Таблица 2.5
Ликвидность (платежеспособность) (по состоянию на конец года)
| Показатель | 2009г. | 2010 г. | Откло- | |
| Маневренность собственных оборотных средств | – | -3,04 | -3,85 | 0,81 |
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥2.0 | 0,78 | 0,75 | -0,03 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | ≥0.5-1.0 | 0,54 | 0,48 | -0,06 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | ≥0.2-0.5 | 0,075 | 0,001 | -0,074 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,73 | 0,71 | -0,02 | |
| Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | -0,28 | -0,33 | -0,05 | |
| Доля запасов в оборотных активах | 0,31 | 0,36 | 0,05 | |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | ≥0.6-0.8 | -0,93 | -0,92 | 0,01 |
| Коэффициент покрытия запасов | >1 | 3,23 | 2,79 | -0,44 |
На основании проведенного исследования видно, что снизилась ликвидность (платежеспособности) предприятия, и оно не сможет восстановить свою платежеспособность, не принимая специальных мер. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,03. Коэффициент быстрой ликвидности снизился на 0,06. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) снизился на 0,074.
О финансовой устойчивости ООО "Екб-мьюзикмаг" можно судить по ряду показателей, рассчитанных в соответствии с выбранной методикой.
1.Коэффициент концентрации собственного капитала.
307
2009 г. Кконц.ск = ----------- = 0,067
4593
275
2010г. Кконц.ск = ----------- = 0,061
4539
Нормативное значение для данного коэффициента должно быть больше либо равно 0,6.
2. Коэффициент концентрации заемного капитала
4286
2009 г. Кконц.зк = ----------- = 0,93
4593
4264
2010 г. Кконц.зк = ----------- = 0,94
4539
Нормативное значение для данного коэффициента должно быть меньше либо равно 0,40.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
307-1241
2009 г. Коб.сос = --------------- = -0,28
3352
275-1335
2010 г. Коб.сос = --------------- = -0,33
3204
Нормативное значение для данного коэффициента должно быть больше либо равно 0,10.
4. Коэффициент структуры заемного капитала.
Так как у ООО "Екб-мьюзикмаг" отсутствуют долгосрочные заемные средства в каждом из рассматриваемых периодов, то значение данного показателя соответственно будет равно 0.
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
4286
2009 г. Кзк/ск = ----------- = 13,96
307
4264
2010 г. Кзк/ск = ----------- = 15,51
275
Нормативное значение для данного коэффициента должно быть меньше либо равно 0,50
6.Коэффициент финансовой зависимости.
4593
2009г. Кфз = ----------- = 14,96
307
4539
2010 г. Кфз = ----------- = 16,51
275
Нормативное значение для данного коэффициента должно быть меньше либо равно 1,00.
7. Коэффициент маневренности собственного капитала.
307-1241
2009г. Кмск = ----------- = -3,04
307
275-1335
2010 г. Кмск = ----------- = -3,85
275
Нормативное значение для данного коэффициента должно быть меньше либо равно 0,50.
9. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.
Значения коэффициентов структуры заемного капитала, структуры долгосрочных вложений и долгосрочного привлечения заемных средств равны 0,00 в течение всего анализируемого периода, так как предприятие не привлекало в свои активы долгосрочных пассивов.
Данные показатели сведем в общей таблице:
Таблица 2.3
Финансовая устойчивость (по состоянию на конец года)
| Показатель | Норма- значение | 2009г. | 2010 г. | Откло- |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | ≥0.60 | 0,067 | 0,061 | -0,005 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | ≤0.40 | 0,93 | 0,94 | 0,01 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0.10 | -0,28 | -0,33 | 0,05 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <0.50 | 13,96 | 15,51 | 1,55 |
| Коэффициент финансовой зависимости | ≤1.00 | 14,96 | 16,51 | 1,55 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | ≤0.50 | -3,04 | -3,85 | -0,81 |
На основании данных табл. 2.3 видно, что происходит рост заемного капитала. Значение коэффициента концентрации заемного капитала выше нормативного значения, это положительная тенденция. У предприятия заемные средства превышают собственные средства.
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения. Это отрицательная характеристика, которая указывает, что структура баланса неудовлетворительная, а ООО «Екб-мьюзикмаг» неплатежеспособно.
Проведём анализ деловой активности в фирме ООО «Екб-мьюзикмаг». Для этого рассчитаем некоторые показатели, показанные в таблице 2.4.
Итак, по сравнению с 2009 годом в 2010 году происходит сокращение чистой прибыли, оборачиваемости средств. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности снизился, что это не вызывает затрудненей в инкассации дебиторской задолженности. Основной причиной этих тенденций является увеличение в 2010 году уровня выручки, вследствие чего, например, оборачиваемость средств в расчетах снизилась до 72 дней.
Таблица 2.4
Анализ деловой активности ООО «Екб-мьюзикмаг»
| Наименование показателя | Формула расчета | 2009 | 2010 | Отклонение |
| Выручка от реализации, в тыс.руб. | Сведения формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" | 4462 | 9899 | 5437 |
| Чистая прибыль, в тыс.руб. | Сведения формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" | 68 | 8 | -60 |
| Фондоотдача, на 1 тыс.руб. | Отношение выручки предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия | 0,97 | 2,18 | 1,21 |
| Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах | Отношение выручки к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности | 2,28 | 4,97 | -2,69 |
| Оборачиваемость средств в расчетах, в днях | 360 / Оборачиваемость средств в расчетах | 158 | 72 | -86 |
| Оборачиваемость запасов, в оборотах | Отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости запасов | 2,4 | 5,7 | 3,3 |
| Оборачиваемость запасов, в днях | 360 / Оборачиваемость запасов в оборотах | 150 | 63 | -87 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях | (360 * Среднегодовую стоимость кредиторской задолженности) / Себестоимость реализованной продукции | 615 | 236 | -379 |
| Продолжительность операционного цикла, в днях | Сумма оборачиваемость запасов и средств в расчетах в днях | 308 | 135 | -173 |
| Продолжительность финансового цикла, в днях | Продолжительность операционного цикла за вычетом оборачиваемости запасов в днях | 158 | 72 | -86 |
| Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | 1/Оборачиваемость средств в расчетах | 0,44 | 0,20 | -0,24 |
На резкое сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 г. до 236 дней повлияло также почти двойное увеличение уровня себестоимости продукции (с 2509 тыс. руб. за 2006 г. до 6497 тыс. руб. за 2007 г.).
В целом продолжительность операционного цикла достигла в 2010 году 135 дней, финансового цикла - 72 дней, что несомненно много для предприятия о осуществляющего разработку оборудования.
Сопоставив эти данные со снижением показателей финансовой устойчивости можно вывести итоговое заключение о замедлении торговых темпов в предприятии, что неминуемо влечет за собой ухудшение финансового состояния и устойчивости. Необходимы мероприятия по увеличению объемов реализации, уровня рентабельности оборота и количества оборота средств предприятия, только в этом случае предприятие сможет существенно улучшить финансовое состояние и повысить рентабельность вложений.
В целом, можно признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, так как нарушается ряд условий::
1. Если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5)
2. Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,3).