Соответственно изменялись материальные затраты, расходы на оплату труда, единый социальный налог, прочие затраты – значительный рост в 2007 г. и некоторое снижение в 2008 г.
Лишь затраты на амортизацию продолжали последовательно увеличиваться. Однако это положительный признак, так как, во – первых, амортизация – это средства, которые реально увеличивают прибыль, оставаясь в распоряжении предприятия. А во-вторых, свидетельствует об увеличении производственных мощностей ООО «Артемовское РМУ», о росте технической оснащенности производства. Кроме того, несмотря на свой рост амортизация не может оказывать заметного влияния на затраты, так как ее удельный вес за 3 года не превышал 1%.
Значительную же долю в структуре затрат в 2008 г. занимают:
1) расходы на оплату труда 13050 т.р. (46,7 %) и единый социальный налог 4583 (16,4 %);
2) материальные затраты 7992 т.р. (28,6 %), которые определяются величиной материалов (в основном) – их доля 17,7 % (наибольшая в материальных затратах);
3) амортизация 168 т.р. (0,6 %) и прочие затраты 2152 т.р. (7,8 %).
Хотя предприятие под влиянием уменьшения объемов реализации сократило численность, однако этого было все же недостаточно, так как расходы на оплату труда и единый социальный налог остались все же на значительном уровне. ООО «Артемовское РМУ» следует, вероятно, несколько уменьшить численность инженерно - технического персонала («управленцев» и специалистов), чтобы снизить косвенные расходы.
2.2.5 Оценка финансовой устойчивости
Анализ финансового состояния проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные производственные фонды.
Типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния (собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты);
- нормальное устойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками);
- неустойчивое финансовое состояние (запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов);
- кризисное финансовое состояние (запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства).
Оценка финансовой устойчивости производится по одной из методик следующим образом:
- активы группируются по степени ликвидности;
- пассивы по степени срочности.
Таблица 6 – Общее финансовое состояние в 2008 г.
| Актив | Начало года | Конец года | Отклонение (+/-) | Пассив | Начало года | Конец года | Отклонение (+/-) |
| А1 (ДС + КФП) | 702 | 575 | - 127 | П 1 (КЗ) | 3750 | 5200 | 1450 |
| А2 (НДС + ДЗ) | 902 | 3600 | 2698 | П 2 | - | - | - |
| А3 (запасы) | 2120 | 2166 | 46 | П 3 | - | - | - |
| А4 (осн. средств) | 1015 | 876 | - 139 | П4 (СК) | 989 | 2017 | 1028 |
(Абсолютная ликвидность, если А1, 2, 3 > П 1, 2, 3 А4 < П4)
Величина собственного оборотного капитала (П4 – А4) –
начало года (- 26) и конец года (1141) – отклонение (+/-) 1167
Согласно данным табл. 6 предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии:
1) группа П1 значительно превышает величину показателя А1, при этом П1 увеличивается за год на 1450 т.р., А1 – напротив падает – на 127 т.р.
2) А4 на начало года больше П4, что приводит к отсутствию собственного оборотного капитала и появлению потребности в нем на сумму 26 т.р. К концу же года за счет образовавшейся прибыли П4 возрастает на 1028 т.р. Это приводит к появлению у предприятия собственных средств, вкладываемых в оборотные активы. Собственный оборотный капитал увеличивается на 1167 т.р. и к концу года составляет 1141 т.р.
Следовательно, основной проблемой ООО «Артемовское РМУ» является нехватка денежных средств и накопление средств в активах (А3 и А2), которым не соответствуют группы пассивов. Поэтому большую часть средств из этих активов следует «превратить» в ликвидные активы.
Себестоимость продукции, прибыль, рентабельность – это важнейшие финансовые показатели, характеризующие эффективность деятельности ООО “Артемовское РМУ”. Проведем совокупный анализ себестоимости и прибыли на основе показателя рентабельности продукции (табл. 7).
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | Абс. отклонение | |
| Затраты, т.р. | 5879 | 34664 | 27945 | 28785 | - 19 |
| Прибыль, т.р. | 563 | 1508 | 1655 | 945 | 147 |
| Рентабельность продукции, услуг, % | 9,6 | 4,4 | 5,9 | - 5,2 | 1,5 |
Согласно данным табл. 7 на предприятии наблюдается небольшое увеличение рентабельности продукции: на 1,5 % в 2007 г. до 5,9 %.
Наиболее рентабельным выпуск продукции был, однако в 2001 г. – 9,6 % при минимальных объемах сбыта. Эта закономерность действует и в последнее время: снижая объемы выпуска и сбыта продукции, предприятие уменьшает затраты, в результате чего растет рентабельность.
