В период 2008-2009 гг. излишек собственных оборотных средств снижается до 123536 тыс.руб. Излишки собственных средств образуются вследствие опережающего роста в соответствующем году оборотных средств, по сравнению с ростом запасов.
Расчет излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов приведен в табл.6
Таблица 6. Расчет излишка (недостатка) источников формирования запасов
| Показатель | 2007 г.тыс.руб | 2008 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2009 г.тыс.руб | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Величина ист-в форм. запасов | 87439 | 680920 | 593481 | +678 | 456355 | -224565 | -33 |
| Запасы | 312 | 58783 | 58471 | +18740 | 141784 | 83001 | +141 |
| Излишек (недостаток), величины источников формирования запасов, (±) | (+87127) | (+622137) | +535010 | +614 | (+314571) | -307566 | -49 |
Данные произведенных расчетов показывают, что в течение всего анализируемого периода на предприятии наблюдается излишек величины источников формирования запасов. Наибольший излишек выявлен в 2008 г. и составляет 622137 тыс.руб.
Далее рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособности и финансовую устойчивость ООО «Ремонт-Юг», результаты расчетов представлены в табл.7.
Таблица 7. Расчет коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2009 г. | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| Коэффициент автономии | 0,29 | 0,54 | +0,23 | +80 | 0,52 | -0,01 | -2,5 |
| Коэффициент финансирования | 0,56 | 1,4 | +0,79 | +140 | 1,3 | -0,01 | -6,7 |
| Коэффициент обеспеченности | 0,66 | 0,6 | -0,06 | -9 | 0,5 | -0,01 | -3,2 |
| Коэффициент маневренности | 1,9 | 1,1 | -0,8 | -43,6 | 1,09 | -0,01 | -1 |
Результаты расчетов показывают, что коэффициент автономии в 2007 г. менее 0,5 (0,5 является нормальным ограничением) и составляет 0,29, что свидетельствует о том, что предприятие имеет в этом отчетном периоде низкую финансовую независимость (автономию). В период 2007-2008 гг. коэффициент автономии возрастает до 0,54, а к 2008 г. незначительно снижается до 0,52, оставаясь при этом на том уровне, который характеризует абсолютную финансовую независимость (автономию) ООО «Ремонт-Юг».
Результаты расчета коэффициента финансирования показывают, что он в 2007 г. меньше единицы – 0,56 (Кф ³ 1 нормальное ограничение), что свидетельствует о том, что деятельность предприятия в этом отчетном периоде финансируется в большей степени за счет заемных средств.
В последующих анализируемых годах коэффициент больше единицы – 1,4 и 1,3 соответственно в 2008 г. и 2009 г., следовательно, в этот период деятельность ООО «Ремонт-Юг» финансируется в большей степени за счет собственных средств.
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами находится больше 0,1 (0,1 нормальное ограничение). Следовательно, предприятие в исследуемый период обладает достаточной величиной собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
В течение всего анализируемого времени коэффициент маневренности предприятия выше 0,5 (0,5 нормальное ограничение), однако к 2009 г. в динамике наблюдается незначительное его снижение. В период 2007-2008 гг. коэффициент маневренности снижается с 1,9 до 1,1, а в период 2008-2009 гг. с 1,1 до 1,09. Зафиксированное снижение коэффициента свидетельствует о том, что в течение анализируемого периода незначительно сократились возможности предприятия нормального маневрирования своими средствами.
Рассмотрим кредитоспособность и ликвидность баланса ООО «Ремонт-Юг».
В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности и расположим их в порядке убывания, а обязательства – по срокам их погашения и расположим в порядке возрастания сроков уплаты.
Структура оборотных средств предприятия по степени ликвидности приведена в табл.8.
Таблица 8. Структура актива баланса по степени ликвидности
| Показатель | Обозна-чение | 2007 г.тыс.руб. | Доля, % | 2008 г.тыс.руб. | Доля, % | 2009 г.тыс.руб. | Доля, % |
| Наиболее ликвидные | А1 | 50278 | 64 | 511243 | 74 | 258492 | 56 |
| Быстрореализуемые активы | А2 | 16867 | 21,4 | 72817 | 10,5 | 48307 | 10,4 |
| Медленно реализуемые активы | А3 | 312 | 0,39 | 58783 | 8,5 | 141784 | 30,6 |
| Труднореализуемыеактивы | А4 | 9120 | 11 | 7922 | 1,1 | 6735 | 1,4 |
| Баланс | Б | 78671 | 100 | 688842 | 100 | 463090 | 100 |
Результаты произведенных расчетов показывают, что в период 2007-2009 гг. в структуре актива баланса ООО «Ремонт-Юг» наибольшую долю составляют наиболее ликвидные активы, причем в период 2007-2008 гг. их доля повышается с 64 до 74%, а к 2009 г. снижается до 56%.
