1.2. Имущественное состояние ООО "Сельстрой"
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом оно располагает /34/.
Имущество предприятия включает в себя внеоборотные и оборотные активы. Под внеоборотными активами понимают основные средства и нематериальные активы. Основные средства - это здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь.
Для бухгалтерского учета основных средств предназначен счет 01 "Основные средства". Он обобщает информацию о наличии и движении принадлежащих предприятию на праве собственности основных средств, находящихся в эксплуатации, запасе, на консервации, доверительном управлении или сданных в аренду.
Нематериальные активы приобретаются на длительный период (более 1 года) и способствуют получению дохода. К нематериальным активам относятся: патенты, авторские права, товарные знаки, лицензии. У ООО "Сельстрой" нематериальные активы в балансе не выделены, что вряд ли оправдано.
В бухгалтерском учете нематериальные активы учитываются на счете 04 "Нематериальные активы" в первоначальной оценке.
Непрерывный кругооборот капитала зависит от оборотных средств предприятия: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений. Но краткосрочных финансовых вложений у ООО "Сельстрой" нет.
Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей /21/.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков.
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.
Структура и динамика имущества ООО "Сельстрой" показаны в таблице 1, построенной на основе извлечения показателей из бухгалтерского баланса, форма № 1.
Таблица 1 - Движение имущества ООО "Сельстрой"
в 2003-2005 гг., тыс.руб.
| Показатели | На конец 2003 г. | На конец 2005 г. | Изменения | |
| тыс.руб. | % | |||
| Стоимость имущества в целом | 102979 | 111374 | 8395 | 108,2 |
| Из нее стоимость: | ||||
| внеоборотных активов | 73583 | 75410 | 1827 | 102,5 |
| основных средств | 71582 | 73401 | 1819 | 102,5 |
| оборотных средств | 29396 | 35964 | 6568 | 122,3 |
| в том числе: | ||||
| запасов | 14071 | 16044 | 1973 | 144,0 |
| дебиторской задолженности | 13437 | 17191 | 3754 | 127,9 |
| денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 247 | 268 | 21 | 108,5 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1477 | 2194 | 717 | 148,5 |
Источник: форма № 1 бухгалтерской отчетности
Из таблицы 1 видно, что за рассматриваемый трехлетний период общая стоимость имущества (активов) в ООО "Сельстрой" увеличилась на 8395 тыс.руб., или на 8,2 %. На первый взгляд, это значительное увеличение. Однако если учесть, что в рассматриваемые годы деньги обесценивались вследствие продолжавшейся в стране инфляции (за три года ее темпы составили более 25 %), станет ясным, что реальная рыночная стоимость имущества в ООО "Сельстрой" уменьшилась существенно.
Правда, увеличение стоимости имущества произошло не только за счет внеоборотных активов (на 2,5 %), но и оборотных активов - дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (без малого на 28 %), а также запасов (14 %). Увеличение по указанным статьям можно считать во многом положительным явлением. Из имущества предприятия медленнее всего росли те его виды (основные средства), которые плохо использовались, зачастую были излишними и сдавались в аренду на не очень выгодных условиях. Положительно заметное увеличение дебиторской задолженности: с 13,4 до 17,2 млн. руб., так как эта статья оборотных активов относится к относительно ликвидному имуществу. Производственные запасы возросли на 14 %, что улучшает условия деятельности строительной организации. Однако при этом важно выявить, за счет каких источников возросли запасы - за счет своих или заемных. Ответ на этот вопрос дает таблица 2.
