- увеличение прибыли от продаж (291777 тыс.руб.);
- уменьшение процентов, причитающихся к уплате (23047 тыс.руб.);
- уменьшение прочих расходов (62986 тыс.руб.).
Данные факторы, а также увеличение суммы процентов к получению на 10 тыс.руб. и увеличение доходов от участия в других организациях на 2 тыс.руб., привели к увеличению экономической прибыли на 377822 тыс.руб. Однако снижение прочих доходов на сумму 75384 тыс.руб. уменьшило экономическую прибыль ОАО «НефАЗ» до 302438 тыс.руб.
В 2008 году на экономическую прибыль предприятия отрицательное влияние оказали такие факторы как увеличение себестоимости проданной продукции, работ и услуг на 741510,2 тыс.руб., увеличение коммерческих расходов на 15465,7 тыс.руб., увеличение управленческих расходов на 33791,8 тыс.руб. и изменение структурных сдвигов в объеме продаж на 129761,11 тыс.руб., снижение суммы доходов от участия в других организациях на 2 тыс.руб., снижение суммы прочих доходов на 66542 тыс.руб. и увеличение прочих расходов 30099 тыс.руб. В совокупности данные факторы уменьшили экономическую прибыль ОАО «НефАЗ» на 1017171,81 тыс.руб. Однако данная отрицательная динамика была сглажена положительным влиянием таких факторов как увеличение объема продаж на 269728,51 тыс.руб., изменение цен на проданную продукцию, работы и услуги на 864055,3 тыс.руб., увеличения суммы процентов к получению на 28 тыс.руб., снижения суммы процентов, причитающихся к уплате на 23047 тыс.руб. Совокупное влияние данных факторов составило 1150420,81 тыс.руб. В результате, экономическая прибыль ОАО «НефАЗ» в 2008 году была увеличена на 133249 тыс.руб. (1150420,81-1017171,81), что меньше чем в 2007 году на 169189 тыс.руб.
В таблице 7 приводятся факторы, оказавшие влияние на чистую прибыль ОАО «НефАЗ» в 2007-2008 годах.
Таблица 7
Факторы формирования чистой (нераспределенной прибыли), тыс.руб.
| Факторы формирования чистой прибыли | 2007 | 2008 | ||
| сумма | % к итогу | сумма | % к итогу | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Общее изменение чистой (нераспределенной) прибыли | +218461 | +100,0 | +72159 | +100,0 |
| В том числе за счет факторов: | ||||
| 2. Изменения экономической прибыли (прибыли до налогообложения) | +302438 | +138,5 | +133249 | +184,66 |
| 3. Изменения суммы налога на прибыль (с обратным знаком) | -87500 | -40,1 | -61114 | -84,69 |
| 4. Отложенные налоговые активы | +2525 | +1,2 | +107 | +0,15 |
| 5. Отложенные налоговые обязательства | +1377 | +0,6 | -1154 | -1,6 |
| 6. Иные аналогичные платежи (с обратным знаком) | -379 | -0,2 | +1071 | +1,48 |
| 9. Итого общее влияние факторов изменения налога на прибыль, чрезвычайных доходов и расходов | -83977 | -38,5 | -61090 | -84,66 |
| 10. Совокупное влияние факторов на изменение чистой (нераспределенной) прибыли | +218461 | +100,0 | +72159 | +100,0 |
На изменение чистой прибыли в 2007 года оказало существенное влияние, прежде всего, увеличение экономической прибыли на 38,5% (302438 тыс.руб.). Также положительное влияние на сумму чистой прибыли оказало увеличение суммы отложенных налоговых активов на 2525 тыс.руб. и снижение суммы отложенных налоговых обязательств на 1377 тыс.руб. В результате данных факторов чистая прибыль в 2007 году была увеличена на 306340 тыс.руб. Однако увеличение суммы налога на прибыль на 87500 тыс.руб. и увеличение суммы иных аналогичных платежей на сумму 379 тыс.руб. привело к тому, что чистая прибыль в 2007 году по сравнению с 2006 годом выросла всего лишь на 218461 тыс.руб.
В 2008 году совокупное влияние положительных факторов (увеличение экономической прибыли на 133249 тыс.руб., увеличение отложенных налоговых активов на 107 тыс.руб. и снижение суммы платежей, аналогичных налогу на прибыль на 1071 тыс.руб.) на чистую прибыль составило 134427 тыс.руб. Однако отрицательное влияние таких факторов как увеличение налога на прибыль (на 61114 тыс.руб.), увеличение суммы отложенных налоговых активов (на 1154 тыс.руб.) привело к тому, что чистая прибыль ОАО «НефАЗ» в 2008 году была увеличена всего лишь на 72159 тыс.руб., что меньше чем в 2007 году на 146302 тыс.руб.