Доля быстрореализуемых активов предприятия (дебиторская задолженность) к 2009 г. снижается с 21,4 до 10,4 %, а доля медленно реализуемых активов (запасы) напротив, возрастает с 0,39 до 30,6%. Труднореализуемые активы предприятия (основные средства) в течение всего анализируемого периода снижаются с 11 до 1,4%. Проанализируем обязательства предприятия (статьи пассива баланса) по степени срочности их оплаты.
Таблица 9. Структура пассива баланса по степени срочности их оплаты
| Показатель | Обозна-чение | 2007 г.тыс.руб. | Доля, % | 2008 г.тыс.руб. | Доля, % | 2009 г.тыс.руб. | Доля, % |
| Наиболее срочные обязательства | П1 | 13769 | 17,5 | 46049 | 6,6 | 28915 | 6,2 |
| Краткосрочные пассивы | П2 | 41395 | 52,6 | 271882 | 39,4 | 191035 | 41 |
| Долгосрочные пассивы | П3 | - | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы | П4 | 23507 | 30 | 370911 | 54 | 243140 | 52,5 |
| Баланс | Б | 78671 | 100 | 688842 | 100 | 463090 | 100 |
Данные табл.9 показывают, что структура пассива в период 2007-2009 гг. непостоянна. Наибольшую долю в пассиве баланса в 2007 г. занимают краткосрочные пассивы (52,6%), представленные краткосрочными кредитами и займами.
В 2008 и 2009 гг. их место занимают постоянные пассивы предприятия (статьи баланса капитал и резервы) – 54 и 52,5 % соответственно.
Таким образом, мы наблюдаем следующую картину: динамический спад наиболее срочных к оплате и краткосрочных обязательств и в связи с этим динамический рост постоянных пассивов предприятия.
Сопоставим расчеты групп активов и групп обязательств для определения общей ликвидности баланса. При сравнении исходят из общего положения о том, что величина каждой группы активов предприятия должна быть больше величины каждой группы обязательств. Для удобства сравнения воспользуемся сводной табл.10
Таблица 10. Анализ ликвидности баланса в период 2007-2009 гг.
| Сравниваемые группы | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Наиболее ликвидные активы и Наиболее срочные обязательства | 50278 ³ 13769 | 511243 ³ 46049 | 258492 ³ 28915 |
| Быстрореализуемые активы и Краткосрочные пассивы | 16867 < 41395 | 72817 < 271882 | 48307 < 191035 |
| Медленно реализуемые активы и Долгосрочные пассивы | 312 ³ 0 | 58783 ³ 0 | 141784 ³ 0 |
| Труднореализуемые активы и Постоянные пассивы | 9120 < 23507 | 7922 < 370911 | 6735 ³ 243140 |
Данные табл.10 показывают, что не по всем сравниваемым группам соблюдается установленное нормативом соотношение групп активов и обязательств. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с соответственно первой и второй группами обязательств предприятия (наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами) показывает, что в ближайший к моменту проведения анализа время предприятие является платежеспособным, но имеет низкий уровень финансовой устойчивости.
Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает, что в перспективе предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым.
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса предприятия является приближенным, а более детальным является анализ платежеспособности при помощи следующих финансовых коэффициентов: текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности и общего показателя ликвидности баланса предприятия.
На основе имеющихся данных рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты ликвидности и результаты расчетов сведем в табл.11
Таблица 11. Расчет коэффициентов ликвидности баланса ООО «Ремонт-Юг»
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Абс.изм.(±) | Темп прироста% | 2009 г. | Абс.изм.(±) | Темп прироста % |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,2 | 2 | +0,8 | +65,5 | 2 | - | - |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1,2 | 1,8 | +0,6 | +50 | 1,4 | -0,4 | -22,2 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,9 | 1,6 | +0,7 | +77,7 | 1,2 | -0,4 | -25 |
| Общий показатель ликвидности баланса | 1,7 | 3,1 | +1,4 | +82,3 | 2,6 | -0,5 | -16 |
Результаты расчетов показывают, что коэффициент текущей ликвидности предприятия в 2007 г. составляет 1,2 (нормальное ограничение составляет 1-2), а в 2008 г. и 2009 г. равно 2. Значение коэффициента выше единицы говорит о платежеспособности ООО «Ремонт-Юг», однако если значение коэффициента находится в диапазоне 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия.