Так же в таблице наглядно показано наличие излишков собственных и долгосрочных источников в размере 2043 тыс. руб. (на конец 2009 г.).
Для полноценного анализа финансовой устойчивости этого недостаточно, необходимо рассмотреть коэффициенты финансовой устойчивости.
Основные моменты, которые можно отметить – это нормальное финансовое состояние предприятия за весь анализируемый период.
Этот вывод основывается на ряде показателей: коэффициент автономии в 2009 г. был равен 0,947 – предприятия практически не зависит от кредиторов; коэффициент отношения собственных и заемных средств равен 0,056 – предприятие способно гасить свои обязательства за счет собственных средств; коэффициент маневренности в 2008-2009 гг. был положительным по значению, что свидетельствует о правильной работе по управлению оборотным капиталом.
Если говорить обо всех показателях в совокупности, то можно отметить, что наблюдается рост всех показателей, что характеризует предприятие с хорошей стороны, в то же время происходит снижение показателей, которые отрицательно влияют на показатели финансовой устойчивости.
Очень важно оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал, для этого необходимо провести анализ рентабельности. От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации.
Таблица 8 – Анализ рентабельности МУП «Сервисбаза»
за 2007 – 2009 гг.
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | изменение | ||
| 08к07 | 09к08 | 09к07 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Рентабельность продукции | 27,76 | 50,36 | 51,08 | 22,60 | 0,72 | 23,32 |
Продолжение таблицы 8
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Рентабельность продаж | 21,33 | 32,95 | 33,13 | 11,62 | 0,19 | 11,81 |
| Рентабельность активов (капитала) | 14,28 | 41,21 | 44,28 | 26,93 | 3,07 | 30,00 |
| Рентабельность собственного капитала | 20,83 | 44,03 | 46,75 | 23,20 | 2,72 | 25,92 |
| Рентабельность оборотных активов | 56,69 | 226,02 | 232,16 | 169,33 | 6,14 | 175,47 |
| Рентабельность основного капитала | 19,09 | 50,40 | 54,72 | 31,31 | 4,32 | 35,63 |
Исходя из данных таблицы 8, можно сделать ряд выводов.
Все показатели рентабельности положительны, что свидетельствует об эффективности и доходности предприятия (что наглядно подтверждается данными бухгалтерского баланса).
На протяжении всего периода исследования наблюдается рост всех показателей, несмотря на финансовый кризис 2008-2009 гг. в стране и в мире. Данный факт свидетельствует о том, что руководство правильно, а точнее сказать грамотно ведет свою предпринимательскую деятельность.
2.3. Анализ денежных потоков по различным направлениям деятельности предприятия
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Цель анализа – выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.При анализе денежных потоков применяются два метода – прямой и косвенный. Целесообразно в первую очередь рассматривать прямой метод.
Таблица 9 – Анализ денежных потоков МУП «Сервисбаза»
прямым методом.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009г. | отклонение 2009 к 2007г |
| Остаток денежных средств на начало периода | 503 | 445 | 889 | 386 |
| Движение денежных средств по основной деятельности | ||||
| Приток денежных средств: | 34897 | 51532 | 57080 | 22183 |
| Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 30093 | 51319 | 57026 | 26933 |
| Прочие доходы | 4804 | 213 | 54 | - 4750 |
| Отток денежных средств: | 36015 | 46612 | 56926 | 20911 |
| На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов | 20246 | 12554 | 24228 | 3982 |
| На оплату труда | 5785 | 7865 | 10544 | 4759 |
| На расчеты по налогам и сборам | 6152 | 10083 | 14685 | 8533 |
| На прочие расходы | 3832 | 16110 | 7469 | 3637 |
| Чистые денежные средства от текущей деятельности | - 1118 | 4920 | 154 | 1272 |
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | ||||
| Приток денежных средств: | - | 527 | - | - |
| Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов | - | 527 | - | - |
| Отток денежных средств: | - | 503 | - | - |
| Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематер. активов | - | 503 | - | - |
| Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | - | 24 | - | - |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||
| Приток денежных средств: | - | - | - | - |
| Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | - | - | - | - |
| Отток денежных средств: | - | 4500 | - | - |
| Погашение займов и кредитов (без процентов) | - | 4500 | - | - |
| Чистые денежные средства от финансовой деятельности | - | - 4500 | - | - |
| Совокупный положительный денежный поток | 34897 | 52059 | 57080 | 22183 |
| Совокупный отрицательный денежный поток | 36015 | 51615 | 56926 | 20911 |
| Чистый денежный поток по всем видам деятельности | - 1118 | 444 | 154 | 1272 |
| Остаток денежных средств на конец периода | - 615 | 889 | 1043 | 1658 |
Таблица 10 – Косвенный анализ денежных потоков МУП «Сервисбаза»