Таким образом, мы видим, что в 2008 году ОАО «НефАз» прибыли было получено меньше чем в 2007 году, что не является положительным моментом в деятельности предприятия и свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия в 2008 году.
2.3. Анализ распределения прибыли в ОАО «НефАЗ»
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному её использованию.
На каждом предприятии порядок распределения прибыли, остающейся после налоговых платежей в бюджет и перечень создаваемых фондов определяются учредительными документами.
На основании Устава ОАО «НефАЗ», на предприятии создается резервный фонд в размере 15 процентов от уставного капитала. Обязательные отчисления в резервный фонд осуществляются ежегодно в размере не менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения им указанного размера. Обязательные отчисления возобновляются, если резервный фонд будет израсходован полностью или частично. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков ОАО «НефАЗ», а также для погашения облигаций и выкупа акций ОАО «НефАЗ» в случае отсутствия иных средств.
В таблице 8 представлены данные об основных направлениях распределения чистой прибыли, остающейся в распоряжении ОАО «НефАЗ» после уплаты налога на прибыль и других иных аналогичных платежей.
Таблица 8
Анализ распределения прибыли в динамике, тыс.руб.
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонения (+,-) | Темп роста, % | ||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Чистая прибыль | 140216 | 358677 | 430836 | 218461 | 72159 | 255,80 | 120,12 |
| 2. Резервный фонд | 320 | - | - | -320 | - | - | - |
| Доля от общего объема чистой прибыли, % | 0,23 | - | - | -0,23 | - | - | - |
| 3. Фонд накопления | - | 62418 | 240957 | 62418 | 178539 | 100,0 | 386,04 |
| Доля от общего объема чистой прибыли, % | - | 17,40 | 55,93 | 17,40 | 38,53 | - | 321,38 |
| 4. Выплата дивидендов | 8039 | 58684 | 77906 | 50645 | 19222 | 729,99 | 132,76 |
| Доля от общего объема чистой прибыли, % | 5,73 | 16,36 | 18,08 | 10,63 | 1,72 | 285,37 | 110,52 |
| 5. Фонд потребления | 2070 | 19086 | 40129 | 17016 | 21043 | 922,03 | 210,25 |
| Доля от общего объема чистой прибыли, % | 1,48 | 5,32 | 9,31 | 3,84 | 3,99 | 360,44 | 175,04 |
Поскольку резервный фонд на 01.01.2007 года был в сумме 1 206 тыс. руб., что соответствует размеру, установленному в Уставе и расходования указанных средств на протяжении 2007-2008 годов не было, то на протяжении данного периода отчисления в резервный фонд не делались.
В фонд накопления в 2006 году отчислений не было, то есть на развитие производства чистая прибыль не направлялась, а инвестиционная деятельность предприятия осуществлялась за счет амортизационных отчислений и заемных средств. В 2007 году на развитие производства (в фонд накопления) было направлено средств на сумму 62418 тыс.руб. В 2008 году на модернизацию оборудования и пополнение оборотных средств было направлено 240957 тыс.руб. Темп роста составил 386,04%. Доля средств, направленных на накопление в общей структуре чистой прибыли составила в 2008 году 55,93%, что больше чем в 2007 году на 38,53%.
По результатам деятельности 2005 года, в 2006 году было выплачено дивидендов на сумму 8039 тыс.руб., доля в чистой прибыли составила 5,73%. В 2007 году на выплату дивидендов было направлено чистой прибыли на сумму 58684 тыс.руб., что больше чем в 2006 году на 50645 тыс.руб., а доля дивидендов в чистой прибыли была увеличена до 16,36%. В 2008 году на выплату дивидендов было направлено 77906 тыс.руб. или 18,08% от чистой прибыли, однако темп роста дивидендов в 2008 году был ниже темпа роста в 2007 году на 597,23%.
На потребление (выплату компенсационных выплат, вознаграждения Совету директоров и Ревизионной комиссии, исполнительному органу и прочие выплаты) в 2007 году было направлено 5,32% чистой прибыли, что составило 19086 тыс.руб., что больше чем в 2006 году на 17016 тыс.руб., а в 2008 году на эти цели было потрачено уже 40129 тыс.руб., что больше чем в 2007 году на 21043 тыс.руб., а доля в чистой указанных отчисленной в чистой прибыли была увеличена до 9,31%.
Таким образом, анализ направлений распределения чистой прибыли ОАО «НефАЗ» в 2006-2008 годах показал, что в основном чистая прибыль предприятия расходуется на накопление и выплату дивидендов, что в целом характеризует политику распределения прибыли в ОАО «НефАЗ» как рациональную.
Анализируя изменения суммы отчислений чистой прибыли в фонды, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является чистая прибыль. Изменение чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
DФН(П) = DПЧ*К0, (3)
где DФН(П) – приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;
DПЧ – приращение суммы чистой прибыли;
К0 – базисный коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.