Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Эпифора» на 31 декабря 2009 г. составил 0,772, что не соответствует нормативу коэффициента (К1 >= 1,1).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений денежных средств и дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Эпифора» на 31 декабря 2009 г. составил-0,295, что отрицательно характеризует обеспеченность собственными оборотными средствами ООО «Эпифора».
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Эпифора» имеет отрицательную структуру баланса.
Таблица 5. Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части
| № п/п | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода (01.01.2009 ) | на конец периода (31.12.2009) | прирост (+), снижение (-) | |||||
| абс. величина, млн. руб. | удель-ный вес, % | абс. величина, млн. руб. | удель-ный вес, % | абсолютная величина, млн. руб. | удель-ный вес, % | ||
| 1 | Источники собственных средств | 283 | 8,8% | 320 | 7,1% | 37 | -1,8% |
| 2 | Доходы и расходы | -105 | -3,3% | -130 | -2,9% | -25 | 0,4% |
| 3 | Расчеты | 3 034 | 94,5% | 4 344 | 95,8% | 1 310 | 1,4% |
| 4 | Баланс | 3 212 | 100,0% | 4 534 | 100,0% | 1 322 | Х |
П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка
Проведем анализ бухгалтерской отчетности организации. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния организации. При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%, определяются как изменение данных показателей в структуре бухгалтерского баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение) (таблицы 5-6).
По данным, приведенным в таблице 5 можно сделать вывод о том, что на 31 декабря 2009 г. источники собственных средств исследуемого предприятия увеличились на 3700 тыс.руб. Расходы на конец анализируемого периода ООО «Эпифора» составили 13000 тыс.руб. , что выше на 2500 тыс.руб., чем в начале анализируемого периода.
По данным, приведенным в таблице 6, следует, что внеоборотные активы на конец анализируемого периода в ООО «Эпифора» составили 117900 тыс.руб., что ниже на 3700 тыс. руб., чем в начале отчетного периода (январь 2009 г.).
Оборотные активы на конец отчетного периода составили 335500 тыс.руб., что на 135900 тыс.руб. выше, чем в январе 2009 г.
Затраты на конец отчетного периода (декабрь 2009 г.) увеличились на 1900 тыс.руб, по сравнению с началом периода (январь 2009 г.). Увеличение удельного веса расходов свидетельствует: наращивание производственного потенциала организации;
- о стремлении за счет вложений в запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания;
- о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.
Таблица 6. Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «Эпифора» в 2009 г.
| № п/п | Наименование статей баланса организации | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода (01.01.2009 ) | на конец периода (31.12.2009) | прирост (+), снижение (-) | |||||
| абс. величина, млн. рублей | удель-ный вес, % | абс. величина, млн. рублей | удель-ный вес, % | абс. величина, млн. рублей | удель-ный вес, % | ||
| 1 | Внеоборотные активы | 1 216 | 37,9% | 1 179 | 26,0% | -37 | -11,9% |
| 1.1 | основные средства | 1 195 | 37,2% | 1 162 | 25,6% | -33 | -11,6% |
| 1.2 | нематериальные активы | 21 | 0,65% | 17 | 0,37% | -4 | -0,28% |
| 1.3 | доходные вложения в материальные ценности | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 1.4 | вложения во внеоборотные активы | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 1.5 | прочие внеоборотные активы | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 2 | Оборотные активы | 1 996 | 62,1% | 3 355 | 74,0% | 1 359 | 11,9% |
| 2.1 | запасы и затраты | 1164 | 58,3% | 2168 | 64,6% | 1004 | -6,3% |
| 2.2 | налоги по приобретенным ценностям | 300 | 9,3% | 518 | 11,4% | 218 | 2,1% |
| 2.3 | дебиторская задолженность | 543 | 16,9% | 619 | 13,7% | 76 | -3,3% |
| 2.4 | денежные средства | 174 | 5,4% | 50 | 1,1% | -124 | -4,3% |
| 2.8 | прочие оборотные активы | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| 3 | Баланс | 3 212 | 100,0% | 4 534 | 100,0% | 1 322 | Х |
П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка
Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, с учредителями по вкладам в уставный фонд, разными дебиторами и кредиторами (на 7600 тыс.руб.) показывает, что ООО «Эпифора» использует товарные ссуды для потребителей своих услуг. Кредитуя их, организация делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Рассчитаем коэффициентобеспеченности просроченных финансовых обязательств активами К4, коэффициент абсолютнойликвидности Кабсл , коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коос в таблице 7.
Таблица 7. Оценка платежеспособности ООО «Эпифора» и оборачиваемости ее оборотных средств в 2009 г.
| № пп | Наименование показателя | На начало периода (январь 2009г.) | На конец периода (декабрь 2009 г.) | Норматив коэффициента |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,06 | 0,01 | Кабсл >= 0,2 |
| 2 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 4,28 | 2,30 | - |
П р и м е ч а н и е. Источник: собственная разработка
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы финансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса) и денежных средств (строка 270 бухгалтерского баланса) к расчетам (строка 790 бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 720 бухгалтерского баланса). Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности ООО «Эпифора» на конец отчетного периода (декабрь 2009 г.) составил 0,01, что ниже норматива коэффициента.
Убыточная работа организации показываетотсутствие источника пополнения собственных средств для ведения эффективной хозяйственнойдеятельности.
При анализе оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств как отношение выручки от реализациитоваров, продукции, работ, услуг к сумме оборотных активов организации.
По данным, приведенным в таблице 7 следует, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшается и составил на 31 декабря 2009 г. – 2,30.
Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, показывает замедление оборота оборотных средств.
Сделаем выводы в результате проведенного анализа финансового состояния ООО «Эпифора».
Таким образом, прибыль от реализации услуг ООО «Эпифора» в 2009г. составила 6200 тыс.руб., что на 2500 тыс.руб. выше, чем в 2008 г.
Прибыль от внереализационных доходов и расходов составила в 2009 г. 700 тыс.руб., что выше, чем в 2008 г. на 400 тыс.руб.
Прибыль за вычетом налогов и платежей в 2009 г. составила 6100 тыс.руб., что на 3400 тыс.руб. выше, чем в 2008 г.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами ООО «Эпифора» равен 0.
Внеоборотные активы на конец периода (31 декабря 2009 г.) в ООО «Эпифора» составили 117900 тыс.руб., что ниже на 3700 тыс. руб., чем в начале отчетного периода (январь 2009 г.).
Оборотные активы на конец отчетного периода составили 335500 тыс.руб., что на 135900 тыс.руб. выше, чем в январе 2009 г.