Об этом же свидетельствуют абсолютные показатели: при снижении себестоимости на 6719 т.р. прибыль возросла на 147 т.р.
2.2.6 Анализ оборотных средств
Анализ оборотных средств означает изучение состава, структуры и показателей оборачиваемости оборотных средств. Информация для анализа состава и структуры оборотных средств динамике за 2008 г. представлена в табл. 8.
Таблица 8 – Состав и структура оборотных средств за 2008 г.
| Наименование | Абс. отклонение | Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | |
| т. р. | % | т. р. | т. р. | % | % | |
| Запасы и затраты | 294 | - 19,8 | 2200 | 2494 | 59,1 | 39,3 |
| Дебиторская задолженность | 2450 | 29,5 | 822 | 3272 | 22,1 | 51,6 |
| Краткосрочные фин. вложения | - 112 | - 9,3 | 682 | 570 | 18,3 | 9 |
| Денежные средства | - 15 | - 0,4 | 20 | 5 | 0,5 | 0,1 |
| Всего оборотных средств | 2617 | - | 3724 | 6341 | 100 | 100 |
Согласно данным табл. 8 величина оборотных средств ООО «Артемовское» за 2008 г. возросла на 2617 т.р. Основное влияние на это оказал рост дебиторской задолженности на 2450 т.р. Это показатель, с одной стороны, свидетельствует об увеличении объемов сбыта. А с другой стороны, - отвлечение средств из оборота и замораживание их в дебиторской задолженности.
Растут также запасы. Это естественно приводит к уменьшению объема наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), к снижению ликвидности баланса.
В структуре оборотных средств на конец года выделяется дебиторская задолженность, величина которой составляет 51,6 %. Это очень высокий показатель, поэтому именно на дебиторскую задолженность предприятию следует обратить особое внимание.
О том, что данная структура оборотных средств не приносит эффекта, свидетельствуют и данные оборачиваемости оборотных средств (табл. 9).
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | Абс. отклонение | |
| 2007-2006 | 2008-2007 | ||||
| Оборачиваемость, обороты | |||||
| Запасов | 1,2 | 10,5 | 13 | 9,3 | 2,5 |
| Дебиторская задолженность | 1,5 | 22,8 | 14,5 | 21,3 | - 8,3 |
| Оборотных средств | 0,5 | 7,6 | 5,9 | 7,1 | - 1,7 |
| Период оборота, дни | |||||
| Запасов | 300 | 34 | 28 | - 266 | - 6 |
| Дебиторской задолженности | 240 | 16 | 25 | - 224 | 9 |
| Оборотных средств | 720 | 47 | 61 | - 673 | 14 |
| Коэффициент загрузки обс | 2 | 0,1 | 0,2 | - 1,9 | 0,1 |
Данные таблицы 9 показывают, что оборачиваемость дебиторской задолженности и оборотных средств по сравнению с 2007 г. в 2008 г. снизилась на 8,3 и 1,7 оборота. Теперь, чтобы совершить полный оборот вложенным в эти активы средствам понадобится на 9 и 14 дней больше.
Зато оборачиваемость запасов напротив растет, ускорение их оборота позволяет предприятию экономить на расходах. В то время как за счет дебиторской задолженности лишь уменьшается выручка.
2.3 Анализ движения денежных потоков
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Для определения потоков денежных средств используют прямой и косвенный методы.
Произведем расчеты прямым и косвенным методами.
Прямой метод проводится по данным формам № 4 (отчет о движении денежных средств). Анализ денежных средств производится только по одному виду деятельности – основному. Инвестиционный и финансовый вид деятельности на предприятии не осуществляются. Отчет о движении денежных средств – прямой метод представлены в таблице 10.
| Показатель | Сумма |
| Остаток на начало периода | 20 |
| Основная деятельность | |
| Поступления | |
| Выручка от продаж товаров, работ, услуг | 8335 |
| Возврат дебиторской задолженности | 1108 |
| Итого поступлений | 9443 |
| Расходы | |
| Оплата товаров, работ, услуг | 3698 |
| Оплата труда | 1816 |
| Отчисления в государственные внебюджетные фонды | 468 |
| Выдача подотчетных сумм | 120 |
| Расчеты с бюджетом | 2577 |
| Прочие выплаты и перечисления и т.п | 779 |
| Итого по основной деятельности | 9458 |
| Инвестиционная деятельность | |
| Итого по инвестиционной деятельности | 0 |
| Финансовая деятельность | |
| Итого по финансовой деятельности | 0 |
| Всего денежный поток | 15 |
| Остаток на конец периода | 5 |
Основными источниками притока денежных средств являются: