Планирование выпуска новой продукции на ООО ПФ Приозерск Лес (стр. 6 из 38)
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» за 2003-2005 года приведён в таблице И.1. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлен в таблице И.2. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путём дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчётный период. Такой баланс, применительно к исследуемому предприятию, представлен в таблицах И.3, И.4, И.5.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и свидетельствует о способности предприятия свободно маневрировать денежными средствами в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для характеристики источников формирования запасов, применяют 3 основных показателя.
1 Собственные оборотные средства:
СОС=СИ-ВА, (11)
где СИ – собственные источники, руб.;
ВА – внеоборотные активы, руб.
2 Величина собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:
СД=СОС+ДП, (12)
где ДП – долгосрочные пассивы, руб.
3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ОИ=СД+КЗС, (13)
где КЗС – краткосрочные заёмные средства, руб.
Трём показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.
1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
ΔСОС=СОС-З, (14)
где З – запасы, руб.
2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:
ΔСД=СД-З. (15)
3 Излишек (+) или недостаток (-) общеё величины основных источников формирования запасов:
ΔОИ=ОИ-З. (16)
С помощью этих показателей можно определить трёхфакторный показатель типа финансовой ситуации:
S={ΔСОС; ΔСД; ΔОИ} (17)
При ΔСОС>0, ΔСД>0, ΔОИ>0, S={1; 1; 1} – абсолютная устойчивость финансового состояния фирмы. Это означает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.
При ΔСОС<0, ΔСД>0, ΔОИ>0, S={0; 1; 1}- нормальная устойчивость финансового состояния фирмы. Предприятие платёжеспособно.
При ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ>0, S={0; 0; 1} - неустойчивое финансовое состояние фирмы. Нарушение платёжеспособности предприятия. Равновесие восстанавливается путём пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.
При ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ<0, S={0; 0; 0} - кризисное финансовое состояние фирмы. Предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. [22]
Оценка финансового положения с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.6.
Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на 2 группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Косс>1).
Косс=(СИ-ВА)/ОА=(стр.490-стр.190)/ стр.290, (18)
где ОА – оборотные активы, руб.
Коэффициент манёвренности собственного капитала Км характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников (0,2≤Км≤0,5). [26]
Км=(СИ-ВА)/СИ=(стр.490- стр.190)/стр.490. (19)
Индекс постоянного актива Кп показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
Км+Кп=1. (20)
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз характеризует степень обеспеченности материальных запасов собственными средствами (0,6≤ Комз ≤0,8).
Комз=(СИ-ВА)/З=(стр.490- стр.190)/ стр.210. (21)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств (Кзсс <1).
Ксзс=(ДП+КЗС)/СИ=(стр.590+стр.690)/стр.490 (22)
Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия (Ка≥0,5).
Ка=СИ/ВБ=стр.490/стр.700(300), (23)
где ВБ – валюта баланса – итог баланса, руб.
Коэффициент финансовой зависимости Кз показывает долю заёмных средств в общей сумме всех средств предприятия (Кз≤1).
Кз=(ДП+КЗС)/ВБ=(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.700(300). (24)
Коэффициент реальной стоимости имущества Крси показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами (Крси>0,5).
Крси=(НМА+ОС+НЗС+М)/ВБ=(стр.110+стр.120+стр.130+стр.210)/стр.300,(25)
где НМА – нематериальные активы, руб.;
ОС – основные средства, руб.;
НЗС – незавершённое строительство, руб.;
М – сырьё и материалы, руб.[5]
Оценка финансового положения с помощью относительных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.7.
Наиболее важные показатели, представленные в таблице И.7 наглядно представлены диаграммах, приведённых на рисунках 1, 2, 3.
Рисунок 1 – Динамика коэффициента автономии
Рисунок 2 – Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств
Рисунок 3 – Динамика коэффициента манёвренности
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Анализ ликвидности позволяет оценить способность предприятия оплатить обязательства по краткосрочным кредитам. Для анализа ликвидности используются абсолютные и относительные показатели. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей – проверить, какие источники средств и в каком объёме используются для покрытия запасов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
- А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
А1=стр.250+стр.260; (26)
- А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы; расходы, связанные с взаиморасчётами с работниками по полученным ссудам, расходы, не перекрытые средствами собственных фондов и фондов целевого финансирования, а так же превышение расчётов с работниками по полученным ими ссудами над величиной ссуды банка для рабочих и служащих вычетаются
А2=стр.240; (27)
- А3 – медленнореализуемые активы – статьи раздела II баланса «Оборотные активы», за исключением «Расходов будущих периодов»
А3=стр.210+стр.220-стр.217; (28)
- А4 – труднореалзуемые активы – статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», а так же дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты, за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу
А4=стр.190+стр.230. (29)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
- П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а так же ссуды, не погашенные в срок
П1=стр.620+стр.630+стр.660; (30)
- П2 – краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
П2=стр.610; (31)
- П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»)
П3=стр.510+стр.520; (32)
- П4 – постоянные пассивы – «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»
П4=стр.490+стр.640+ стр.650. (33)
Предприятие считается ликвидным, ели его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Неравенство А1>П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Неравенство А2>П2 отражает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Неравенства А3>П3 и А4<П4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем. При чём неравенство А4<П4 носит «балансирующий» характер – его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. [23]