Учет и аудит дебиторской задолженности (стр. 8 из 22)

В целом с 2006-2008 годы уменьшается недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат с 62183 тыс. тенге до 2878 тыс. тенге.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность погасить внешние обязательства или краткосрочные обязательства. Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью прирасчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В условиях рыночной экономики важным источникам заемных средств является банковский кредит. Ссуды предоставляются банками приоритетно на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, стимулирование выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказание разнообразных услуг населению и т.п.

Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение. В зависимости от срока, на который выдаются кредиты, они делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные - на срок свыше одного года.

Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента возвратить взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем доход. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами.

АО "БИ-ЛОГИСТИКС" может выполнить свои обязательства из общих активов в течении всего анализируемого периода, так как общая сумма активов превышает внешние обязательства. За анализируемый период наблюдается тенденция увеличения общей суммы активов (рисунок 8).

Общая сумма активов Внешние обязательства Превышение активов над внешними обязательствами

2006	325288	72512	252776
2008	381740	11665	370075
2008	399228	28804	37010004

Рисунок 2 - Превышение активов над внешними обязательствами в АО "БИ-ЛОГИСТИКС" за 2006-2008 годы (тыс. тенге)

Так, например, если в 2006 году сумма активов составляла 325288 тыс. тенге, то в 2008 году их сумма составляет 399228 тыс. тенге, то есть происходит увеличение суммы активов на 73940 тыс. тенге. Сумма внешних обязательств на конец 2008 года составляет 28804 тыс. тенге, что меньше на 1000708 тыс. тенге по сравнению с суммой внешних обязательств на конец 2006 года.

В 2008 году в АО "БИ-ЛОГИСТИКС" сумма общих активов превышает внешние обязательства на 37010004 тыс. тенге, то есть предприятие в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов и может быть признано платежеспособным.

Для более точной оценки платежеспособности можно исчислить величину чистых активов.

Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемые в расчет. В активы, участвующие в расчете, включаются денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, убытков.

Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевые финансирования и поступления, арендные обязательства), внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы. Исчисление величины чистых активов и их динамика показано в приложении Г.

Как видно из приложения Г, в анализируемом предприятии наблюдается тенденция увеличения по всем статьям активов, кроме статей "Основные средства", и "Дебиторская задолженность". В целом за 2006-2008 годы стоимость активов увеличивается на 73940 тыс. тенге.

Сумма пассивов за анализируемый период уменьшается с 72513 тыс. тенге (2006 год) до 28804 тыс. тенге (2008 год), то есть происходит снижение на сумму 1000709 тыс. тенге.

Стоимость чистых активов определяется как разница между суммой активов предприятия. На конец 2006 года стоимость чистых активов АО "БИ-ЛОГИСТИКС" 252776 тыс. тенге, а на конец 2007 года - 370075 тыс. тенге. В 2008 году внешние обязательства предприятия ниже суммы активов на 37010004 тыс. тенге, то есть за анализируемый период сумма чистых активов увеличивается на 117648 тыс. тенге. Удельный вес чистых активов в общей сумме активов увеличился на 15,1 пункта. Таким образом, можно сделать вывод о том, что степень платежеспособности предприятия повышается.

Анализ ликвидности баланса в АО "БИ-ЛОГИСТИКС" за 2006-2008 годы представлен в приложении Д.

Как видно из таблицы, ликвидность баланса не является абсолютной, так как за анализируемый период условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются:

2006 год 2007 год 2008 год

Характеризуя ликвидность баланса по данным приложения В необходимо отметить, что за рассматриваемый период наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств: на конец 2006 года 64057 тыс. тенге; на конец 2007 года 5418 тыс. тенге, на конец 2008 года 14902 тыс. тенге.

Эти цифры говорят о том, что за 2006-2008 годы наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее срочными активами. В конце 2008 года ожидаемые поступления от дебиторов были выше заемных средств на 2744 тыс. тенге. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов по сравнению с общей величиной текущих обязательств составил на конец анализируемого периода 12158 тыс. тенге. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышают долгосрочные пассивы на конец 2008 года на 37100053тыс. тенге, но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности, не может быть направлен на покрытие текущих обязательств предприятия.

При оценке кредитоспособности предприятия используется целый ряд показателей. Наиболее важным из них является общий коэффициент ликвидности.

Расчет общего коэффициента ликвидности представлен в таблице 7.

Таблица 7. Общая ликвидность текущих активов (тыс. тенге)

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Изменение
				2007 / 2006	2008 / 2007
Текущие активы, тыс. тенгев том числе	2689	250834	22266	248145	-228568
- денежные средства, тыс. тенге	815	247	1021000	-568	9995
-дебиторская задолженность, тыс. тенге	1874	248892	1159	247018	-247733
-запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс. тенге	0	1695	9280	1695	7585
Краткосрочные обязательства, тыс. тенге	64872	5665	25144	-59207	19479
Общий коэффициент ликвидности	0,04	44,28	0,89	44,24	-1000,39

По данным таблицы 6 видно, что стоимость текущих активов за 2007-2008 годы уменьшается на 228568 тыс. тенге, а стоимость краткосрочных обязательств увеличивается на 19479 тыс. тенге. Таким образом, если в 2007 году текущие активы превышают краткосрочные обязательства на 245169 тыс. тенге, то на конец 2008 года краткосрочные обязательства превышают сумму текущих активов на 2878 тыс. тенге.

Общий коэффициент ликвидности определяется отношением стоимости текущих активов к краткосрочным обязательствам предприятия. За анализируемый период наблюдается тенденция уменьшения общего коэффициента ликвидности. На конец 2008 года общий коэффициент ликвидности составляет 0,89, то есть платежные способности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукций, но и продажи прочих материальных оборотных средств, снизилась. Таким образом, видно, что кредитоспособность предприятия с каждым годом ухудшается.