Таблица 2 - Источники формирования имущества ООО "Сельстрой"
в 2003-2005 гг., тыс.руб.
| Источники | На конец 2003 г. | На конец 2005 г. | Изменения | |
| тыс.руб. | % | |||
| Собственный капитал | 78912 | 87660 | 8748 | 111,1 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства | 24059 | 23708 | -351 | 98,5 |
| Итого пассивов | 102971 | 111374 | 8403 | 108,2 |
| Удельный вес собственных источников, % | 76,6 | 78,7 | - | 102,7 |
Источник: форма № 1 бухгалтерской отчетности
Таблица 2, как и таблица 1, составлена на основе бухгалтерских балансов (форма № 1) ООО "Сельстрой" за 2003, 2004 и 2005 гг. Из таблицы 2 вытекает, что пополнение производственных запасов предприятие смогло осуществить только благодаря увеличению собственных средств, так как сумма краткосрочных обязательств в целом уменьшилась. Правда, это не относится к задолженности перед поставщиками. Она возросла за три года с 11 млн.руб. до 13,2 млн., что видно в том числе по значительному увеличению величины НДС по приобретенным ценностям (строка 220 формы № 1). Это было показано в последней строке табл.1.
Указанное положение таит в себе немало неприятностей для предприятия, так как оно легко может стать неплатежеспособным с угрозой несостоятельности и банкротства. Такая ситуация во многом может быть объяснена большим ростом дебиторской задолженности (табл.1). Не получая всех денег от покупателей, предприятие вынуждено приобретать стройматериалы и другие ресурсы в долг.
1.3. Динамика выручки и прибыли предприятия
Характеризуя производственную деятельность любого предприятия, необходимо изучить результаты его финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку обследуемое предприятие занимается выполнением строительно-монтажных и ремонтных работ, то основными показателями, характеризующими его деятельность, являются себестоимость строительных работ, выручка от реализации работ и услуг и получаемая прибыль. Соответствующие показатели, извлеченные из отчетов о прибылях и убытках за 2003-2005 гг. приведены в таблице 3. Отдельные показатели рассчитаны дополнительно.
Таблица 3 - Динамика выручки, затрат и прибыли
ООО "Сельстрой" в 2003-2005 гг., тыс.руб.
| Показатели | Годы | 2005 г. в % к 2003 г. | ||
| 2003 | 2004 | 2005 | ||
| Выручка от реализации (без НДС) | 64143 | 75147 | 81486 | 127,0 |
| Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг | 59670 | 69356 | 71490 | 119,8 |
| Прибыль от реализации | 4479 | 5791 | 9996 | 223,2 |
| Рентабельность затрат, % | 7,5 | 8,3 | 14,0 | 187,7 |
| Рентабельность активов, % | 3,0 | 4,0 | 4,0 | 133,3 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 3,9 | 5,1 | 5,0 | 128,2 |
Источник: форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и расчеты автора
Рентабельность затрат определяется делением суммы прибыли от продаж (валовой прибыли) на сумму себестоимости проданной продукции, выполненных работ, оказанных услуг (с последующим умножением частного от деления указанных показателей на 100 %). То есть показатель строки 050 формы № 2 делят на показатель строки 020 и умножают на 100 %. Из табл.3 видно, что в 2005 г. рентабельность затрат в ООО "Сельстрой" возросла до 14 % против 7,5 % в 2003 г.
Рентабельность активов вычисляют делением чистой (нераспределенной прибыли), показанной в строке 190 формы № 2, на среднегодовую стоимость активов, показанную в строке 300 формы № 1 (с последующим умножением на 100 %). Как видно из табл.3, этот показатель также улучшился, хотя его еще нельзя признать достаточно высоким: предприятие довело чистую прибыль до 4 коп. на 1 руб. имеющегося у него имущества. При такое рентабельности активы окупятся за 25 лет.
То же относится к показателю рентабельности собственного капитала. Его вычисляют делением чистой прибыли (строка 190 формы № 2) на среднегодовое значение строки 490 формы № 1.
О финансовом состоянии предприятия, вызванным указанными обстоятельствами, свидетельствуют также значения основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. К таким коэффициентом относят: 1) коэффициент автономии; 2) коэффициент соотношения собственных и заемных средств; 3) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; 4) коэффициент маневренности; 5) коэффициент финансирования.
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины капитала к валюте баланса (строка 490 формы 1 баланса : строка 700).
Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается при значении Ка > 0,5. Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств, т.е. как (стр.510+610) : стр.490. Нормальное ограничение этого коэффициента менее 1. Оно показывает, какая часть деятельности финансируется за счет заемных источников средств.