Разработка плана работы на предприятии (стр. 2 из 4)

Затраты соответственно тоже увеличились более чем в 2 раза, на 118%, изучение учетной документации позволило заметить, что это произошло за счет повышения цен на услуги поставщиков.

Увеличились в 2007 году почти на половину коммерческие расходы в связи с возросшим объемом реализации.

Возросшие операционные и внереализационных расходы «съели» большую прибыль, но все же она выросла на треть, и составила 5833 тыс. руб. в 2007 году против 4525 тыс. руб. в 2006 году. Показатели удовлетворительные, задача Компании «Метрополь» сохранить их прирост и в дальнейшей своей деятельности.

Основным фактором успешного развития бизнеса ООО «Метрополь» является уровень финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости ООО «Метрополь» за 2006, 2007 г.г. отражена в таблице.5.

Таблица.5

Анализ финансовой устойчивости ООО «Метрополь» (тыс. руб.)

Показатели	Алгоритм расчетов	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.	На конец 2007г.
1. Источники формирования собственных оборотных средств	Ис.с	135109	137789	128082
2. Внеоборотные активы	ВА	156667	125009	105893
3. Наличие собственных оборотных средств (П.1-П.2)	Ес = Ис.с-ВА	8442	12780	22188
4. Долгосрочные пассивы	ДП	1817	1355	1534
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (п.З+п.4)	Екд	10259	14136	23723
6. Краткосрочные заемные средства	КК`	98	1000	1000
7. Общая величина основных источников (п.5+п.6)	Екд+КК`	10356	15136	24723
8. Общая величина запасов	Зз	1114	16047	19724
9.Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств	±Ес=Ис.с-Зз	2671	3267	2464
10.Излишек(+),недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	± Екд = (Ис.с+KД)-З	854	1911	3999
11.Излишек(+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	±ES = (Ис.с+KД+ KК`)-З	757	911	4999

Для характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Перечень коэффициентов финансовой устойчивости- алгоритмы расчетов и значения, полученные по данным баланса, приведены в нижеследующих таблицах.

Таблица.6

Коэффициенты финансовой устойчивости Компании «Метрополь» в 2007 году (тыс. руб.)

Показатель	Обозначение	Алгоритм расчета	Фактическое значение
			На начало периода	На конец периода
					1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	К1	(Ис.с-ВА)/З	0,8	1,12
2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками формирования	К2	(Ис.с+КД- ВА)/З	0,88	1,2
3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными, долгосрочными и краткосрочными заемными источниками формирования	К3	(Ис.с+КД+КК`- ВА)/З	0,94	1,25

В конце 2007 года все коэффициенты показывают, что предприятие попало в зону абсолютной финансовой устойчивости, то есть собственных источников достаточно для формирования запасов и затрат. Это произошло потому, что в конце периода сумма основных средств и прочих внеоборотных активов уменьшилась настолько, что получившейся разницы хватило, чтобы компенсировать уменьшение источников собственных средств и увеличение суммы запасов и затрат.

Таблица.7

Прочие коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Метрополь» в 2007 году (тыс. руб.)

Показатель	Обозна-чение	По состоянию		Предлага-емые нормы
		На начало периода	на конец периода
1.Коэффициент автономии	Ка	0,91	0,86	Ка=>0,5
2.Коэффициент отношения заемных и собственных средств	Кз/с	0,1	0,16	Кзс<1
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Кми	0,21	0,4
4.Коэффициент маневренности	Кман	0,093	0,017	Кман=0,5
5.Коэффициент обеспеченности	Ко	0,81	0,52	Ко=0,5-0.6
собственными средствами
6.Коэффициент имущества производственного назначения	Кп.им	0,89	0,82	Кп.им=>0,5
7.Коэффициент долгосрочного	К	0,0097	0,012
привлечения заемных средств
8.Коэффициент краткосрочной задолженности	Кк	0,07	0,05
9.Коэффициент кредиторской задолженности	Ккз	0,83	0,87

1.Коэффициент автономии на конец периода имеет также нормативное значение. Это говорит о том, что пока не существует риска финансовых затруднений.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств находится в норме. На конец периода значение коэффициента немного увеличивается, это значит, что увеличивается величина обязательств предприятия.

3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в конце периода увеличился в 2 раза. Это значит, что возрастает величина мобильных средств. Это происходит в основном за счет роста величины дебиторской задолженности.

4.Коэффициент маневренности за 2007 год увеличился с 0,093 до 0,17. Это значит, что выросла величина собственных средств предприятия, которая находится в мобильной форме и позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами. Чем больше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние.

5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами в конце периода увеличился и составил 0,52.

6.Коэффициент имущества производственного назначения больше нормы и на начало и на конец периода, то есть средств производства достаточно дня функционирования предприятия.

7.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств почти не изменился. Это значит, что предприятие не привлекает долгосрочных заемных средств и использует только источники собственных средств для финансирования капитальных вложений.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности снизился за счет увеличения кредиторской задолженности, то есть отсюда получается, что доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств в конце периода стала меньше.

9. Доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств за анализируемый период увеличилась незначительно.

Анализ безубыточности позволяет держать в поле зрения границы финансово-хозяйственных процессов, за которыми работа организации становится неэффективной. Для определения границ рентабельности и запаса финансовой прочности (индекса безопасности) находят критическую точку (точку безубыточности). Ее также называют порогом рентабельности.

Порог рентабельности — это такой объем реализации товарной продукции, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли, т.е. прибыль от реализации равна нулю, а объем валового дохода только покрывает переменные и постоянные издержки (рисунок 2.3).

Рис. 2.3 Критический объем продаж.

- объем реализации продукции - валовой доход

- переменные издержки - маржинальный доход

- постоянные издержки

Чем выше порог рентабельности, тем труднее достичь безубыточной работы организации и тем выше риск потерять прибыль. Низкий порог рентабельности сокращает риск падения спроса на товарную продукцию, позволяет значительно снизить цены без ущерба для финансовых результатов.

Снижение порога рентабельности можно обеспечить наращиванием маржинального дохода (повышая цену в пределах платежеспособного спроса и (или) увеличивая объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных затрат. Уровень постоянных затрат отражает степень предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности и тем значительнее предпринимательский риск. Маржинальный доход в точке критического объема реализации равен постоянным издержкам.

Точка безубыточности выражается следующей зависимостью:

P = N^р_кр * Y_СМ/100-FC = 0

где Р —прибыль от реализации продукции;

N_кр— критический объем реализации продукции;

Y_СМ— Уровень маржинального дохода в отношении к объему реализации продукции;

FC— постоянные (фиксированные) издержки.

Отсюда критический объем реализации товаров исчисляется по формуле:

FC

N^р_кр = ———— *100