | 4, 56 | 5, 1 | 6,12 |
Расчет потребности в оборотном капитале произведен, исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам, с учетом прогнозируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Оценка эффективности инвестиций произведена на основе модели дисконтирования денежных потоков. Период расчета определен в 4 года с момента начала инвестирования. Расчет производится с учетом полученного инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс. руб. при ставке 10% годовых. При этом, в расчет чистого денежного потока включены амортизационные отчисления, как собственный источник финансирования.
Анализ модели дисконтирования денежных потоков показывает, что при 10%-ной ставке инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс.руб. возможно его погашение во втором полугодии 2009 г. При этом, инвестор получает проценты на вложенный капитал в сумме 3639 тыс.руб.
Дисконтный срок окупаемости проекта – 25 месяцев с начала инвестирования при ставке 10% годовых. Оценка эффективности проекта проведена в соответствии с принятой практикой по показателям чистой стоимости (NPV) и коэффициенту внутренней нормы прибыли (IRR). В соответствии с расчетом NPV положительная ожидается, начиная со второго полугодия 2009 г. Внутренняя норма прибыли по проекту составит 1,42 во втором полугодии 2009 г. и 1,87 в 2010 г.
Прибыль от реализации позволит осуществить финансирование развития предприятия, а также погашение кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам проекта начиная с 2009 г.
Таблица 14. Отчет по прибыли, тыс. руб.
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
| Валовая прибыль | 2394 | 9290 | 16517 | 25347 |
| Налоги из прибыли | 369 | 1224 | 1968 | 2841 |
| Чистая прибыль | 2025 | 8066 | 14549 | 22506 |
| Возврат кредита и проценты за кредит | 600 | 3866 | 52536 | - |
| Прибыль, направленная на развитие производства | 1203,8 | 3961 | 5370 | 3870 |
| Распределяемая прибыль | 221,2 | 239 | 3914 | 18636 |
| То же, нарастающим итогом | - | 460,2 | 4374 | 22910 |
| Дивиденды –всего То же, нарастающим итогом | - | 239460,2 | 9301169 | 24703639 |
| В том числе:Дивиденды инвестору (гарантированные)То же, нарастающим итогом | - | 239460, | 9301169 | 24703639 |
| Остаток прибыли | 221,2 | - | 814 | 10403 |
Таблица 15. График погашения инвестиционного кредита, тыс.руб.
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Всего | ||||||
| 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 п/г | 2п/г | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Проценты за кредит | - | - | 600 | 200 | 200 | 200 | 166 | 245 | 120 | - | 1731 |
| Возврат основного долга | - | - | - | - | - | 1350 | 1750 | 2500 | 2400 | - | 8000 |
| Всего: | 600 | 200 | 200 | 1550 | 1916 | 2745 | 2520 | - | 9731 | ||
Таблица 16. Расчет безубыточности и запаса финансовой устойчивости
| Наименование показателя | 2006 г. | 2007 г. |
| Условно-постоянные затраты, тыс.руб. | 14500 | 167500 |
| Удельный вес условно-переменных затрат, в объеме продаж % | 4087 | 37028 |
| Точка безубыточности тыс. руб. | 37,8 | 38,4 |
| Объем продаж | 6570 | 60110 |
| Запас финансовой устойчивости | 7930 | 107390 |
По проекту рассчитаны:
1) норма кредитного покрытия инвестиций – 0,32
2) норма самофинансирования инвестиций
Коэффициент покрытия финансово-эксплутационно расходов.
Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.
Анализ безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором ООО «Высокие технологии» покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков. Расчет показывает, что порог рентабельности в 2007 г. составит 70 тыс. руб., в 2010 г. – 60110 тыс.руб. Запас финансовой устойчивости – 7930 тыс. руб. и 107390 тыс. руб., соответственно.
Заключение.
В данном курсовом проекте был рассмотрен и проанализирован процесс создания бизнес-плана, предприятия, раскрыто понятие бизнес плана его цели, задачи, и функции. Рассмотрена типовая структура бизнес-плана на примере торговой компании ООО « Высокие технологии», предоставляющей на рынке цифровых технологий города полный спектр программного и аппаратного обеспечения от известных производителей и разработчиков. Данный бизнес-план является документом, представляющим полное описание всех аспектов деятельности будущего предприятия, анализирует возможные риски, с которыми оно может столкнуться, определяет способы решения этих проблем и отвечает на главный вопрос: «Стоит ли вкладывать деньги в данный проект, и сможет ли он не только окупить затраты на его реализацию, но и обеспечить возможность получения серьезной прибыли?» Бизнес-план показал преимущества данного проекта: привлечение на рынок города крупнейшей компании России, высокое качество вычислительной техники, полное и бесплатное гарантийное обслуживание, надежность и высокий эксплутационный ресурс. Анализ рынка показал, что предприятие при практически равном уровне цен, получит дополнительные конкурентные преимущества, связанные с качеством и надежностью поставляемой продукции, а также высоким уровнем обслуживания. В предложенном бизнес-плане также были описаны виды основных рисков при реализации данного проекта и пути их нейтрализации. Финансовая часть плана показала, что прибыль от реализации позволит осуществить финансирование развития предприятия, а также погашения кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2009 г. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финанасово-эксплуатационных потребностей. Анализ безубыточности проводимый в целях определения объема продаж, при котором фирма покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков, показал что предприятия финансово-устойчиво.
Список использованной литературы
1. 1. Барионов В. А. Бизнес-планирование. М.: Форум, 2004.
2. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: учебно-практическое пособие. М.: ПРИОР, 2002.
3. Пелих А. С. Бизнес-план. М.: «Ось-89», 2001.
4. Пивоваров К. В. Бизнес-планирование. Учебно-методическое пособие. М.: Дашков и Ко, 2004.
5. Уткин Э., Котляр Б., Рапопорт Б. Бизнес-планирование. М.: Экмос, 2002.
6. Шаш Н. Н. Бизнес-план предприятия. М.: Гросс-медиа, 2006.
7. Макаревич Л. М. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003.
8. Соколова Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002.
10. Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. – М.: АО "АРГО", 2001.
11. Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ "Экацит", 2004.
12. Рудак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО "Меркавание", 2005.
[1] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С.5
[2] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С.7
[3]Макаревич Л. М. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003., - С-56.
[4] Шаш Н.Н.: Бизнес-план предприятия. – М., 2006., - С. 32
[5] Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. – М.: АО "АРГО", 2001., - С–96.
[6] Барионов В.А. Бизнес-планирование. М.:Форум, 2004.,-С-18
[7] Шаш Н.Н.: Бизнес-план предприятия. – М., 2006., - С. 78
[8] Пелих А. С. Бизнес-план. М.: «Ось-89», 2001.,- С-51.
[9]Соколова Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003. ,-С-63.
[10] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С-46
[11] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002., - С-123.
[12] Рудак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО "Меркавание", 2005.,- С- 83
1.
2.
[13] Уткин Э., Котляр Б., Рапопорт Б. Бизнес-планирование. М.: Экмос, 2002.,- С-28.
[14] Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ "Экацит", 2004., -С-92
[15] Пивоваров К. В. Бизнес – планирование. Учебно-методическое пособие . М.: Дашков и Ко, 2004.,-С-15