Диагностика финансово-экономического состояния туристского предприятия (стр. 8 из 9)
Абсолютная платежеспособность предприятия бывает тогда, когда все перечисленные выше разности имеют положительное значение, т. е. расходы на формирование запасов и затрат могут быть полностью покрыты за счет собственных оборотных средств.
Нормальный уровень платежеспособности характеризуется соотношениями СОС - 33 < 0 и НИФЗЗ - СС ≥ 0. Это наиболее часто встречающаяся ситуация, когда собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов и возможностей получения авансов и товаров в кредит достаточно для формирования запасов и затрат.
Неустойчивое финансовое состояние обусловливает нарушение платежеспособности. Оно наступает в том случае, если и СОС - 33 < 0, и НИФЗЗ - 33 < 0, т. е. когда даже нормальных источников формирования запасов и затрат недостаточно для покрытия соответствующих расходов. Возникновение подобной ситуации должно служить сигналом для немедленного принятия мер по выводу предприятия из кризисного состояния. Финансовое состояние предприятия может быть улучшено путем корректировки взаимоотношений с дебиторами, ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.
Кризисным финансовое состояние считается, если в дополнение к неадекватному объему нормальных источников формирования запасов и затрат наблюдается просроченная кредиторская и дебиторская задолженность и кредиты, не погашенные в срок в полном размере.
Глава III Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Устойчивое финансовое положение фирмы или ее финансовая устойчивость формируется в процессе всей экономической деятельности и определяется правильностью управления ее финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость характеризует способность фирмы обеспечивать свои потребности источниками финансовых ресурсов и своевременно расплачиваться по своим долгам, то есть фактически отражает платежеспособность фирмы.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости фирмы от заёмных источников финансирования. В большинстве стран принято считать финансово независимой фирмц с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% до 70%. Наиболее полно финансовая устойчивость фирмы может быть раскрыта на основе изучения сотношений между статьями актива и пссива баланса. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.
Взаимосвязь активов и пассивов баланса.
| Долгосрочные или внеоборотные активы |  | Собственный капиталДолгосрочные займы и кредиты |
| Текущие активыОборотные активы | | постоянная частьпеременная часть |   | Собственные оборотные средства  Краткосрочные заёмные кредиты |
Перманентный капитал
Источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является собственный капитал. Допускается финансирование долгосрочных активов за счет долгосрочных обязательств. Оборотные активы финансирйются за счет собственных оборотных средств в постоянной части и допускается финансирование переменной части за счет краткосрочных обязательств. Анализ финансовой устойчивости сводится к оценке величины структуры актива и пассива баланса.
3.1 Характеристика типа финансовой ситуации
Сущность финансовой устойчивости фирмы заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их формирования. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютным обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат.
Источники средств для формирования запасов и затрат
1. собственные оборотные средства (СОС) = строка 490 – 190 = капитал и резервы – внеоборотные активы
2. долгосрочные кредиты и займы = строка 590
3. краткосрочные кредиты и займы = строка 610.
Различают 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования или три показателя финансируемых эксплуатационных потребностей.
1. излишек или недостаток СОС: ФС = 490 – 290 – 210; ± ФС = СОС – Зп, где СОС собственные оборотные средства; ЗЗ – запасы и затраты.
2. излишек иди недостаток СОС и долгосрочных кредитов: ФТ = 490 – 190 + 590 – 210; ±ФТ = (СОС + ДК) – ЗЗ.
3. излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат: ФО = 490 – 190 + 590 + 610 – 210; ±ФО = (СОС + ДК + КК) – ЗЗ.
Все три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, отражаются в трехмерном показателе ситуации.
S(ф) = 1, ф≥00, ф<0
В условиях централизованно планируемой экономики существовали достаточно четко выраженные соотношения между отдельными видами активов в балансе и источниками их покрытия. В настоящее время такие однозначные соотношения между активными и пассивными балансовыми статьями по схеме «вид актива» - «соответствующий источник покрытия» отсутствуют. Тем не менее в целях анализа целесообразно рассмотреть многоуровневую схему покрытия запасов и затрат (товарных запасов). В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов (в чисто арифметическом исчислении), можно с определенной долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта
Различают 4 типа финансирования устойчивости (таблица 6).
Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости.
показатели | Тип финансовой устойчивости | |||
| Абсолютная финансовая устойчивость | Нормальная финансовая устойчивость | Неустойчивая финансовая устойчивость | Кризисная финансовая устойчивость | |
| Излишек или недостаток СОС (ФС) | ≥0 | <0 | <0 | <0 |
| ФТ | ≥0 | ≥0 | <0 | <0 |
| ФО | ≥0 | ≥0 | ≥0 | <0 |
| S (ф) | S (1;1;1) | S (0;1;1) | S (0;0;1) | S (0;0;0) |
Абсолютная финансовая устойчивость возрастает крайне редко.
Нормальное независимое финансовое состояние гарантирует платежеспособность фирмы.
Нормативное финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности фирмы, но при этом всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а так же за счет сокращения дебиторской задолженности.
Кризисное финансовое состояние характеризуется тем, что фирма находится на грани банкротства. Поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности, т.е. фирма полностью зависит от заёмных источников финансирования (таблица 7).
Таблица 7. Классификация типа финансового состояния организации
| № | показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение |
| 1 | Общая величина Зп (строка 210) | 707 | 148 | -559 |
| 2 | СОС (строка 490 – 190) | -618 | -144 | -474 |
| 3 | Функционирующий капитал СОС + ДК (строка 490 – 190 + 590) | -618 | -144 | -474 |
| 4 | Общая величина источников ЗЗ (СОС + ДК + КК) = срока 490 – 190 + 590 + 610 | 3276 | 4274 | 998 |
| 5 | ±ФС = СОС – ЗЗ = 490 – 190 -210 | 1325 | 292 | -1033 |
| 6 | ±ФТ = (СОС + ДК) – Зп = строка 490 –190 + 590 - 210 | 1325 | 292 | -1033 |
| 7 | ± ФО = (СОС + ДК + КК) – ЗЗ = (строка 490 –190 + 590 + 610) - 210 | 2569 | 4126 | 1557 |
| 8 | S(ф) | (0,0,1) | (0,0,1) | (0,0,0) |
Анализ финансового состояния организации
Общая величина ЗЗ в начале периода составила 835799, в конце уменьшилась и составила 835491, отклонение -308, что свидетельствует об уменьшении общей величины ЗЗ.
Величина собственных оборотных средств (СОС) в начале периода 2440036, а в конце 2097654, т.е. величина СОС уменьшилась на. -342382
Общая величина функционирующего капитала уменьшилась с 5652097 в начале, до 4909715 в конце, отклонение составило -742382.
Общая величина источников запасов и затрат снизилась с 5652097 в начале периода до 4909715 в конце, т.е. уменьшение произошло на -742382.
Величина СОС в начале периода составил 1604237, а в конце 1262163, т.е. отклонение уменьшилось на -342074.
Величина общей величины источников для формирования запасов и затрат уменьшилась с 4816298в начале, до 4074224, в конце, т.е. произошло уменьшение на -742074.